关于成都立航科技股份有限公司2025 年年度报告的信息披露监管问询函中有关财务问题回复的专项说明

XYZH/2026BJAG1F0673

成都立航科技股份有限公司

上海证券交易所上市公司管理二部：

成都立航科技股份有限公司（以下简称立航科技或公司）于近期收到贵部发出的 《关于成都立航科技股份有限公司 2025年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函【2026】0846 号）（以下简称《问询函》），要求公司进一步补充披露相关信息。我们作为立航科技2025 年度审计机构，对《问询函》中有关财务问题进行了认真分析，并补充实施了核查程序。现就《问询函》有关财务问题回复的核查情况汇报如下：

问题 1、关于营业收入

报告期内，你公司实现营业收入3.45亿元，其中前三季度实现营业收入 14,382.61 万元，第四季度实现营业收入 20,076.72 万元，同比增长 42.31%，占全年营业收入 58.3%。除飞机零件、地面保障设备等业务外，公司披露其他产品及业务确认收入 3,130.69 万元，同比增长 126%，毛利率为-8.25%。全年营业收入扣除项目合计金额为 952.77 万元，主要为承包、经营性转租与销售铁屑等收入。你公司向前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例为 76.81%，客户集中度较高。

请公司：（1）结合第四季度主要客户名称，合同签订时间，交易金额，收入确认政策依据与一致性，售后条款，是否为新增交易对手方，是否与公司及控股股东存在关联关系或其他业务、资金往来等情况，并对比同行业可比公司，说明第四季度营业收入大幅增加且在全年中占比较高的原因及合理性，是否符合行业季节性规律，是否具备商业实质，是否存在年底突击交易、提前确认收入的情形，相关业务收入确认是否符合企业会计准则的规定。

（2）补充说明其他产品及业务最近两年的交易具体情况，包括但不限于业务背景，具体产品，主要客户，获客渠道，合作时间，对应交易金额，定价政策，货款结算政策及回款情况，主要产品毛利率及变动原因，相关客户与公司、董监高、大股东及其他关联方是否存在关联关系，收入确认政策，毛利率为负仍大幅开展该业务的原因及商业合理性等。

（3）按照本所《上海证券交易所上市公司自律监管指南第 2 号——业务办理》中关于营业收入扣除的相关规定，就其他产品及业务确认的营业收入，核实是否存在需要予以扣除的收入，并逐项对照规则进行补充说明。

请年审机构核查上述事项并发表明确意见，并说明针对收入确认的核查措施、核查比例以及结论。

回复：

一、公司补充披露

（一）结合第四季度主要客户名称，合同签订时间，交易金额，收入确认政策依据与一致性，售后条款，是否为新增交易对手方，是否与公司及控股股东存在关联关系或其他业务、资金往来等情况，并对比同行业可比公司，说明第四季度营业收入大幅增加且在全年中占比较高的原因及合理性，是否符合行业季节性规律，是否具备商业实质，是否存在年底突击交易、提前确认收入的情形，相关业务收入确认是否符合企业会计准则的规定。

1、第四季度营业收入主要信息

单位：万元

如上表所述，从客户结构来看，公司第四季度营业收入主要来自国内大型主机厂及各类科研院所，客户群体以军工行业配套单位为主。客户均为本公司的非关联方，与公司、控股股东及实际控制人不存在任何关联关系，亦无异常业务合作与资金往来情形。从合同签订时间来看，大部分业务合同签署于 2024 年度及 2025 年上半年，不存在年末集中突击交易、跨期调节业绩及提前确认收入的情形。

2、与同行业可比公司营业收入对比情况

单位：万元

注：同行业可比公司利君股份、新研股份、西菱动力的主要收入为航空类业务和非航空类业务收入，营业收入的取数口径均为公司总营业收入。爱乐达和广联航空主要业务均为航空业务，取数口径为公司总营业收入。

公司第四季度营业收入占全年营收比例为58.26%，占比高于同行业可比公司，主要为公司主营业务收入结构与同行业可比公司存在一定差异所致。

（1）从可比公司的季度收入情况来看，军工行业业务收入存在季节性特征，第四季度

确认收入的比重普遍要高于前三季度。

（2）公司受部分客户项目整体计划安排，承接的项目配套产品于2024年末至2025年下半年陆续完成产品出厂验收及现场交付，于 2025 年第四季度完成安装调试并验收合格，并相应确认收入，该项目对应第四季度营业收入为5,678.47万元。除该项目的影响后，公司四季度营业收入占全年比重为 41.78%。

