2026年10月个股风险提示

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对投资者而言，选择股票之前需对上市公司基本面情况有清晰认识，以尽可能有效规避风险。根据已披露的上市公司信息，我们为投资者整理了2026年10月个股风险提示，供投资者参考。

风险01

解禁

/ RISK 01

2026年10月，全市场共有97家上市公司涉及限售股解禁，累计涉及135.08亿股，按10月9日收盘价计算，解禁市值2875.61亿元，较9月增加了230.5亿元，解禁压力加大。其中，交通银行解禁市值超千亿元，摩尔线程、中船特气等14家公司解禁市值超百亿元。

下表为2026年10月拟解禁市值Top50的个股。

10月拟解禁市值Top50的个股一览

数据来源：Wind，截至日期2026-10-09，点击看大图；

表中简称对应关系：首发—首发原股东限售股份；定增—定向增发机构配售股份；其他—其他类型；首发战—首发战略配售股份。

从2026年全年来看，10月解禁市值排名第6位。

2026年全年解禁分布图

数据来源：Wind，截至日期2026-10-09，点击看大图。

TIPS

限售股解禁，对个股股价的影响需综合考虑解禁比例、解禁类型和大盘行情等因素。

风险02

减持

/ RISK 02

据统计，9月沪深两市共223家上市公司首次发布减持计划，环比增长翻倍，涉及389笔。

9月以来上市公司首次发布的减持计划

数据来源：Wind，截至日期2026-10-09，点击看大图；

简称对应关系：实控人—实际控制人；非控股——非控股股东，高管——高级管理人员，集中—集中竞价；大宗—大宗交易。

TIPS

若大股东或公司高管大量减持，需予以警惕，特别是绩差公司大股东减持，投资者应注意长期投资风险。

若减持数量太大，对股票造成重压，一般很难有大资金拉升股价。若为单一股东清仓减持，或超高比例减持，须搞清减持原因，否则可能会有潜在利空还未释放。若减持总量占总股本比例低于1%，则压力并不大，常规换手足以消化。

风险03

业绩

/ RISK 03

截至2026年10月9日，共有5家上市公司披露2026年三季报业绩预警。其中，信诺维业绩恶化幅度最为突出，预告归母净利润同比增长下限为-207%，代表最差情况下同比下滑207%，由盈转为大额亏损（首亏）。

对于发布业绩预警的上市公司，投资者需重点关注其业绩变化背后的核心原因，理性评估基本面变化，审慎判断。

截至2026年10月29日，已披露2026年三季报业绩预警且下滑的公司详见下表：

2026年三季报业绩预警且下滑的公司

数据来源：Wind，截至日期2026-10-09，点击看大图。

TIPS

当上市公司业绩大幅下降时，投资者需分析业绩下滑原因，了解其业绩下滑是否持续。对于续亏的上市公司，投资者需关注其是否触及财务类强制退市的情形。

风险04

退市

/ RISK 04

截至2026年10月9日，市场共有33家公司披露可能被终止上市、或实施退市风险警示的相关公告，披露退市风险公告的公司数量较9月有所增加。

新“国九条”提出严格退市标准和监管、拓展多元退出渠道，这或将加快A股形成常态化退市格局。请投资者密切关注，留意退市风险。

可能被终止上市或实施退市风险警示的公司

数据来源：Wind，截至日期2026-10-09，点击看大图。

截至10月9日收盘，两市共35只个股股价不足1.5元。根据规定，连续20个交易日每日股票收盘价均低于1元的，将面临交易类强制退市。请密切关注这些“高危”个股的退市风险。

目前股价不足1.5元的上市公司

数据来源：Wind，截至日期2026-10-09，点击看大图

TIPS

根据交易所相关规定，当股价连续20个交易日低于面值1元时，会被强制退市。持股的投资者需关注公司基本面是否会有改善，否则，若基本面恶化、股价持续走低，上市公司或面临退市风险。

风险05

配股

/ RISK 05

目前，中信银行、鸿特科技发布了配股的预案公告，鸿特科技配股发审委通过。请持有客户及时关注后续配股信息。

目前上市公司配股情况

数据来源：Wind，截至日期2026-10-09，点击看大图。

TIPS

配股实施后，若投资者不参加配股，除权后将蒙受一定的损失。若看好公司价值，但并不想增持，则需要在配股缴款日开始之前(即停牌之前)卖出，除权之后(即复牌之后)再买入。

风险06

投资评级下调

/ RISK 06

投资评级是一些评级机构或研究员等相关机构和个人对投资品种的风险和潜力进行评估，从而给出的参考标准。据统计，近一月投资评级下调的上市公司共36家，详见下表。

近一个月投资评级下调的上市公司

数据来源：Wind，截至日期2026-10-09，点击看大图

TIPS

由买入建议变为持有或卖出，或由持有变为卖出等都属于下调评级举动。做出下调评级的依据有公司经营出现负面信息或不确定因素、公司公布的业绩低于之前预期，或股价已经涨到之前推荐的目标价位，且进一步上涨缺乏足够依据，以及股价被过分高估。分析师对目标价位的调整不一定会改变投资建议，只有在对股价走势判断出现方向性改变时才会调整评级即投资建议。

风险07

大股东质押

/ RISK 07

一般财务状况健康的控股股东大概率不会选用激进的质押比例，退一步说，控股股东质押比例过高，很有可能是因为用尽了其他的融资方式，可选用的融资手段已经不多。下表为近一月新增质押比Top20的个股。

近一月新增质押比Top20个股一览

数据来源：Wind，截至日期2026-10-09，点击看大图；

注1：新增质押总市值：质押股份总市值合计【最新】-【期初】（中登数据）

TIPS

大股东质押股票，尤其是高比例质押，一方面说明公司现金紧张，另一方面一旦股价大幅下跌有被强行平仓的风险，对股价冲击非常大。如果上市公司本身的财务状况比较糟糕，债务负担较重，希望通过股份质押来还清债务而不是发展公司，这样就是利空的消息。

洛晓冬

执业证书编号：S0130612020006

荣获全国金融五一劳动奖章、2021中国证券业投资顾问团队君鼎奖、“中国银河证券年度十佳投顾”、 中国银河证券沈阳崇山东路证券营业部总经理。

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