2025-07-31 时报财富资讯 （星期四）

【资讯导读】
1、我国卫星互联网低轨06组卫星发射成功，下半年发射节奏有望提速
2、钢铁流通领域反“内卷式”恶性竞争促进行业有序发展
3、洁雅股份：公司湿巾业务订单充足
4、飞龙股份：已与部分整车客户展开机器人领域产品合作研发

【今日头条】
我国卫星互联网低轨06组卫星发射成功　下半年发射节奏有望提速
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7月30日15时49分，我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭，成功将卫星互联网低轨06组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。此次发射，长征八号甲火箭实现了全流程自动化、起飞主动漂移控制、过冷液氧加注等多项技术创新。此前，卫星互联网低轨05组卫星于7月27日由长征六号改运载火箭成功发射，01-04组卫星也在2024年底至2025年上半年相继成功发射。
低地球轨道（LEO）可降低功率衰减、通信时延并简化终端设计，但需多星组网覆盖。低轨空间轨道和频段资源稀缺，L/S/C等优质频段殆尽，Ku/Ka频段协调难度大。根据国际电信联盟规则，运营商需在限定时间内（2年10%、5年50%、7年100%）完成卫星部署以锁定资源，导致竞争加剧。中国星网“国网”、垣信“千帆”首批星已入轨，蓝箭“鸿鹄-3”星座预计2025年底组网，2025-2030年将迎来国内低轨卫星加速发射阶段。国内代表性星座计划包括“国网”（12992颗）、“千帆”（超1.5万颗）和“鸿鹄-3”（1万颗），均制定了分阶段发射计划。2024年我国发射次数未达预期，随着影响因素消化，2025年下半年起发射节奏有望提速。
$亚光科技(sz300123)$ 公司产品包括微波组件和模块、芯片、半导体器件、微波电路基板等，面向国内整机单位配套，广泛应用于雷达、航天通信、电子对抗等领域。低轨卫星互联网是公司产品的主要应用方向之一，公司将持续关注商业航天产业发展动态，进行前瞻性的研发布局。
$陕西华达(sz301517)$ 公司生产的电连接器及互连产品应用范围覆盖了各类高轨卫星、低轨卫星、载人飞船、航天货运飞船、空间站、火箭、深空探测等航天各个领域。

【投资聚焦】
钢铁流通领域反“内卷式”恶性竞争　促进行业有序发展
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7月30日，中国金属材料流通协会发布《关于抵制“内卷式竞争”、促进钢铁流通行业科学有序发展的倡议书》。倡议书提出，摒弃“内卷式”恶性竞争，严格遵守《中华人民共和国反不正当竞争法》等法律法规，坚决抵制低于成本价倾销、诋毁商誉、窃取商业秘密等不正当手段。倡导基于产品品质、服务价值、技术创新的良性竞争。加强行业信息交流与风险预警，避免盲目跟风扩产或非理性抢单。鼓励在物流、仓储、加工等领域探索互利共赢的合作模式，降低社会总成本。坚决反对通过相互诋毁、恶意压价、非合规手段抢夺订单等“拆台”行为，避免陷入“零和博弈”陷阱。
此前中国钢铁工业协会已发布类似倡议，呼吁汽车、钢铁产业共破“内卷”，并推动企业自律控产、降低库存。多家钢铁龙头企业响应倡议，联合发布自律规范以遏制恶性竞争。中国金属材料流通协会发布反内卷倡议，标志着钢铁流通行业从无序竞争向高质量协作转型，契合国家“十四五”规划中“防内卷、促升级”的主线。通过强化自律、创新驱动和产业链协同，有望修复行业盈利能力（如减少低价倾销导致的毛利损失）。A股公司中，可关注弹性显著的优质龙头，比如$华菱钢铁(sz000932)$ 、$南钢股份(sh600282)$ 等。

【独家参考】
洁雅股份：公司湿巾业务订单充足
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$洁雅股份(sz301108)$ 接受机构调研时表示，目前美国工厂处在建设期，预计明年可以投产。美国工厂虽面临较高人工成本，但产品溢价空间较高。美国工厂将通过引入自动化生产线和优化管理流程，实现运营效率提升和成本结构优化。2025年二季度以来，公司湿巾业务订单充足，存量客户订单稳定，并承接了部分关键客户欧洲和加拿大市场新增业务。同时，公司正在积极拓展国际品牌客户的其他区域市场业务。
飞龙股份：已与部分整车客户展开机器人领域产品合作研发
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$飞龙股份(sz002536)$ 接受机构调研时表示，公司发挥在电机、控制器等热管理领域的技术积累和庞大优质客户资源优势，加速向机器人产业拓展，提供核心零部件，同时紧密追踪市场需求与技术趋势，逐步延伸至关节模组等关键部件；针对机器人关节等部位日益增长的液冷散热需求，依托公司在电子泵、温控阀及集成模块等新能源热管理产品上的技术优势，积极布局机器人领域液冷市场。凭借深厚的客户基础，公司已与部分整车客户展开机器人领域产品的合作研发。

【财经要闻】
1、国家领导人：下半年要在宏观政策上持续发力、适时加力。
2、浙江省省长刘捷：加强人工智能人才引育，打造人工智能产业集群。
3、防治基孔肯雅热疫情，卫生健康部门作出部署。
4、杭州：推动城市轨道交通TOD综合开发高起点规划、高标准设计、高品质建设。
5、乘联分会：7月1-27日全国乘用车市场新能源车零售78.9万辆，同比增长15%。
6、国家网信办：坚持自立自强，加快推动网络信息技术创新和产业生态发展。
7、海南自贸港跨境金融扩容增量。
8、粤港澳大湾区首条城际长航无人机物流航线开通。

【公告淘金】
1、$长江电力(sh600900)$ 拟出资约266亿元建设葛洲坝航运扩能工程。
2、$数字认证(sz300579)$ 公司控股股东将变更为北京数据集团。
3、$极米科技(sh688696)$ 上半年净利同比预增2062%。
4、$鼎通科技(sh688668)$ 上半年净利润同比增长134.06%。
5、$长江电力(sh600900)$ 上半年净利润129.84亿元，同比增长14.22%。
6、$江南化工(sz002226)$ 1-6月新签或开始执行的爆破服务工程类日常经营合同金额合计62.38亿元。
7、$永辉超市(sh601933)$ 拟定增募资不超过39.92亿元，用于门店升级改造等。
8、$石化油服(sh600871)$ 中标35.97亿元施工总承包项目。
9、$宁德时代(sz300750)$ 上半年实现净利润305亿元，同比增长33.02%。

【龙虎榜看台】
资金流入影视、油气等板块
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今日市场全天震荡调整，三大指数涨跌不一。截至收盘，沪指涨0.17%报3615.72点，深成指跌0.77%报11203.03点，创业板指跌1.62%报2367.68点。沪深两市成交1.84万亿元，较上个交易日放量411亿元。板块方面，『影视』、油气、婴童、『食品饮料』等板块涨幅居前，稳定币、固态电池、软件开发、稀土永磁等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
$英维克(sz002837)$ 获机构资金买入，总买入净额为5.73亿元；
$包钢股份(sh600010)$ 获机构资金买入，总买入净额为3.73亿元；
$东芯股份(sh688110)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.22亿元；
$凯撒旅业(sz000796)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.72亿元；
$贝因美(sz002570)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.67亿元。

【产品回顾】
时报财富资讯7月27日投资聚焦栏目个股$卓易信息(sh688258)$ 发布3日区间最大涨幅19.97%。