（3）公司主要业务为航空装备的研发与制造。研制流程需要经过设计确认、原材料采购、零件加工、部件装配、整体安装调试、试验、交付验收等过程，生产周期从数周到数月不等。对于主机厂配套供应商来说，下游客户一般在上年末或年初制定生产计划，交付验收往往集中在第四季度，公司第四季度收入确认较高属于行业正常情况。

公司近三年分季度营业收入占比均较高，具体如下：

单位：万元

如上表及前述分析所示，剔除部分不具备同行业可比性客户项目影响后，公司四季度营业收入占全年比例为41.78%，该占比与 2023年度和 2024年度基本持平，贴合公司自身经营季节性的特征，交易具备真实商业实质。公司不存在年末突击交易、提前确认收入等情形，收入确认政策与往期保持一致，核算口径一致，符合企业会计准则相关要求。

（二）补充说明其他产品及业务最近两年的交易具体情况，包括但不限于业务背景，具体产品，主要客户，获客渠道，合作时间，对应交易金额，定价政策，货款结算政策及回款情况，主要产品毛利率及变动原因，相关客户与公司、董监高、大股东及其他关联方是否存在关联关系，收入确认政策，毛利率为负仍大幅开展该业务的原因及商业合理性等。

1、公司近两年其他产品及业务明细构成情况如下

单位：万元

2、主要客户，获客渠道，合作时间，对应交易金额，定价政策，货款结算政策及回款情况

如上表所示，2025 年公司披露其他产品及业务确认收入 3,130.69 万元，该收入包含主营业务其他类产品收入和其他业务收入两部分。其中主营业务其他类产品收入 2,186.09万元，其他业务收入944.60万元，其他业务收入已在营业收入扣除表中予以扣除。

2025年度，主营业务其他类产品收入 2,186.09万元中，主要产品为航空包装箱、取样装置、仿真软件及技术开发服务、机载挂架等，主要为公司航空装备制造主业的延伸配套产品，对应客户也基本为军工行业配套单位。产品系公司以往存在的和成熟的产品，在2025年年报收入项目分类统计中不属于已披露的收入大类，故将其分类到其他产品收入中。

一般而言，公司获客渠道主要为军工配套市场公开业务对接、长期行业口碑积累及上下游产业链协同合作方式拓展而来。定价政策主要结合产品用料成本、生产工时、加工难度及市场同类产品行情协商确定价格。货款结算及回款情况方面，按照双方签订合同约定执行，普遍采用货到验收合格后一次或分期结算模式，部分项目预留一定比例质保金，待质保期满无质量问题后结清尾款。

3、主要产品毛利率及变动原因，相关客户与公司、董监高、大股东及其他关联方是否存在关联关系，收入确认政策，毛利率为负仍大幅开展该业务的原因及商业合理性等。

（1）扣除已在营业收入扣除表中扣除的其他业务收入外，公司其他产品的毛利率情况如下：

单位：万元

续表

如上表所示，以上客户主要为航空产品配套单位，合作期限较长，成熟稳定，除已在营业收入扣除表中扣除的与北京汇航鼎畅会议服务有限公司的租赁收入外，其他客户与公司、董监高、大股东及其他关联方不存在关联关系。

（2）公司收入确认政策如下：

公司依据企业会计准则相关规定确认收入，在客户取得相关商品控制权时确认收入。对于航空工装、地面保障设备及各类配套产品，于产品交付客户并完成验收合格后确认收入；针对军品项目实行暂定价结算模式，履约完成并验收后按合同暂定价格确认收入，待军方出具最终审价结果后，将暂定价与审定价格之间的差额调整计入当期损益。软件平台、检测装置等业务，在完成交付调试并经客户验收通过后确认收入，附有质保条款的业务全额确认收入，质保金正常列报为合同资产，收入确认标准规范统一，符合行业经营特点与会计准则要求。

（3）2025年和 2024年公司其他产品及业务收入及毛利率如下表：

单位：万元

如上表所示，2025 年度公司其他产品及业务整体毛利率为-8.25%，主要系其中 “其

他业务收入”部分（含承包、经营性转租与铁屑销售等）毛利率为-44.39%所致，该类业务收入已按规定在2025 年度报告的营业收入中予以扣除。剔除其他业务收入后，公司主营业务中其他类产品收入 2,186.09 万元，同比增长 159.35%，毛利率为 7.36%，具备基本盈利性。该类业务系主要为公司航空装备制造主业的延伸配套产品，收入规模快速增长，且能实现正向毛利，对公司优化产品结构、消化闲置产能、稳定客户合作关系具有积极作用，因此公司持续拓展该业务具备合理的商业逻辑。

（三）按照本所《上海证券交易所上市公司自律监管指南第 2 号——业务办理》中关于营业收入扣除的相关规定，就其他产品及业务确认的营业收入，核实是否存在需要予以扣除的收入，并逐项对照规则进行补充说明。

