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资讯 【今日导读】
＞政策支持新能源车下乡、后续内需回暖可期
＞千问办公接入企业微信、重构商业基础设施
＞储能需求大增、头部电解液厂商产能满负荷
＞机构资金净买入瑞丰高材和鼎阳科技
【上证聚焦】
＞政策支持新能源车下乡、后续内需回暖可期
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18日，商务部流通发展司司长李佳路表示，将会同相关部门大力推动新能源汽车、绿色智能产品等下乡，扩大农村充电设施覆盖范围，优化购买使用环境。同时，将鼓励企业开发符合县域消费特色的优质产品，支持商贸流通企业打造更多自有品牌，“以需定产”构建柔性供应链。
开源证券认为，在覆盖车型更广泛的背景下，2026年新能源车下乡活动有望取得更加明显的效果。根据商务部统计数据，截至2026年5月底，全国汽车以旧换新补贴累计申请量已突破412万份。其中5月的补贴申请量就有123万份，环比增长13%，直接带动新车销售超120万辆。在以旧换新补贴资金相对充足、补贴政策效果逐步显现的背景下，叠加新能源车下乡政策的逐步铺开，后续内需回暖可期。
$艾华集团(sh603989)$电容器产品应用于新能源汽车、光伏、储能等领域。
$合锻智能(sh603011)$为多家车企提供了成套冲压生产线。
【上证精选】
＞《国务院关于修改〈住房公积金管理条例〉的决定》正式公布，自2026年9月20日起施行。《决定》共20条，从拓宽提取和使用范围、提升管理服务效能、强化风险防控、扩大制度覆盖面等方面，更好满足居民多样化住房消费需求。
＞商务部数据显示，县域消费已成为消费总量的重要组成，是消费增量的重要来源。今年1至7月，乡村消费品零售额累计同比增长2.4%，高于城镇1.3个百分点，已连续55个月高于城镇或基本持平，县乡消费品零售额占社零总额比重已经达到39.1%，较去年同期提高0.3个百分点。
＞文旅部产业发展司相关负责人18日表示，下一步，文旅部将与有关部门制定优化自然资源配置推动旅游业规范有序发展以及促进房车消费等政策措施，研究推进文旅商体融合发展工作，推动县域提高文旅产业发展的整体质量。
＞日前，广电总局网络视听司发布最新《管理提示》（微短剧分类分层标准），进一步明确真人微短剧、AI微短剧、互动微短剧（互动影游）的分类分层实操标准。
＞《上海市现代物流发展“十五五”规划》近日印发。规划提出，高效能保障跨境电商全链路有序流转。加强海外仓网络布局，鼓励外贸企业、跨境电商和物流企业等各类主体积极布局海外仓。优化跨境电商退货服务，推广集中退货、集中查验、分级处理的跨境电商零售进口退货中心仓模式，优化退货通关、仓储、分拣、再销售流程。
【产业情报】
＞千问办公接入企业微信、重构商业基础设施
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8月18日，阿里旗下Agent产品千问办公正式接入企业微信。此前，该产品已接入钉钉和飞书。至此，千问办公实现国内三大主流协同办公平台的全面支持。千问办公于8月3日开启公测，定位于企业级办公场景，是业内首款支持桌面端Agent、云端Agent和企业协同Agent的产品。除国内三大办公平台外，千问办公也已接入海外主流办公协同平台Slack，未来将进一步扩大在全球企业协同场景中的覆盖范围。
东吴证券认为，千问坚定开源路线，阿里云则整合芯片、网络、存储、数据库、容器、模型服务和Agent平台，打造面向AI时代的基础设施体系。随着大模型训练、推理、Agent开发和行业应用部署需求持续增长，阿里云正从传统云计算服务商升级为模型服务、算力服务和企业智能化基础设施提供商，AI相关产品收入连续十个季度实现三位数增长，MaaS平台成新增长引擎，重构商业基础设施。
$数据港(sh603881)$为阿里巴巴、腾讯等多家公司的云数据中心服务商。
$易点天下(sz301171)$通过更多垂直领域AI产品，为出海企业提供专业的AI营销工具与服务。
＞储能需求大增、头部电解液厂商产能满负荷
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据上证资讯调研获悉，国内某头部电解液厂商当前下游储能需求高增，公司相关订单充足，自有产能已处于满负荷状态。SMM认为，近期电解液上游原材料迎来集体涨价行情，核心添加剂、锂盐、溶剂成本同步抬升，持续压缩电解液企业利润空间，随着成本压力逐步向下传导，电解液市场价格上涨预期明确，行业涨价周期已然开启。
第一创业证券认为，2025年全球储能系统出货预计接近400GWh，增速约60%，预计2026年全球储能系统出货或达600GWh，继续维持高增速。华福证券认为，旺季装机高增叠加标准大年，电芯市场结构性分化，出海与AIDC打开成长空间。7月储能装机创同期新高，独立储能成为主力，长时化兑现，区域分化显现；标准密集落地开启储能合规竞速，出海+AI算力重构行业估值逻辑。
