股票 
板块 
用户 
资讯 【今日导读】
>绿电直连政策升级
>谷歌推动Gemini智能体
>平头哥公布真武芯片规划
>璞泰来拟56亿元投重大项目
【上证聚焦】
〇绿电直连政策升级 绿电价值迎来重估
——————
5月20日，国家发改委，国家能源局发布《关于有序推动多用户绿电直连发展有关事项的通知》(下称《通知》)。这是在国际碳管控约束持续收紧，国内碳双控政策稳步推进的关键节点，能源领域的又一重磅政策。《通知》指出，新建负荷可配套建设新能源电源组成多用户绿电直连项目。存量负荷中，单用户绿电直连项目可吸纳其他新建负荷，同时配套扩建新能源电源组成多用户绿电直连项目等。
银河证券称，使用绿电除了满足政策要求，也有望实现用电成本的节约。华泰证券认为，不管是"绿电直连"还是"算电协同"，都是可再生能源的价值重估，绿电有望迎来估值修复以及向成长股估值切换。
$长江电力(sh600900)$正在推动水电绿证划转，绿电交易等工作；
$晶科科技(sh601778)$为分布式绿电龙头，打造数据中心风光储充一体化直供微网。
【上证精选】
〇5月20日，公安部新闻发布会介绍去年以来公安机关打击防范经济犯罪主要情况。公安部有关负责人表示，广大投资者对个别上市公司搞财务造假的问题深恶痛绝，公安机关坚持对这类犯罪"零容忍"，对公司"强保护"。
〇国际能源署20日发布的《2026全球电动车展望》报告称，在能源危机背景下，各国政府与消费者正加速转向电动车，预计2026年全球电动车销量将达到2300万辆，占全球新车销量近30%。
〇OpenAl宣布在新加坡设立一个人工智能实验室，并投入超过3亿新元(约合2.34亿美元)，这是OpenAl首次在美国以外设立此类实验室。
〇财政部数据显示，1-4月，全国一般公共预算支出94809亿元，同比增长1.3%。分中央和地方看，中央一般公共预算本级支出12910亿元，同比增长5.1%;地方一般公共预算支出81899亿元，同比增长0.7%。
〇5月20日，国家发展改革委党组成员，国家数据局局长刘烈宏主持召开数据领域民营企业座谈会，与奥凯信息，职教桥，致景科技，数说故事，腾云天下，睿帆科技，趣链科技，$每日互动(sz300766)$，无问芯穹，携程等10家民营企业代表深入交流，了解企业近期发展情况，围绕"十五五"时期推动数字经济高质量发展，强化数据赋能人工智能创新发展等方面听取意见建议。
【产业情报】
〇谷歌全面推动Gemini智能体 可穿戴设备加速落地
——————
谷歌在当地时间周二举行的年度开发者大会(Google I/0)上宣布全面推动GeminiAl智能体落地，覆盖 Chrome浏览器，安卓手机，智能眼镜等全系生态硬件，现场还同步演示了两款音频眼镜的实际使用效果。谷歌确认智能眼镜产品将于2026年秋季上市。中金公司表示，各类智能眼镜有望成为下一个移动终端，引领智能穿戴设备的新一轮发展浪潮。据测算，到2030年，全球AI智能眼镜的出货量有望达到8000万部，市场渗透率将提升至约4.3%。
$环旭电子(sh601231)$在AI智能眼镜上的 Wifi模组量产出货，更高集成度的SiP模组也正在配合AI智能眼镜客户开发中。
$歌尔股份(sz002241)$深度布局的AI/AR眼镜业务有望成为公司未来新增长点，带动营收和利润双增。
〇平头哥公布真武芯片迭代规划 国产芯片迎催化
——————
在20日的2026阿里云峰会上，平头哥首次公布真武系列芯片的规划，未来两年将陆续推出算力更强的真武 V900，真武J900两代芯片，以满足Agentic时代千行百业的AI算力需求。目前，真武系列芯片已累计出货56万片，服务了中国电信，中国一汽，浦发银行等20多个行业的400多家客户。
根据大摩预测，国内AI芯片自给率有望从2024年的21%提升至2030年的86%。从"卡脖子"到"规模化替代"，国产算力的放量通道已经打开。
$澜起科技(sh688008)$布局高性能芯片，其中PCle Retimer,MRCD/MDB及CKD芯片均已实现规模出货。
$海光信息(sh688041)$是x86架构服务器CPU和DCU(深度学习加速器)龙头。
【公告快递】
〇$德方纳米(sz300769)$拟在禄劝彝族苗族自治县投建"禄劝德方纳米绿色磷基新能源材料产业链一体化项目"，项目新建年产30万吨磷酸盐正极材料项目及年产27万吨硝酸配套项目，项目计划总投资金额63亿元。同时，公司拟在曲靖高新技术产业开发区投建"德方纳米锂电新材料一体化项目"，项目主要建设20万吨/年磷酸盐新材料生产线，预计总投资约24亿元。