1、其他产品及业务的情况

单位：万元

2、企业产品及业务确认的营业收入扣除情况

2025 年度，公司扣除营业收入 952.77万元，其中将其他业务收入中的铁屑收入、承包收入及经营性转租收入 944.60 万元和主营收入的其他产品中的贸易业务 8.17 万元进行了扣除。

针对营业收入的其他产品及业务中，尚未扣除的营业收入产品类别情况如下：

单位：万元

对于尚未扣除的其他产品及相关业务，大多为公司往年已布局开展的成熟经营项目，经营模式成熟，具备长期稳定开展的基础与业务持续性。其中包装箱、表层取样装置等业务，由下属子公司恒升长期稳定经营，拥有成熟业务经验与稳定运营体系；仿真、机载挂架等各类军品配套业务，由母公司组建专项研发团队、专业生产车间及配套职能部门常态化组织生产运营，公司在人员配置、技术研发、生产线搭建、市场拓展等方面均形成持续性资源投入，积累了行业经验与业务能力，相关业务经营具备合理性、稳定性与可持续性。

综上，对照《上海证券交易所上市公司自律监管指南第 2 号——业务办理》中关于营业收入扣除的相关规定，本公司除已扣除的营业收入外，不存在需要予以扣除的其他收入。

二、会计师核查意见

（一）针对上述事项及营业收入，会计师执行核查程序如下：

1、访谈公司相关负责人，并对销售与收款循环进行控制测试，了解公司业务经营模式的相关内容；

2、通过了解公司业务情况、检查销售合同及与管理层的访谈等，对与产品销售收入确认有关控制权转移时点进行评估，进而评估公司销售收入的确认政策；

3、获取客户明细表，通过企查查、官网等方式对本年新增主要客户进行工商背景核查；选取主要客户实施函证程序，收入函证比例为 93.42%，回函经调节后相符比例为 90.36%，针对未回函函证逐一执行了替代测试；

4、对新增主要客户执行现场走访程序，评估交易的真实性；

5、获取产品明细表，检查了确认收入对应的合同，核对了相关合同信息和主要合同条款；

6、抽取收入对应项目的生产记录进行检查，以确认项目的真实性；

7、根据合同金额对确认收入金额进行了重新测算；

8、检查了确认收入对应项目的产品发货单、验收单等原始单据，并对相关时间点进行了复核，针对主营业务收入核查比例为 95.86%；

9、通过检查客户回款的银行流水核查应收账款贷方发生额；

10、结合存货监盘程序及公司出库、物流单据等，关注是否存在已确认收入未发货的情况；

11、通过比对项目名称及合同图号，检查存货结转营业成本是否完整；

12、了解公司行业政策、行业环境，分析公司主营业务收入和成本变化、毛利率波动情况；

13、对营业收入执行截止测试，通过检查生产工时、验收单等单据，确认营业收入的完整性。

（二）会计师的核查结论

经核查，会计师认为，公司第四季度确认的收入具备商业实质，不存在年底突击交易、提前确认收入的情形，相关业务收入符合企业会计准则的规定。公司根据《上海证券交易所上市公司自律监管指南第 2 号——业务办理》中关于营业收入扣除的相关规定，对相关营业收入进行扣除，剩余尚未扣除的营业收入不存在与公司、董监高、大股东及其他关联方存在关联关系的情况。

问题 2、关于待审价合同

前期公司公告显示，根据公司对“待审价后收取的货款”情形的收入确认政策，公司在确认销售收入时，针对尚未审价的产品，在符合收入确认条件时，按照合同暂定价格确认收入，在收到审价文件后调整当期营业收入，截止 2023年 12月 31 日，公司历史上不涉及已完成军方审价的情况，亦不涉及审价后收取货款的合同的实际审价和收款情况。2025年年报显示，本报告期根据会计准则及价格调整政策，对以往年度已确认收入的部分产品进行价格调减，冲减了本期营业收入11,223.93 万元，导致净利润减少9,624.46 万元。本报告期合同资产中待审价后收取的货款账面余额为 13,069.37 万元，计提坏账准备为10,748.72 万元，计提比例为 82.24%。

请公司（1）补充披露“冲减本期营业收入”的具体情况，包括前期交易时间、产品类型、客户、待审价合同金额、调减金额、调减占比、调减依据、结算情况，并说明该事项对本期及以前期间财务报表的影响，相关处理是否符合准则规定。

（2）逐笔披露合同资产中“待审价后收取的货款”对应的交易情况，包括合同签订时间，产品类型及金额，客户，收入确认时间及政策，回款情况，待收取货款金额及占比，计提坏账准备情况、原因及计提政策。

