重磅！中美“探讨300亿美元降税”；布油重返100美元；美股七巨头，蒸发近8000亿美元

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1、商务部外资司介绍，目前，中美双方经贸团队正探讨推进各自300亿美元规模的对等降税框架安排。中方正在就相关降税安排建议广泛征求国内企业、商协会、地方政府、美资企业商协会等利益相关方意见，美方也在就贸易理事会及对等降税安排征求公众评论意见。双方将保持密切交流，尽快商定具体产品降税安排并推动实施，进一步拓展双边贸易。

2、美国宣布对数十个国家和地区加征10%至12.5%的关税，以替代即将到期的全球进口关税。新关税将于美国东部时间24日生效。

3、布油5月底以来首次触及每桶100美元大关。隔夜，WTI原油期货9月合约收涨6.17%，报92.19美元/桶。布油期货9月合约收涨7.04%，报100.69美元/桶。据央视新闻，美国总统23日表示，他正在“认真考虑”重启对伊朗的大规模作战行动；他还强调，即日起，船只、货物及相关资产遭受的任何损失，都将由美国持有并控制的伊朗资金支付。相关损失金额可能十分庞大。

4、隔夜，美股收跌，纳指跌2.15%，标普500跌1.21%，道指跌0.97%。科技七巨头指数下跌4.8%，市值蒸发7970亿美元，创去年4月以来最惨单日表现。特斯拉大跌超14%，创2025年3月11日以来最大单日跌幅。谷歌跌超7%，创2025年5月8日以来最大单日跌幅，总市值跌破4万亿美元。COMEX黄金期货跌2%，报4052.3美元/盎司。COMEX白银期货跌3.99%，报57.895美元/盎司。

5、北京时间7月24日凌晨， 在美股盘后交易中，英特尔股价直线飙涨，一度暴涨超13%，随后涨幅有所收窄，截至6:55，涨幅为3.5%。财报显示，英特尔二季度营收同比增长25%，超出市场预期；三季度营收指引区间亦超出市场预期。英特尔CEO陈立武在业绩电话会上表示，在可预见的未来，供应短缺将继续存在。

6、AMD CEO苏姿丰表示，预计到2030年，人工智能加速器市场将达到1.4万亿美元；与此同时，AMD传统的数据中心CPU市场规模将达到2200亿美元；整体而言，计算市场到2030年料将达到2万亿美元规模。

股市动态

1、中国证监会7月23日召座谈会，会议强调，综合施策全力维护市场平稳运行，提升资本市场韧性。更加精准有效实施逆周期调节，推动中长期资金稳步提升入市规模和比例，加强应对全球市场波动和风险跨境传导的政策储备，筑牢防范外部风险冲击的防波堤防浪堤。新一轮科技革命和产业变革加速突破，积极因素不断积聚，市场整体具备较好的配置价值。

2、证监会座谈会强调，要深化改革提升制度包容性适应性。分层分类推动行业机构高质量发展。健全证券公司“1+N+X”监管制度体系，加快落实推动基金公司规范发展的一揽子措施，尽快出台期货公司监管办法，大力促进私募基金规范健康发展。稳妥有序深化资本市场双向开放，进一步加强跨境监管合作。

3、7月23日，南向资金净卖出42.26亿港元。其中，盈富基金、腾讯控股分别遭净卖出25.19亿港元、15.40亿港元；美团-W获净买入约6.42亿港元。

4、南方电网公司坚定看好中国资本市场长远发展前景，坚决贯彻落实国务院国资委提高上市公司质量工作部署，切实履行央企责任，积极稳定市场预期。公司充分认可南网储能、南网能源、南网数字、南网科技四家控股上市公司产业价值与成长潜力。公司将持续赋能上市平台发展，支持上市公司依规开展各类市值管理工作，助力资本市场平稳健康运行。

5、中基协最新数据显示，我国公募基金总规模6月底达到39.67万亿元，环比增长1899.79亿元，再创历史新高。此前，公募基金总规模于今年4月底首次突破39万亿元。

6、Wind数据显示，截至7月23日，年内已有超800家A股公司实施回购，合计回购金额超820亿元。其中，美的集团以82.33亿元回购金额位居首位，顺丰控股的回购金额近60亿元，贵州茅台、紫金矿业、海尔智家、TCL科技、中兴通讯等多家公司的回购金额都在10亿元以上。

7、长鑫科技公告称，公司股票将于2026年7月27日在上交所科创板上市。本次发行价格为8.66元/股，发行后总股本为668.81亿股(超额配售选择权行使前)。

8、国家新闻出版署发布2026年7月份国产网络游戏审批信息，共197款游戏获得版号，其中国产网络游戏193款、进口网络游戏4款。今年以来，国家新闻出版署累计发放游戏版号1147个，包括1110款国产网络游戏和37款进口网络游戏，版号发放保持每月一次的常态化节奏。

9、中国脑机接口重大突破，首次实现跨地域上千人同步脑电信号采集，使得神经大模型训练与脑机接口通用技术研发迈出关键一步。。

10、百济神州宣布将追加投资3亿美元，扩建位于美国新泽西州霍普韦尔普林斯顿西部创新园区的旗舰生产基地和临床研发中心，新增小分子药物生产能力，完善公司全球化生产和供应体系。

11、过去几周，闪迪、美光等芯片股从华尔街最大的AI赢家沦为跌幅最惨重的股票。但全球最大资产管理公司贝莱德认为，投资者或许误判了形势，近期科技和半导体股票的急剧抛售属于“反应过度”，并警告市场正在将“AI竞争格局的转变”与“AI投资崩溃”混为一谈。

