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资讯 【今日导读】
>市场等待局势明朗 高景气行业仍具韧性
>两轮电动车产品海外热销 厂家加班赶订单
>苹果首款折叠屏手机已在试产 产业链迎发展机遇
>东岳硅材一季度业绩大增 云南锗业投磷化铟单晶片项目
【上证聚焦】
〇市场等待局势明朗 高景气行业仍具韧性
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多家券商发布策略报告称，目前美以伊战事处于胶着状态，整体建议是等待局势明朗。现正值2025年年报和2026年一季报披露高峰期，盈利能力大幅增长的高景气行业，在市场调整阶段，仍具有较强的韧性。招商证券发布报告认为，A股面临的外部风险尚未实质性缓解，美以伊冲突存在超预期升级的风险，油价进一步上行压力将加剧市场对全球经济滞胀的忧虑。若四月中下旬美军发动地面进攻，无论因作战伤亡超出预期，抑或油价飙升引发全球股市深度回调，特朗普政府都可能被迫转向缓和策略，市场或将演绎典型的困境反转行情。国内层面，后续重点投资项目将加速落地，成为推动国内投资增速回升的核心驱动力。若外部冲击导致经济不确定性显著上升，则存在进一步加码稳增长政策的预期。
中信建投证券表示，伊朗局势持续升级且复杂多变，市场围绕谈判信号反复波动，与此同时美以军事行动从空中打击转向地面行动准备。未来2-3周仍是局势可能急剧恶化的高风险期，市场等待抄底时机，资金短期观望态度浓厚。国内基本面因素值得重新关注，一系列数据共同佐证经济向好趋势。随着3月经济数据即将公布和财报季来临，市场关注点将逐步转向经济复苏成色和企业盈利改善的实质性验证。
东方证券则认为，对于A股权益市场，既不能掉以轻心，但也不必过分担忧。本轮国内权益市场上涨，源于国家治理能力，科技引领经济能力提升，地缘扰动不会动摇这一基础，反而应该有所提升，市场向好的基础没变。
对于行业配置方面，多家券商提及聚焦高景气行业。3月份景气较高的领域主要集中在上游资源品和公用事业领域，其中资源品板块油价，化工品价格普遍上涨，4月份重点围绕油价中枢上移盈利改善的领域和一季报业绩有望兑现的领域布局。另外，AI需求高景气领域的半导体和光通信等行业，盈利情况也在持续向好。
【上证精选】
〇商务部等6部门发布关于更好服务实体经济推进电子商务高质量发展的指导意见，引导电商企业加强人工智能大模型等技术研发应用，支持符合条件的电商企业发行债券融资和优化融资等政策流程。
〇商务部等9部门近日联合印发《服务消费提质惠民行动2026年工作方案》，针对性支持家政，养老，托育等民生领域发展，促进消费和投资，供给和需求良性互动。
〇美国将对进口专利药和制药成分加征100%的关税，这一措施同时提供豁免或下调关税的路径，旨在迫使制药企业与白宫就药品价格和产业回流等达成协议。韩国气候能源环境部宣布，韩国计划到2030年将可再生能源发电占比提升到至少20%，以降低对进口能源的高度依赖，并应对高端产业发展带来的电力需求增加。
〇公安部经济犯罪侦查局，国家金融监督管理总局稽查局近日召开视频会议，联合部署开展新一轮金融领域"黑灰产"违法犯罪集群打击工作，进一步整治金融非法中介乱象。
〇2月份中国新能源汽车出口32万辆，同比增长120%,1-2月累计出口67万辆，增长88%。
〇4月3日，覆铜板龙头建滔积层板再发布涨价函。由于近期化工产品价格暴涨且供应紧张，导致覆铜板成本急剧上升，公司对所有板料，PP提价10%。
〇根据诺和诺德最新披露的数据，目前旗下司美格鲁肽口服减重药的处方量超过60万张。诺和诺德CEO认为，目前行业所提供的减重药合计，仅能满足10%至15%的肥胖症患者需求。
【产业情报】
〇两轮电动车产品海外热销 厂家加班赶订单
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据央视财经报道，近期，电动自行车，电动摩托车等两轮电动车产品开始受到海外市场青睐。国内企业紧抓机遇，加班加点赶制出口订单。浙江某车业股份有限公司表示，近段时间订单量增幅比较多，大概30%到40%.3月份已经出了有6000多辆电动自行车整车，4月份还要出货7000多辆，生产订单目前已经排到7月份。
电动摩托车生产线同样热火朝天。在广东江门的一家摩托车企业，清明假期第一天，生产线仍在正常运转，企业负责人称，他们在东南亚市场的库存已临近售罄，急需补货。江门多家摩托车企业表示，进入3月以来，国际能源价格持续攀升，带动电动摩托车的询单和出口双双增长。广东江门某摩托车有限公司国贸部经理称，电动摩托车的订单需求量大大增加，相比于去年，目前来说已经增加了30%。
目前国际油价已突破100美元/桶，高油价背景下，我国两轮电动车，电动汽车等绿色产品出口，迎来发展机遇。
$涛涛车业(sz301345)$聚焦智能电动低速车和特种车，包括电动自行车，电动滑板车和电动平衡车等，电动自行车借助沃尔玛等大型连锁商超的渠道优势，进一步扩大市场份额。
$爱玛科技(sh603529)$主营电动两轮车等产品，积极布局越南，印尼等市场。