（3）详细说明暂定价交易的审价评估过程，包括主要依据、假设、参数及预计审价时间等，并与同行业公司对比说明是否存在重大差异。结合最新审价情况与准则等规定说明公司相关收入确认政策是否合规。

请年审机构核查上述事项并发表明确意见。

回复：

一、公司补充披露

（一）补充披露“冲减本期营业收入”的具体情况，包括前期交易时间、产品类型、客户、待审价合同金额、调减金额、调减占比、调减依据、结算情况，并说明该事项对本期及以前期间财务报表的影响，相关处理是否符合准则规定。

1、“冲减本期营业收入”的具体情况及对本期及以前期间财务报表的影响

公司 2025年度冲减本期营业收入主要来源情况如下：

单位：万元

由上表所示，公司 2025 年度冲减本期营业收入主要系来自于客户 1 的 B 型挂弹车项目、B4 单位的C型挂弹车项目的情况，相关具体情况如下：

（1）客户 1 B型挂弹车项目：

单位：万元

（2）B4单位项目： 单位：万元

2、相关处理是否符合准则规定

（1）公司收入确认的会计政策

公司收入确认遵循《企业会计准则第 14 号——收入》的要求，核心原则为控制权转移

原则，并结合军工行业特性形成了细分业务的具体规则：

公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。

公司的履约义务在满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：①客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；②客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；③本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。公司在判断客户是否已取得商品控制权时，综合考虑下列迹象：①公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；②公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；③公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；④公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；⑤客户已接受该商品；⑥其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

公司的营业收入主要包括销售商品收入、提供劳务收入、技术服务收入。

根据公司与客户签订的销售合同，公司通过向客户转让商品履行履约义务。公司在综合考虑上述一般原则描述某一时点履行的履约义务控制权转移迹象的基础上，在交付且客户接受商品的时点确认收入并按照预期有权收取的对价总额确认交易价格。

公司在确认销售收入时，针对军方已批价的产品，在符合上述收入确认条件时，按照军方批价确认销售收入；针对尚未批价的产品，符合上述收入确认条件时按照合同暂定价格确认收入，在收到军方批价文件后在当期进行调整。

（2）对是否符合准则规定的判断

1）以合同约定暂定价格作为可变对价的最佳估计值

公司主要暂定价协议系作为主机厂的配套厂商进行军方审价，因军工产品的复杂性及价格管理的保密性，公司无法具体了解到军品审价的完整过程，仅当审价过程中涉及到本公司产品时，公司依据客户通知配合审价工作。公司参与审价工作的具体过程为：现场审价前，客户通知公司即将开展某产品的审价工作，公司依客户通知报送报价文件及相应的支持性资料，具体包括采购合同、采购发票等原始单据；现场审价过程中，公司回复审价小组提出的相关问题；现场审价完成后，本公司不再直接参与，待军方批复审定价格后，客户依此同公司签订定价合同或补充协议。

同时，公司在向主机厂提供报价时，主要结合研制成本并考虑产品技术更改和订货批量等相关因素，根据审定价格构成标准来模拟测算出报价金额。客户审核报价时，主要参考性能可比产品的审定价格或历史成交交易，并结合军方预算或目标价格等因素综合考虑。暂定价是由公司向客户提供产品报价、经客户审核后确定的暂定协议价格。

由于军方审价系针对不同型号整机分别进行价格审核，每个机型的审价结果对其他机型的审价结果不具备参考性，同一机型不同产品的审价结果差异也较大。同时，在审价批复前，签署的销售合同具有法律效力，且暂定金额是购销双方在考虑了交易当时可获取信息的基础上，经过充分谈判后形成的最佳估计值，故公司将加工或销售合同签署并生效、受托加工产品或商品已发至客户并验收时作为收入确认的时点，当满足产品交付验收等合同约定条款后，公司即取得暂定价合同约定的收款权,相关的经济利益便很可能流入企业；待军方审价完成后，供销双方根据已销售产品数量、暂定价与审定价差异情况进行调整，该调整是依据最新情况对原最佳估计值“暂定”金额的重新估计，公司将调整金额在当期予以确认。

综上所述，公司认为截止2025年 12月31日，暂定价能够代表公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额，作为可变对价的最佳估计数是审慎的、具有合理性的。