$海科新源(sz301292)$电解液溶剂、添加剂等产品应用于锂离子电池领域。
$天赐材料(sz002709)$为全球电解液领域领先企业，围绕六氟磷酸锂、新型电解质及添加剂等关键材料配套布局，2025年拥有电解液产能72万吨。
【公告快递】
$兆易创新(sh603986)$上半年营业收入115.66亿元，同比增长178.67%。归属于上市公司股东的净利润68.57亿元，同比增长1091.50%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润48.83亿元，同比增长796.90%。与一季报相比，第四大股东葛卫东持仓增加18.51万股至1644.67万股，占总股本比例2.34%。
$国泰海通(sh601211)$上半年实现营业收入471.63亿元，同比增长97.56%；归属于母公司所有者的净利润202.6亿元，同比增长28.74%。公司拟向A股股东和H股股东每10股分配现金红利3.0元（含税），拟分配现金红利总额为52.54亿元（含税），占归母净利润的25.93%。
$中信建投(sh601066)$上半年营业收入162.29亿元，同比增长51.11%；归属于母公司股东的净利润76.39亿元，同比增长69.44%；扣非净利润77.64亿元，同比增长73.63%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.9元（含税）。
$普冉股份(sh688766)$上半年营业收入39.59亿元，同比增长336.67%；归属于上市公司股东的净利润8.27亿元，同比增长1929.65%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8.25亿元，同比增长2994.08%。
$兴业银锡(sz000426)$上半年预计归母净利润21.4亿元至23.7亿元，同比增长168.95%至197.86%。拟每10股派现1.10元（含税），合计派发约1.95亿元。
$天孚通信(sz300394)$上半年营业收入28.28亿元，同比增长15.15%；净利润12.04亿元，同比增长33.92%。
$亿田智能(sz300911)$子公司甘肃亿算智能科技有限公司近日与Z公司签署《亿田算力中心项目建设合同》，合同总价款为10亿元。其中设备采购共计8.32亿元，系统集成服务共计1.68亿元。
$山东玻纤(sh605006)$上半年实现营业收入15.60亿元，同比增长38.25%；实现归属于上市公司股东的净利润2922.77万元，同比增长234.89%。
$图南股份(sz300855)$上半年实现营业收入10.23亿元，同比增长70.9%；归属于上市公司股东的净利润2.49亿元，同比增长167.92%。
$龙蟠科技(sh603906)$拟向子公司常州锂源增资14亿元，认购其约1.94亿元新增注册资本，增资后持股比例由约61.88%增至68.69%，常州锂源仍为并表子公司。
$海思科(sz002653)$化学药品1类创新药HSK51155片临床试验申请获批，同时，化学药品1类创新药HSK47388片（I）的银屑病关节炎新适应症临床试验申请获批。
$福耀玻璃(sh600660)$上半年营收219.7亿元，同比增长2.44%；归母净利润39.7亿元，同比下降17.37%。拟每股派现1.00元（含税），合计派发26.10亿元，占归母净利润65.73%。
【公司直击】
＞昊帆生物淮安工厂9月试生产
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上证资讯获悉，$昊帆生物(sz301393)$目前产能接近满产，其全资子公司淮安昊帆生物医药有限公司于淮安工业园区建设的新产线于本年7月21日顺利完成竣工验收，预期首期5车间本年9月份试生产；全部10车间完整达产需2028年末。该项目系淮安市重点项目，2024年开工，占地约234亩，总建筑面积约13万㎡。
根据项目备案通知书，淮安昊帆新建年产5130吨多肽合成试剂项目（一期）规划生产规模为：年产缩合试剂2500吨、保护试剂800吨、绿色N-氨基化试剂100吨、手性消旋抑制试剂400吨、蛋白质试剂20吨、缩合活化助剂600吨、核苷酸试剂400吨、多肽合成交联剂20吨、保护氨基酸290吨。昊帆生物是国内最早从事多肽缩合试剂研发与生产的企业，产品主要应用于多肽、核苷酸和医药合成等领域，目前已累计研发生产各类产品达1500多种。
＞北摩高科定增有望获批 下半年订单或大增
