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资讯 各位投资者大家好，今天是2026年10月27日，为您推荐的投资要点为：
1、全球AI创新与互联网：AI影视：AI艺人、AI综艺有望接棒AI短剧，AI内容娱乐生态再丰富
2、电新：2027年海外大储可能超预期的原因有哪些？
3、机械：物理AI发展提速，船舶订单持续景气
首先看一下全球AI创新与互联网团队观点：
从AI漫剧/AI短剧爆发式增长，到AI长剧《后西游记》上星、AI电影《三星堆：未来往事》登录院线，AI已经深度渗透影视产业；我们认为，AI艺人和AI综艺有望接棒AI短剧，成为接下来AI+影视的爆发点。目前已具备技术基础，且均有案例落地。
1、多模态模型能力的提升为AI艺人“出道”、参演AI内容提供了技术基础。以Seedance 2.0为节点，多模态内容的主体一致性大幅提升，使得AI艺人资产得以沉淀、在不同内容中复用。比如华策影视AI偶像男团墨五参演的MV，方桃子、周以衡通过AI剧《被裁掉的女孩》被市场熟知并孵化相应社媒账号。
2、AI艺人并非全新概念，但运营更成熟、更贴近真人艺人经纪，有望与AI综艺等AI影视内容互相催化。对比此前的虚拟偶像、数字人，AI艺人的形象并未发生实质性变化，但AI应用更纵深、内容化运营更丰富。预计《心动再开机》将为首部在长视频平台播出的AI艺人参演的AI综艺。
3、AI艺人和综艺制作成本较低，且均已进行初步的商业化。1）以方桃子为例，其因主演的《被裁掉的女孩》走红，该剧第一季算力成本十几万量级；截至2026年10月25日，方桃子星图报价1—20秒16.8万元。2）“十万个挑战”（抖音账号）一期节目制作成本约3000-5000元，时长约5分钟，已通过品牌合作创收，单条商单报价8-15万元，实际成交价格或有折扣。
再来看一下电新团队观点：
我们认为2027年海外大储需求景气度将继续上行，收益机制日益完善及项目经济性提升是驱动需求超预期的两个方向：（1）海外储能盈利模式趋于多元，容量补偿、长期收益保障等机制逐步完善，项目回报确定性与可融资性同步提升。（2）新能源渗透率高企推动电价波动及弃光率加剧、传统能源及电价中枢抬升、AI算力及工业用电需求增长、系统成本下降等因素共振，将推动储能经济性提升。
机制方面，海外储能收益来源愈发多元化，项目回报确定性与可融资性同步提升，储能已成为电力系统必备基础设施。多个国家电力系统不断改革，储能可通过服务电网调频、峰值保供、新能源消纳等模式拓宽收入来源， PPA签约规模快速提升。
经济性方面，多重因素有望带动海外储能超预期增长。①电价波动加剧，弃光率增加。欧洲多个国家负电价时长明显增加，印度则表现为弃光率高企，驱动储能套利及配置需求提升。②油气能源及电力价格中枢明显提升。近期国际油气价格再度上涨，26年9月欧洲平均电价达到147.56欧元/MWh，同比上涨74%；③AI算力及工业用电需求增长。预计2026-2035年全球AI数据中心用电量由63.3TWh增长至902.8TWh，年复合增速34%。④系统成本降价提升项目回报率。经测算，当碳酸锂由15万元/吨降至10万元/吨，对应全投资/资本金IRR提升约0.5/2pct。
我们预计27年全球储能需求约603GWh，同增30%，其中海外储能需求313GWh，同增38%，欧洲、亚太（印度、东南亚）及中东等是需求主要驱动市场。
投资建议：海外大储收益模式逐步从单纯电价套利转向容量补偿、辅助服务、长协购电等多元化收益，项目回报确定性与可融资性同步提升。建议关注具备海外渠道、本地化交付、商业模式创新的企业。
最后看一下机械团队观点：
人形机器人：OpenAI入局机器人赛道，Tesla积极推动量产，物理AI发展提速。GPT-6惊艳效果有望加速产业核心具身大脑发展，OpenAI入局、Tesla量产推进进一步明确产业趋势。未来1-2个月特斯拉有望发布Optimus非预编程任务视频，展现机器人能力。机器人公司积极推动“大脑”、“小脑”、“本体”等多维度能力建设，随着机器人泛化水平提高，预计其落地场景将进一步扩大。物理AI是人工智能的下一波浪潮，机器人是AI最好的物理载体之一，国内外预计催化不断，建议聚焦优质环节。
以上是今天重点推荐的内容，祝您投资顺利。
报告来源
证券研究报告名称：《AI影视：AI艺人、AI综艺有望接棒AI短剧，AI内容娱乐生态再丰富》
对外发布时间：2026年10月26日
报告发布机构：中信建投证券股份有限公司
本报告分析师：
杨艾莉 SAC 编号:S1440519060002
SFC 编号:BQI330
杨晓玮 SAC 编号:S1440523110001
马晓婷 SAC 编号:S1440525070013
证券研究报告名称：《2027年海外大储可能超预期的原因有哪些？——电新行业前沿观察》
对外发布时间：2026年10月25日
报告发布机构：中信建投证券股份有限公司
本报告分析师：
朱玥 SAC 编号:S1440521100008
SFC 编号:BTM546
雷云泽 SAC 编号:S1440523110002
张芷菡 SAC 编号:S1440526050003
证券研究报告名称：《周观点：物理AI发展提速，船舶订单持续景气》
对外发布时间：2026年10月26日
报告发布机构：中信建投证券股份有限公司
本报告分析师：
许光坦 SAC 编号:S1440523060002
SFC 编号:BWS812
籍星博 SAC 编号:S1440524070001
吴雨瑄 SAC 编号:S1440525070008
乔磊 SAC 编号:S1440525070006
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