2）同行业可比公司的处理

① 上海瀚讯（股票代码：300762）披露的《2025年度报告》：公司定型产品一般采用审价方式确定价格。客户对所采购产品的安全性、可靠性、保障性的要求较高，并基于保密考虑，定型产品的研发企业通常作为定型后保障生产的供应商之一，由客户每年召开定型产品订货会后，向定型生产企业下派采购订单。定型产品的价格进行产品定型审核时，根据《客户价格管理办法》的相关要求，参考定价成本进行审定。由于审价周期长，会存在价格审定前以暂定价格签署订货合同，客户审价完成后将按照最终定价进行调整的情况。

② 新光光电（股票代码：688011）披露的《2025年度报告》：公司采用统收统支的结算模式，总部设立财务部，对所有收入和支出进行统一管理。型号配 套产品有价格管控要求，按暂定价签订合同并核算，待军方审定价格后，再与客户签订补价协议 或取得补价通知进行补价结算的当期确认收入（审定价收入减前期已累计确认收入）。

③ 晟楠科技（股票代码：837006）披露的《2025年度报告》：公司与 A 客户下属单位签署了差价补充协议，核减了历史暂定价与实际结算价之间的差价，同时，出于会计核算谨慎性考虑，对同类产品未签署差价补充协议的合同按实际结算价的平均价一并核减，使得去年同期主营业务收入大幅下滑。报告期营业收入按区域分，增幅最大的是东北地区，报告期营业收入比去年同期上升 195.75%，其主要原因是去年同期 A 客户下属单位签署了差价补充协议，核减了历史暂定价与实际结算价之间的差价，使得今年营业收入大幅上升；其次是华北地区，销售收入比去年同期下降了11,012,896.26元，下降的幅度达到83.40%，其主要变动原因：航天科工C2单位核减了历史销售价使得业务大幅下降；华中地区和西北地区分别同比增加762.48%和68.39%，主要系客户需求变动所致。

④ 北方长龙（股票代码：301357）披露《2025年度报告》：截至本报告期末，公司下游客户的多个型号的整车产品未完成军方审价，未来军方对整车的审定价与目前下游客户与军方签订的暂定价可能存在差异，继而可能发生下游客户要求公司调整公司已供货产品价格的情况，在此情况发生时，公司将对历史上相关产品的销售收入依据调整后的价格进行差额测算，并据此差额一次性调整当期收入，若暂定价与审定价差异较大，将对发生价格调整当期的经营成果造成重大影响。因此，鉴于军品审价的特殊处理机制，公司存在未来因军方审价完成导致销售收入和利润出现波动的风险。

综上所述，公司针对暂定价产品的收入确认政策与同行业公司具备一致性，未见差异。

3）监管指引——北交所《发行上市审核动态》（2024 年第2 期（总第10期），对“军审

定价会计处理”进行了案例分享（案例公司已发行上市）

公司情况与该案例解析的情况对比如下：

综上，公司将审价及调价的审减金额冲减 2025 年度营业收入是符合企业会计准则相关规定，保持了一贯性且符合行业惯例。

（二）逐笔披露合同资产中“待审价后收取的货款”对应的交易情况，包括合同签订时间，产品类型及金额，客户，收入确认时间及政策，回款情况，待收取货款金额及占比，

计提坏账准备情况、原因及计提政策。

1、合同资产中“待审价后收取的货款”对应的交易情况

公司合同资产中“待审价后收取的货款”对应的交易情况列示如下：

单位：万元

备注 1：待收取货款金额待审价结果出来后，以审定价格多退少补。 备注 2：部分合同金额与合同资产账面余额、已回款金额合计数存在差异，具体原因为项目 2、3、6 剩余合同价款不再履约结算，项目 4、5、7 、8 相关款顶按会计核算要求重分类计入应收账款科目核算。

续表

2、计提坏账准备原因及计提政策

（1）计提坏账准备原因

公司下游客户多为航空领域单位，部分款项结算周期长，应收账款回款存在一定时间差异；按照企业会计准则及谨慎性会计原则，为客观反映资产真实价值，防范账款无法足额收回形成损失；结合客户信用状况、账龄长短、历史回款情况及行业结算特点，合理预判回款风险，足额计提坏账准备。

（2）坏账准则政策

本公司严格遵照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》相关规定，采用预期信用损失模型，对各类金融应收款项计提信用减值损失（坏账准备），以客观反映金融资产实际可收回金额。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12 个月内（若金融工具的预计存续期少于12 个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的不含重大融资成分的应收账款、应收票据、其他应收款、应收款项融资、合同资产等应收款项，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

（3）同行业可比公司坏账政策对比（合同资产）

综上，公司的合同资产资产减值准备计提政策，既符合新金融工具准则的要求，也符合自身业务中大量待审价项目的风险特征。与同行业对比，其计提比例整体偏审慎，与业务模式最接近的军工配套企业相比，政策具备合理性与可比性，不存在计提不足或过度计提的情况。