〇苹果首款折叠屏手机已在试产产业链迎发展机遇
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据媒体报道，富士康已在试产苹果折叠屏iPhone手机。此前，苹果给供应商提供的出货目标指引为2026年下半年推出首款折叠屏手机，是一款大折叠屏 iPhone。
苹果iPhone在中国市场正面临国产手机品牌在性价比与高端折叠屏领域的双重竞争压力。据Counterpoint数据显示，iPhone中国区市占率从正持续下滑。相较于低端市场的单纯降价竞争，折叠屏等高端市场成为 iPhone未来提升市占率的核心突破口。
爱建证券认为，折叠屏手机是智能手机领域核心创新品类，以铰链，柔性显示模组为核心组件，有效平衡了大屏体验与设备便携性的核心矛盾。相较于非折叠屏手机，其成本增量主要集中在三大领域：显示模组(显示面板+玻璃盖板)，机械/机电部件(含铰链)，内存。乐观预测下，2026年苹果折叠屏手机销量有望达1400万台，iPhone本身的高端定位和巨大销售体量，有望带动整个产业链迎来高速发展。
$精研科技(sz300709)$主营MIM零部件及组件等，在铰链市场竞争力较强。
$蓝思科技(sz300433)$在折叠屏UTG玻璃领域，技术实力位居行业前列。
【公告快递】
〇$博众精工(sh688097)$截至2026年3月31日，公司在手订单总额为66.34亿元，比上年同期增长163.78%。其中：消费电子行业在手订单12.65亿元，比上年同期增88.52%；新能源行业在手订单41.77亿元，比上年同期增长144.13%；半导体行业，汽车行业及其他在手订单11.92亿元。
〇$东岳硅材(sz300821)$预计2026年第一季度归属于上市公司股东的净利润为1.83亿元-2.03亿元，比上年同期增长397.02%-451.34%。
〇$云南锗业(sz002428)$控股子公司云南鑫耀拟实施"高品质磷化铟单晶片建设项目"。项目计划总投资1.89亿元，由云南鑫耀在现有产能基础上扩建产能，最终达到年产45万片(折合4英寸)高品质磷化铟单晶片的产能，应对下游快速增长的光模块等光通信市场需求。
〇$兴发集团(sh600141)$公司全资孙公司内蒙古兴发科技有限公司拟投资13.81亿元，在内蒙古乌海市经济开发区乌达工业园区新建10万吨/年电池级磷酸铁锂项目。
〇$中颖电子(sz300327)$拟向控股股东致能工电定增募资不超过10亿元，扣除发行费用后将用于高端工业级(含车规)模拟，数模混合芯片研发及产业化项目，高端工业级(含车规)主控SoC(含智能化)研发及产业化项目及补充流动资金。
〇$强一股份(sh688809)$预计2026年第一季度实现归属于上市公司股东的净利润为1.06亿元-1.21亿元，同比增加654.79%-761.60%。
〇$艾迪药业(sh688488)$及全资子公司泸州艾迪医药技术有限公司近日收到国家药监局核准签发的《药物临床试验批准通知书》。国家药监局同意公司抗艾滋病领域在研1类新药ACC085注射液开展临床试验。该药物由公司自主研发，用于有HIV-1感染风险的成人和体重至少35kg青少年进行暴露前预防。
【资金观潮】
〇机构席位净买入福晶科技
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4月3日交易公开信息显示，$福晶科技(sz002222)$获机构席位净买入9895.13万元，占总成交额比例2.74%.申万宏源证券认为，公司依托中科院物构所深厚技术积淀，LB0/BB0/Nd:YV04等晶体市占率长期领跑全球，具备"晶体-光学-器件"一站式供应能力。公司深度绑定全球头部激光器客户，并向光通信，超精密光学等应用领域拓展。公司具有磁光晶体到法拉第旋光片全制程能力。光隔离器基于法拉第磁光效应，有效提高激光系统的稳定性和输出功率，主要应用于光纤通信，光信息处理系统和精密光学测量系统中。
〇4月3日交易公开信息显示，机构席位净买入$智立方(sz301312)$，$广生堂(sz300436)$，$通宇通讯(sz002792)$，$中瓷电子(sz003031)$等公司。
【机构调研】
〇$华润微(sh688396)$公司6时，8时及重庆12时产线，自去年四季度以来持续处于满载状态，深圳12时处于产能快速爬坡阶段。当前订单能见度已至今年下半年，在手订单同比实现明显增长。
〇$华勤技术(sh603296)$公司内部组建了独立的机器人公司(翌人智能机器人)，致力于成为3C制造领域全栈式机器人解决方案头部供应商。2025年公司还完成了数据采集机器人的开发和量产交付。自主研发的双足人形机器人于2025年12月调试完成，同时也在规划第二代人形双足机器人。针对工业制造领域，华勤有丰富的场景和数据，2026年下半年将在公司的制造场景中部署轮式机器人。
【新股日历】
〇埃泰克4月7日发行，申购代码732293，发行价33.49元，申购上限1.4万股，主营汽电子产品的研发，生产及销售。
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