股票 
板块 
用户 
资讯 一、今日公告速递
长川科技(300604.SZ)公告称，预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为17.15亿元-18.15亿元，同比增长98.17%-109.73%。业绩变动主要系半导体行业市场需求持续增长，公司客户需求旺盛，产品订单充裕，销售收入同比大幅增长，规模效应进一步凸显，净利润率有所提升。预计前三季度非经损益约为4800万元，主要是报告期内获得的政府补助的影响。小财注：公司Q3净利润预计7.51亿-8.51亿，Q2净利润6.11亿，据此计算，Q3净利润预计环比增长22%-39%。
SPCX2026Q3 实现利润扭亏。分业务看，航天、连接、AI 收入分别为 17.67 亿、52.48亿、75.60 亿美元，同比分别增长 6.1%、69.5%、829.9%，环比分别增长83.7%、22.3%、195.2%，收入占比分别为 12.1%、36.0%、51.9%；经营利润率为 -0.4%、45.1%、5.7%，毛利率分别为 75.4%、54.9%、64.6%。AI 业务贡献过半收入，连接业务贡献主要经营利润。发射节奏与用户数强相关：2025Q1—2026Q2猎鹰 9 号各季发射 24、36、28、34、33、27 次，对应次季净增用户 100、120、170、140、170、160 万，按滞后两季计算每次发射对应净增约 4.7—5.0 万户；星舰 Flight 14 部署 26 颗 V3 卫星，单次新增下行容量约为猎鹰 9 号的 10 倍，后续目标超过 20倍。算力规划方面，公司将 2026 年末算力目标从超 2GW 上调至 2.5—3GW，2027 年末从累计接近 10GW 上调至约 13GW，2027年新增算力目标 10GW，并规划 20GW 电力冷却配套；管理层称当前报价略高于此前 30—50 美元/W 区间上限，新部署回本周期维持不足一年，马斯克进一步提出 2027 年六个月回本的可能性。资本开支方面，Q4 资本开支预期从接近 184 亿美元上调至 350—400 亿美元（增幅约 90%—118%），并新增 2027Q1 收入 330—370 亿美元预测；2026 年末 1000 亿美元收入年化目标维持不变，马斯克进一步提出 2027 年末 5000 亿—1 万亿美元收入年化展望。
杰瑞股份(002353.SZ)公告称，第三季度营业收入为43.28亿元，同比增长22.97%；归属于上市公司股东的净利润为6.91亿元，同比增长21.88%。前三季度实现营业收入119.74亿元，同比增长14.91%；归属于上市公司股东的净利润为18.87亿元，同比增长4.36%。小财注：公司Q3净利润6.91亿，Q2净利润6.08亿，据此计算，Q3净利润环比增长13%。
仕佳光子(688313.SH)公告称，第三季度营业收入为12.27亿元，同比增长116.06%；归属于上市公司股东的净利润为2.71亿元，同比增长226.19%。前三季度实现营业收入27.22亿元，同比增长74.46%；归属于上市公司股东的净利润5.86亿元，同比增长95.43%。业绩增长主要受AI算力需求驱动，数通市场快速增长；公司适应市场需求，产品竞争优势凸显，客户认可度提高，订单较上年同期增加。小财注：公司Q3净利润2.71亿，Q2净利润1.99亿，据此计算，Q3净利润环比增长36%。
二、整体盘面回顾
市场集体冲高回落，创业板指跌1.62%，此前一度涨近1%。权重股宁德时代跌超12%，股价自2026年5月7日创出的历史高点回落超50%。创业板ETF易方达（159915）尾盘明显放量，成交超100亿元。沪深两市成交额1.43万亿，较上一个交易日缩量268亿。全市场超3300只个股下跌。
盘面上，数据要素逆势走强，南威软件、星光股份4天3板，海量数据、天威视讯、三维天地涨停；AI漫剧概念反复走强，粤传媒2连板，文投控股涨停；福建安记食品2连板，福建水泥涨停。下跌方面，电池产业链走弱，上海洗霸、时代万恒跌停，紫竹高科、蔚蓝锂芯等纷纷下挫。截至收盘，沪指跌0.6%，深成指跌0.82%，创业板指跌1.62%。