（三）详细说明暂定价交易的审价评估过程，包括主要依据、假设、参数及预计审价时间等，并与同行业公司对比说明是否存在重大差异。结合最新审价情况与准则等规定说明公司相关收入确认政策是否合规。

1、暂定价交易的审价过程

军方审价是军工装备采购中决定最终结算价格的核心流程，整体周期较长，一般需 1-

3 年，部分复杂项目周期更长。

（1）公司作为主机厂配套厂商

流程开始时，我司产品配套主机厂收到军方价格主管部门相应机型审价要求，通知各上游配套单位按审价要求准备配套产品全套审价资料，包括报价与相关支撑材料；公司按军方成本归集口径，完成成本数据整理、内部预审并提交暂定价合同报价于主机厂，并按要求同步提供报价支撑材料，主机厂对资料完整性进行初审，各配套单位资料收集完成后，按军方价格主管部门时间节点要求报送军方价格主管部门开展复审，通过资料审查、现场核查、成本要素分析后，确定初步审查意见，后续根据军方出具正式价格批复文件至主机厂，主机厂据此与公司签订调价协议，公司据此进行价差调整，完成最终结算。

（2）公司产品作为军队直接审价商品

流程开始时，我司收到军方价格主管部门相应机型审价要求，按审价要求准备配套产品全套审价资料，包括报价与相关支撑材料；公司按军方成本归集口径，完成成本数据整理、内部预审，并按相关时间节点要求提交暂定价合同报价与报价支撑材料予军方价格主管部门安排组建的专家审价组，专家审价组对资料完整性进行初审，初审通过后，按审价要求开展复审，通过资料审查、现场核查、成本要素分析后，形成初步价格审查意见，后续根据军方出具正式价格批复文件，公司据此进行价格调整，完成最终结算。

2、同行业公司的审价过程

同行业军工单位的审价流程均遵循军方统一的《军品定价议价规则》，但因业务模式、产品类型及客户层级差异，实际执行中存在明显区别：

爱乐达、广联航空等企业以固定价加工为主，产品多为航空零部件，直接向主机厂供货，审价通常由主机厂在军方总体审价框架内完成，不直接参与军方端的多级审价，因此合同资产多为完工未结算款，不存在大规模、长周期的待审价暂定价项目，回款周期普遍在 1 年以内，审价对其财务影响较小；而立航科技等企业以地面保障设备等定制化产品为主，直接或间接参与军方审价流程，需按军方成本归集口径编制报价资料，经驻厂军代表主机厂初审、军方价格主管部门复审、审价委员会审批等多级流程，周期通常5-10年，且存在暂定价与最终审定价的价差调整风险，因此其合同资产中待审价项目占比高。整体而言，同行业审价流程的核心差异，本质是业务模式与客户层级的差异导致的，审价参与深

度、周期及对财务报表的影响各不相同。

3、公司相关收入确认政策

公司相关收入确认政策符合行业惯性及会计准则相关规定，详见本问题“一、（一）、2”所述。

二、会计师核查意见

（一）针对上述事项，会计师执行核查程序如下：

1、了解公司销售产品的具体内容，阅读客户及销售合同的具体方式；复核公司收入确认依据及具体时点是否符合企业会计准则规定，与同行业上市公司相比是否存在重大差异；查阅和了解军品销售定价依据和军品审价流程，对比军工行业相关上市公司公开披露信息中涉及军品审价的收入确认政策；对比分析军工企业尚未完成军品审价产品及收入确认相关政策、查阅可比公司披露的因军品审价调整对收入的影响情况；查阅可比公司是否存在因军品审价产生重大转回情况；

2、访谈公司审价负责人，了解公司历史上各类军品合同暂定价的情况以及公司开展军品审价的情况；

3、获取公司以暂定价确认收入的明细，并考虑未取得最终军方批复价格对报告期及未来财务报表的影响；

4、结合主要客户应收账款和收入的函证程序，证实暂定价的真实性；同时检查暂定价合同对应的款项期后回收情况，落实是否存在合同价格调整未及时进行账务处理长期挂账的情形；

5、结合主要客户尚未审价的暂定价合同明细的函证程序，证实尚未审价的暂定价合同的准确性。

（二）会计师的核查结论

公司暂定价项目收入确认的会计政策及账务处理符合企业会计准则，符合行业惯例。

问题 3、关于应收账款

你公司 2025 年末应收账款账面余额 37,333.76 万元，占年度营业收入的 108%；应收账款账面价值为 29,876.18 万元，计提坏账准备 7,457.58 万元，计提比例约 19.98%。202年计提坏账准备 1,228.43 万元，较 2024 年的 2,525.84 万元大幅下降。公司 2024 年 3-4年应收账款账面余额为 1,798.64 万元，2025 年 4-5 年应收账款账面余额为 1,797.60 万元，迁徙率为99.9%，年报显示公司对 3-4 年账龄应收账款坏账计提比例为50%。