要闻解读

1、据财联社消息，近日，《人工智能智能体互联》系列国家标准应用推进专题会议在北京召开，正式发布GB/Z185-2026七项指导性国家标准，建成国内首个覆盖智能体全生命周期的互联标准体系，也是全球首套系统性智能体互联标准。

点评：政策指引下，短期预计智能体身份认证、协同调度中台、适配标准的Agent开发框架厂商率先受益；中长期看，多智能体协同广泛应用于工业、政务、自动驾驶、智慧家居。

2、据新浪财经，随着国家电网2026年特高压及输变电设备第三次招标结果正式落地，中国西电、平高电气、风范股份、金冠股份等上市公司近日披露中标公告，合计中标金额逾63亿元。

点评：特高压主设备环节涵盖换流阀、换流变压器、组合电器等核心设备，技术壁垒高且竞争格局稳定，龙头企业凭借技术积累和规模优势订单获取能力突出；输变电设备环节受益于变电采购高景气及主网架建设提速，变压器、开关、电容器等通用设备需求持续释放；配网设备环节受益于“十五五”配电网数智化升级改造及分布式新能源接入扩容（2030年目标9亿千瓦），中低压配电设备及智能终端需求扩容。

宏观经济

1、国务院印发《全民健身计划（2026—2030年）》，运用人工智能赋能全民健身发展。深入实施“人工智能+”行动，加快人工智能在全民健身场地设施、赛事活动、健身指导、宣传推广等方面的应用。到2030年，人均体育场地面积达到4平方米左右，每千人拥有社会体育指导员达到3.3名左右，经常参加体育锻炼人数比例达到40%左右。

2、2026年1-6月，全国新设立外商投资企业31617家，同比增长5.3%；实际使用外资金额4021.4亿元人民币，同比下降5%。上半年近4800家外资企业追加对华投资。6月当月实际使用外资同比增长15.1%。高技术产业实际使用外资1703.3亿元人民币，同比增长33.2%，占全国实际使用外资的42.4%，较去年同期提升12.2个百分点。其中，研发与设计服务、电子及通信设备制造业、计算机及办公设备制造业实际使用外资分别增长82%、52%、29.2%。

3、央行公告，为保持银行体系流动性充裕，2026年7月24日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元MLF操作，期限为1年期。

4、商务部表示，离境退税2.0版政策激发了入境消费活力，离境退税商店已经超过1.5万家，上半年办理退税的境外旅客人数同比增长了约4倍。

5、商务部表示，上半年中国货物进出口平衡发展呈现新特征。上半年，22.1%的进口增速，明显快于出口，并且进口的月度增速连续4个月保持两成以上，以实际行动展现了中国扩大开放的坚定决心和大国担当。

6、水利部召开部务会议，研究华北等重点区域地下水超采综合治理、非常规水开发利用项目实施工作。

7、北京：支持创新主体将智能体能力深度嵌入智能终端，研制新一代智能手机、智能眼镜等智能终端产品。加快布局面向智能体高频并发、低延迟需求新型算力基础设施 支持创新主体建设“Token工厂”。

8、欧洲央行维持三大关键利率不变。交易员对欧洲央行的押注保持稳定，预计年末前将加息48个基点。

行业动态

1、美国制药巨头礼来宣布，公司计划于2027年第一季度向FDA提交下一代减肥药Retatrutide的上市申请。

2、马斯克称美光向特斯拉分配了大量内存芯片，且供货条件“非常合理”。

3、谷歌表示，在SpaceX完成IPO后，其持有的SpaceX股份价值为940亿美元，其中约800亿美元部分受短期禁售协议约束。

4、杰富瑞表示，Meta智能眼镜硬件业务未来数年可能创造140亿至180亿美元收入。该机构维持Meta“买入”评级，并给予825美元目标价。

5、鸿海科技集团旗下鸿海研究院宣布，成功研发出最新的“高容量硅光子发射器”技术，创造出高达34.132 Tbit/s（每秒34.132兆位）的传输速度。

个股动态

公司公告

长鑫科技：将于7月27日在科创板上市

中国神华：定州三期6号机组、沧东三期6号机组通过168小时试运行

兴业科技：全资子公司拟5500万元收购磷化铟业务及资产

云南锗业：子公司签订5.7亿元-8.55亿元磷化铟晶片供货协议

五矿新能：预计2026年半年度净利润3.4亿元-4亿元，同比扭亏为盈

普冉股份：上半年净利同比预增1925%，通用存储芯片量价改善

中无人机：预计2026年半年度净利润同比增长63.66%-82.54%

保利发展业绩快报：上半年净利润同比下降38.96%

金钼股份业绩快报：上半年净利润同比增长25.91%

湖南黄金：重大资产重组获湖南省国资委批复

龙星科技：废旧轮胎裂解可持续炭黑产品实现批量供货

源杰科技：CW光源产品主要为70mW/100mW 正与模块及CSP厂商确定合作意向

鹏鼎控股：拟投资100亿元新建深圳第三园区并建设人工智能高阶类载板及柔性电路板智造基地项目

红板科技：拟投资不超7亿元建设高精密HDI电路板技改扩产项目；全资子公司拟投资不超50亿元建设高阶mSAP高端精密电路板产业化项目

澜起科技：拟以3亿元-6亿元回购A股股份

江波龙：控股股东提议4亿元至8亿元回购公司股份

金海通：7月22日第三大股东旭诺投资减持公司总股本的1.21%

风险提示

4天3板中曼石油：受中东地缘政治冲突影响，公司伊拉克区域多支井队仍处于停工待命状态