三、热点科技资讯
（1）OpenAI宣布与PerturbAI、斯克里普斯研究所合作，利用数千个基于GPT-Rosalind的AI智能体，在32分钟内分析数百万个小鼠脑细胞的实验数据，识别基因扰动与细胞反应之间的潜在关联，并结合科学文献提出新的研究线索。OpenAI称，若由人类逐项开展同等规模的分析和文献综述，预计需要数月至一年。在盲测比较中，人类专家有75%的情况下更偏好多智能体生成的报告，而非单一智能体报告。研究还提出胆固醇调节与神经退行性疾病之间的潜在联系，相关假设仍需后续实验验证。
（2）OpenAI 与Google 宣布达成合作，OpenAI 的 AI 模型及 Codex 编程工具将登陆 Google Cloud，客户可通过 Google 的 Model Garden 和 Marketplace 购买 OpenAI 前沿模型，并可用现有云服务支出承诺抵扣。相关服务计划未来几周内全面开放，OpenAI 模型还将接入 Google 的 Antigravity 开发环境和 Gemini Agent。这是继今年早些时候 OpenAI 登陆亚马逊 AWS（通过Bedrock 平台）之后，其云服务布局扩展至美国三大云厂商，此前 OpenAI 与微软合作关系的调整为其多渠道分发打开了空间。分析认为，此举使 OpenAI 无需客户单独签约即可触达企业客户，Google 则可在销售自有 Gemini 的同时分销竞争对手模型，留住原本可能流向其他云厂商的客户。
（3）英伟达10 月 21 日宣布与 Amkor、IBIDEN、京元电子（KYEC）、三星电机、矽品精密（SPIL）、欣兴电子等供应链伙伴扩大全球制造产能。基板方面，与 IBIDEN、三星电机、欣兴电子的协议将推动未来三年产能提升至原来的 2.5 倍：IBIDEN 日本 Ono工厂产能目标扩至当前 3 倍、新增产能预计 2028 年一季度爬坡，三星电机以韩国现有产能即刻供料并扩建世宗和釜山工厂，欣兴电子台湾 KF 基板产能预计 2027 年二季度开始增加、2028 年中满产。先进封装方面，与 Amkor 合作到 2028 年底中介层晶圆产能提升逾 300%。测试方面，英伟达向 KYEC 提供 11 亿美元产能预留预付款支持其美国建厂、目标 2027 年 4 月大规模量产，新加坡扩产预计 2027 年 2 月量产，总测试产能2026—2027 年翻番。共封装光学方面，与矽品精密合作到 2027 年中光引擎产能提升至 15 倍，并力争 2028 年底再翻一番。黄仁勋表示，公司正处于人类历史上最大规模的基础设施建设浪潮中，需求空前旺盛，产能是主要瓶颈。
（4）OpenAI 10 月 20 日宣布收购药物研发协调平台Orchestra Bio，将其团队和技术与面向生命科学研究的 AI 模型和工具 Rosalind 整合，帮助生物制药团队协调从靶点发现到监管审批平均需 10—15 年的复杂研发流程。Orchestra 平台让人类科学家与 AI 智能体协同推进药物项目，科学家可将研究和项目活动的监控、跟踪交由智能体处理，由智能体识别受影响的活动和时间安排并比较应对方案。OpenAI 此前已与诺和诺德（Novo Nordisk）合作推进研发和商业化执行，Moderna 也在使用其 AI 将数据洞见转化为实验流程。公司表示，整合 Orchestra Bio 与 Rosalind 是迈向"让 AI 助力新药发现与开发全流程"愿景的一步。