请公司：（1）详细说明应收账款坏账准备的计提政策（包括单项计提和组合计提的划分标准、预期信用损失率的确定依据、前瞻性调整因素等）。

（2）结合所处行业的结算惯例、客户信用政策、回款周期、坏账计提比例等，说明你公司坏账准备计提政策及比例是否合理,是否存在少计提坏账准备的情况。

（3）补充披露账龄 3 年以上应收账款的主要客户、金额、形成原因、客户资信情况、计提减值金额、已采取的催收措施，说明相关计提比例是否充分。

请年审机构结合上述问题，针对信用减值损失执行的审计程序、获取的审计证据及结论进行说明。

回复：

一、公司补充披露

（一）详细说明应收账款坏账准备的计提政策（包括单项计提和组合计提的划分标准、预期信用损失率的确定依据、前瞻性调整因素等）。

1、公司的应收账款坏账准备计提政策

公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，以组合为基础进行评估时，公司基于共同信用风险特征将金融工具分为不同组别。公司采用的共同信用风险特征包括：应收款项账龄等。

公司根据应收账款的账龄、款项性质、信用风险敞口、历史回款情况等信息为基础，按信用风险特征的相似性和相关性进行分组。对于应收账款，公司判断账龄为其信用风险主要影响因素，因此，公司以账龄组合为基础评估其预期信用损失。公司根据确认收入日期确定账龄。

若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，例如客户发生严重财务困难，应收该客户款项的预期信用损失率已显著高于其所处于账龄、逾期区间的预期信用损失率等，公司对应收该客户款项按照单项计提损失准备。

截至 2025 年 12 月 31 日，公司的主要客户均来自于中国大型主机厂、研究院等大型央企，信用风险较好，不存在财务困难，故公司2025年度不存在单项计提应收账款坏账准备的情况。

公司参考同行业可比公司的预期违约率情况且针对应收账款坏账准备政策保持了一贯性，采用账龄组合的应收账款预期违约率具体如下：

（二）结合所处行业的结算惯例、客户信用政策、回款周期、坏账计提比例等，说明你公司坏账准备计提政策及比例是否合理,是否存在少计提坏账准备的情况。

1、行业结算惯例、客户信用政策、回款周期

公司针对每个客户的结算惯例等均存在差异，公司以前五大客户为例进行梳理，具体如下：

客户 1：该客户合作结算模式分为招标定价、协商定价、军方暂定审价三类，具体结算及回款、减值计提规则如下：

（1）招标定价模式。按招标确定价格执行结算，信用期通常 5 至6个月，合同约定产品验收合格后一次性支付全款，极少采用分期付款形式。该客户应收款项依据信用风险特征纳入账龄组合，按组合方式计提坏账准备。

（2）协商定价模式。由供需双方商务洽谈确定交易价格，信用期常规为 5 至 6 个月，付款约定为产品验收合格后一次性结清货款，基本无分期结算情形。该客户应收款项依据信用风险特征纳入账龄组合，按组合方式计提坏账准备。

（3）军方暂定审价模式。合同先行按照暂定价格执行，最终结算以军方审定价格为准，项目后续需接受经费延伸审计与价格审核。该模式回款周期具备特殊性，通常情况下，产品验收合格后先按合同约定比例支付货款，款项通常在验收完成后 5 至 6 个月内结清；剩余尾款待正式审价工作完成后结算。受军工体系流程影响，整体审价周期跨度较长，一般为 5 至 10 年，致信用期也为 5-10 年。该客户应收款项依据信用风险特征纳入账龄组合，按组合方式计提坏账准备。

客户 2：公司与该客户的信用期一般以产品完成进度确定，双方合同约定的付款条款一般都是按产品交付完成进度比例进行分期付款，回款周期在开具发票后 1-2 个月内进行结算，该客户应收款项依据信用风险特征纳入账龄组合，按组合方式计提坏账准备。

客户3：该客户合作结算模式分为招标定价、协商定价、军方暂定审价三类，具体结算及回款、减值计提规则如下：

（1）招标定价模式。按招标确定价格执行结算，信用期通常 10至12个月，如涉及设备类合同，一般合同约定产品验收合格后一次性支付全款，极少采用分期付款形式。如涉及技术类合同，一般按技术项目完工比例分期结算，该客户应收款项依据信用风险特征纳入账龄组合，按组合方式计提坏账准备。