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上证资讯获悉，$北摩高科(sz002985)$定向增发申请预计9月获得证监会注册批文，下半年公司订单量有望爆发。
8月7日，公司定增申请已获深交所审核通过。根据定增预案，公司拟募资总额不超过19.7亿元，发行数量不超过发行前总股本30%，将投向起降系统产能扩建（拟投入8.88亿元，建设期36个月）、民航产品产业化、民航大飞机适航保障能力提升项目及补充流动资金。
公司起落架业务近两年实现定型批产，目前正处于逐步上量阶段，销售额从2024年的8362万元增至2025年的2.57亿元，毛利率从13.91%提升至21.56%，今年一季度进一步提升至接近30%。
据悉，公司订单储备充足，在手订单约4.6亿元，意向函项目超7亿元，在研项目批产预计形成超10亿元业务额。
【资金观潮】
＞8月主动权益基金业绩回暖、高仓位科技产品领跑行情
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据Wind数据测算，8月1日至8月17日，在纳入统计的4702只主动权益基金中，4065只取得正收益，占比达86.45%，平均复权单位净值增长率为8.90%。其中，表现最好的产品复权单位净值增长率超过40%，产品复权单位净值增长率排名前50的基金涨幅均超过30%。
领涨基金普遍呈现高仓位、重科技的特征。据Wind数据测算，8月1日至8月17日，在纳入统计的4702只主动权益基金中，产品收益率排名前50的主动权益基金平均股票仓位达到92.53%。
随着通信、电子等科技板块快速上涨，保持高仓位并重点配置科技股的基金表现出更强的净值弹性。具体来看，据Wind数据测算，8月1日至8月17日，汇丰晋信科技先锋、方正富邦科技创新、浦银数字经济等多只科技型基金区间涨幅超35%。基金净值表现与同期市场结构较为契合。8月1日至8月17日，申万通信行业上涨20.12%，电子行业上涨18.41%。
＞机构席位净买入瑞丰高材
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8月18日交易公开信息显示，$瑞丰高材(sz300243)$获机构席位净买入9711.80万元，占总成交额比例5.96%。
天风证券研报表示，公司在原PVC助剂业务基础上，通过对核壳结构高分子材料技术的沉淀，拓展工程塑料助剂领域，现有产能1万吨/年，同时高标准建设6万吨/年工程塑料助剂项目，一期工程2万吨/年已经进入集中建设期，计划于2026年底投入运行，二期工程4万吨/年计划于2027年适时启动。公司目前已通过中试生产线实现小批量出货，投产后有望贡献业绩增量。
＞机构席位净买入鼎阳科技
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8月18日交易公开信息显示，$鼎阳科技(sh688112)$获机构席位净买入2265.60万元，占总成交额比例6.83%。
中金公司研报表示，公司厚积薄发，高端产品加速推出。公司8月17日发布搭载自研40GHz前端芯片组的33GHz 12bit示波器，前端芯片组从8GHz到20GHz历时3年，从20GHz到40GHz历时不到1年。公司上半年高速通信数据中心领域产品（SNA6000A系列矢量网络分析仪、SMM3000X系列源表以及SPD4000X系列电源）合计收入同比增长230.54%。
＞8月18日交易公开信息显示，机构席位净买入誉衡药业（002437）、$金禄电子(sz301282)$、$太辰光(sz300570)$、$大地熊(sh688077)$、$神农种业(sz300189)$、$华民股份(sz300345)$等公司。
【机构调研】
＞长缆科技（002879）上半年320-500kV电缆附件营收同比增48.76%，整体电缆附件及配套产品营收同比增6.22%。液冷方面，碳氢/硅基冷却液处于试验验证阶段，4月参股杭州云酷智能布局浸没式液冷。子公司双江能源天然酯绝缘油已应用于110kV天然酯变压器及三峡海上光伏项目。
＞威尔高（301251）近期已获得DC/DC产品的批量订单，新技术经过新客户导入后已实现多个项目的持续交付，部分头部客户对公司产品认可度极高，预计在今年将有更多项目的突破。目前相关产品的订单占比仍较低。DC/DC电源模块作为AI供电的关键环节，正成为最具增长潜力的细分领域之一。
【新股日历】
＞1只新股19日发行
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$贝特利(sz301697)$，发行价12.10元，市盈率27.39倍，申购上限1.35万股，主营电子材料和化工新材料的研发、生产与销售。
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