（5）谷歌云与英伟达宣布，基于英伟达Vera Rubin NVL72系统的A5X云实例即将正式商用，计划于下月开放，并进一步拓展至欧洲市场。A5X整合Vera Rubin NVL72、ConnectX-9 SuperNIC、谷歌云Virgo网络及第四代先进液冷技术，面向AI智能体推理和大规模强化学习工作负载。谷歌云计划将基于英伟达Vera Rubin的基础设施扩展至多站点部署、最多96万颗Rubin GPU。伦敦人工智能公司Ineffable Intelligence已率先接入A5X实例，用于大规模强化学习及持续学习系统研发。该公司由AlphaGo创作者David Silver创立。
（6）英伟达推出Confidential Bare Metal部署方案，使前沿模型开发商能够在第三方专用基础设施上运行敏感工作负载，同时保留对模型和数据的控制权。该方案通过硬件级隔离、加密验证及访问限制，保护模型和数据在运行过程中的安全。英伟达机密计算支持范围进一步扩展至Grace Blackwell NVL72、HGX Rubin NVL8及DGX Rubin NVL8系统，并将集成至DSX OS。谷歌云将为搭载英伟达GB300 NVL72系统的A4X Max实例提供该方案支持，Cohere计划将其集成至Cohere Model Vault。
（7）英伟达宣布推出DSX POD参考架构，戴尔科技、HPE、联想、施耐德电气、维谛技术等企业参与相关生态建设。该方案采用模块化集装箱设计，计算及配套基础设施在工厂内完成集成和验证，交付后接入现场电力、冷却和网络等基础设施。英伟达称，相关合作伙伴计划于2027年初在全球交付模块化AI工厂。
（8）谷歌CEO皮查伊在播客访谈中透露，谷歌去年甚至曾短期租用外部算力，以满足部分客户需求。他表示，即便客户现在希望获得2027年的算力，谷歌要满足需求已极其困难，行业各家公司都希望当初规划的规模能再大一倍。围绕新模型Gemini 4 Argon，他还谈及智能体商业化、苹果合作与太空数据中心。尽管承认供应链瓶颈和宏观冲击可能导致过度建设，他仍对长期算力需求保持信心。
（9）业内人士透露，三星电机的MLCC的订单交付周期已进一步延长至52周。这意味着客户现在下单后需要等待一年才能收到产品。报道称，全球主要客户正争相签订明年的供货合同，以确保获得三星电机的MLCC产品。仅三星电机今年迄今为止披露的MLCC相关订单额就高达约2.4万亿韩元。
（10）Groq正考虑将三维堆叠DRAM的封装技术应用于下一代芯片。这意味着将使用DRAM替代现有的SRAM。业内人士将此举解读为通过摆脱目前以SRAM为中心的芯片设计来大幅提升芯片容量。据悉，SRAM速度快但容量有限，而DRAM速度相对较慢，但更适合实现大容量芯片。3D封装技术将多个半导体芯片垂直堆叠而非平放，从而形成一个完整的芯片，与传统的2D封装相比，能够减小芯片表面积并提高能效。
（11）据报道，三星4纳米和5纳米工艺的良率相对稳定。由于近期客户订单激增，三星电子晶圆代工业务部门的4纳米工艺产能已接近饱和，公司正加大销售力度，力求为其5纳米工艺争取更多客户。据悉，5纳米工艺还能提高现有生产设施的利用率。业内人士预计，4纳米工艺利用率的提高和新的5纳米订单将有助于三星晶圆厂近期业绩的提升。相比之下，三星在下一代旗舰级2纳米工艺上争取重要客户仍面临挑战。三星电子正在与全球大型科技公司洽谈基于2纳米工艺的半导体生产合同，但部分谈判进度有所滞后。由于尖端工艺不仅需要对良率进行验证，还需要对能效、知识产权以及稳定的量产能力进行全面验证，从签订合同到实现量产需要相当长的时间。
（12）一份内部电子邮件显示，亚马逊设立了一项全新“提前接收机架”计划，开启激进算力储备模式。按照规划，公司将提前接收价值约50亿美元的英伟达GB300服务器机架，部署至美国数据中心，且未来将持续以每月30亿美元的规模新增硬件采购。与以往商业模式不同，亚马逊此次打破行业常规，在数据中心完成电力配套、具备设备运行条件前，提前完成大额硬件采购。报道称，目前亚马逊多个AWS站点电力容量不足，大量提前采购的英伟达GPU设备只能闲置在中转仓库，形成无法投产的“黑暗GPU”（Dark GPUs）资源——即企业虽已购买 AI 芯片和服务器，却因供电问题或系统设计缺陷而被迫闲置。
评论 (0)