（2）协商定价模式。由供需双方商务洽谈确定交易价格，信用期常规为10至12 个月，付款约定为产品验收合格后一次性结清货款，基本无分期结算情形。该客户应收款项依据信用风险特征纳入账龄组合，按组合方式计提坏账准备。

（3）军方暂定审价模式。合同先行按照暂定价格执行，最终结算以军方审定价格为准，项目后续需接受经费延伸审计与价格审核。该模式回款周期具备特殊性，通常情况下，产品验收合格后支付货款，款项通常在验收完成后 10 至 12 个月内结清。后续涉及审价，受军工体系流程影响，整体审价周期跨度较长，一般为5 至10年，最终价款依照审定结果多退少补，因此，暂定价的信用期也为5-10年。该客户应收款项依据信用风险特征纳入账龄组合，按组合方式计提坏账准备。

客户 4：该客户合作结算模式，一般以招标定价为主，具体结算及回款、减值计提规则：按招标确定价格执行结算，信用期通常 3 至 6 个月，如涉及设备类合同，一般合同约定产品验收合格后一次性支付全款。如涉及技术类合同，一般按技术项目完工比例分期结算。该客户应收款项依据信用风险特征纳入账龄组合，按组合方式计提坏账准备。

客户 5：该客户合作结算模式，一般以招标定价为主，具体结算及回款、减值计提规则：按招标确定价格执行结算，信用期通常 3 至 6 个月，如涉及设备类合同，一般合同约定产品验收合格后一次性支付全款，有时也采用分期付款形式。如涉及技术类合同，一般按技术项目完工比例分期结算，该客户应收款项依据信用风险特征纳入账龄组合，按组合方式计提坏账准备。

公司结合历史实际坏账损失情况及客户信用情况，对应收账款预期违约率进行估计，同时为保持相关数据的一贯性和可比性，本年度公司对应收账款的坏账准备计提仍沿用以前年度一贯执行的会计政策，因此应收账款的坏账准备计提充分，不存在少计提坏账准备的情况。

2、公司及同行业可比公司的坏账准备计提政策及比例

公司与同行业可比公司的坏账准备计提政策对比情况如下：

如上表所示，各同行业单位应收账款坏账计提政策整体框架一致，均采用预期信用损失法、以账龄组合为主要计提方式，同时辅以单项减值测试，不存在会计政策层面的重大实质性差异，因此，坏账准备计提政策合理。

公司与同行业可比公司的账龄组合的预期信用损失率对比情况如下：

如上表所示，公司的账龄组合的预期信用损失率与同行业可比公司基本一致，不存在重大差异，因此，坏账准备计提比例合理。

3、公司坏账准备计提的合理性

如上所述，公司结合自身经营模式、客户结构与行业回款特点制定坏账准备计提政策，整体具备充分合理性。公司下游多为军方及航空配套客户，款项回收整体具备保障，但项目普遍存在审价周期长、账龄偏长的特点，因此设定一年以内5%的计提比例匹配短期应收较低风险，同时对五年及以上应收账款全额计提，充分覆盖长期挂账款项的回收不确定性，既符合军工行业结算慢、回款周期长的实际经营现状，又能够客观公允反映应收款项可收回金额，会计估计合理，计提标准与自身业务风险水平相匹配，符合企业会计准则及行业一贯会计处理原则。

因此，公司的坏账准备计提政策保持了一贯性，与同行业可比公司不存在重大差异，具备合理性。

（三）补充披露账龄3年以上应收账款的主要客户、金额、形成原因、客户资信情况、计提减值金额、已采取的催收措施，说明相关计提比例是否充分。

以上客户除北京慧清科技有限公司外，其它客户均为国有大型军工集团，信用状况良好、偿债能力较强，未出现资金周转困难、重大经营不善导致逾期账款难以收回的情形。因此，公司认为应收账款无法回收的风险较低。催收情况，对于暂定价合同，待军方审定价格后多退少补，对于暂停项目指定专人和客户协商沟通。计提比例是否充分详见本节(二)所述内容。

二、会计师核查意见

（一）针对上述事项，会计师执行核查程序如下：

1、了解公司应收账款坏账准备计提的会计政策，结合同行业可比公司的预期违约率，评估与同行业可比公司是否存在重大差异；

2、结合对营业收入的核查，对公司应收账款账龄进行重新划分

3、根据公司应收账款坏账准备计提的会计政策，对应收账款坏账准备进行重新计算

4、结合预期信用减值模型，评估公司应收账款坏账准备的合理性。

（二）会计师的核查结论

公司的坏账准备计提政策保持了一贯性，与同行业可比公司不存在重大差异，具备合理性。

信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）

二〇二六年六十二日