〇$璞泰来(sh603659)$拟投建年产72亿平方米锂离子电池隔膜建设项目，计划总投资56亿元。项目分两期实施，一期投资26亿元，形成年产32亿平方米产能；二期投资30亿元，形成年产40亿平方米产能。
〇$韩建河山(sh603616)$近日收到中标通知书，确定以4.4亿元中标"广西左江治旱黑水河现代化灌区工程 PCCP管材及管件采购II标"，交货期36个月。
〇国旅联合(600358)拟购买润田实业100%股份并募集配套资金事项获上交所审核通过。
〇$乐心医疗(sz300562)$近日收到美国FDA通知，其申报的血糖监测系统二类医疗器械注册认证已获得受理。
〇$赛意信息(sz300687)$拟采购高性能算力服务器，合同金额预计不超过8.33亿元。本次购买资产主要用于为客户提供云算力服务。
【资金观潮】
〇权益类基金年内新发超2660亿元同比增逾50%
——————
随着市场热度走高，权益类基金的新发市场暖意十足。近期，华夏基金旗下一只权益类新基金强势出圈，50亿元募集额度一日售罄并启动末日比例配售。 Choice数据显示，年内已有多只50亿元级别的权益类新基金相继诞生，权益类基金区间首发规模突破2660亿元，同比增幅逾50%。
晨星(中国)基金研究中心高级分析师代景霞表示，当前权益基金新发规模处于历史中枢区间，接近2020年初的水平，尚未触及类似2015,2021年的极端峰值。
〇机构席位净买入多氟多
——————
5月20日交易公开信息显示，$多氟多(sz002407)$获机构席位净买入2.79亿元，占总成交额比例3.48%。
中原证券研报显示，多氟多具备"氟资源氢氟酸及电子级氢氟酸氟化锂六氟磷酸锂锂电池"完整的产业链，成本优势显著。公司六氟磷酸锂客户涵盖国内外主流电解液厂商。展望2026年，储能动力电池需求将持续增长，六氟磷酸锂均价较2025年将上涨，结合公司六氟磷酸锂行业地位，预计2026年新能源材料业务业绩将持续增长。
〇5月20日交易公开信息显示，机构席位净买入$华工科技(sz000988)$，$弘信电子(sz300657)$，$风华高科(sz000636)$，$法拉电子(sh600563)$，$中科飞测(sh688361)$，$银轮股份(sz002126)$，$星网宇达(sz002829)$，$万润科技(sz002654)$等公司。
【机构调研】
〇$芯原股份(sh688521)$主营业务为一站式芯片定制服务和半导体IP授权服务。基于自有IP，公司已拥有丰富的面向人工智能(AI)应用的软硬件芯片定制平台解决方案。AIASIC凭借其定制化架构，高计算密度和低功耗特性，可以在特定场景中实现高性价比和低功耗，正成为市场增长的核心驱动力。2026年初至2026年4月29日，公司新签订单金额82.40亿元，其中AI算力相关订单占比91.37%，预计未来AI算力相关领域的客户需求将驱动公司业绩增长。同时，公司已积极布局RISC-V行业超过7年。目前，公司已与业内多家 RISC-V领先企业达成合作。截至2025末，芯原的半导体IP已经获得RISC-V主要芯片供应商的14款芯片所采用；此外，芯原已为25家客户的25款RISC-V芯片提供了一站式芯片定制服务，上述项目正陆续进入量产。公司还基于RISC-V核推出了包含数据中心视频转码，可穿戴健康监测，物联网无线通信，带硬件安全支持的智能传感SoC等多个芯片设计平台，以及基于RISC- V核的硬件开发板，上述解决方案正逐步获得客户采用，将有助于推动RISC-V技术的商业化进程。
〇$顺博合金(sz002996)$业务聚焦于再生铝合金锭(液)的生产和销售。目前，公司变形铝板块重庆奥博拥有5万吨产能，扩产能的安排主要来自于安徽二期。公司安徽二期项目规划了年产63万吨低碳环保型铝合金扁锭项目及50万吨绿色循环高性能铝板带项目。根据《募集说明书》测算，项目预计在2026年建成20万-30万吨产能。铝板带产品将主要应用于电池箔坯料，电池壳体，易拉罐料，3C产品用铝材，油罐车用铝材等领域，符合绿色包装，新能源汽车，新型储能电池等未来市场。安徽二期铝板带的毛利率为6.19%，高于现有的铸造铝合金板块，这将有助于带动公司整体毛利率提升。
评论 (0)