利民控股集团股份有限公司

2025 年年度报告

【2026 年 4 月 17 日】

2025年年度报告

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人张庆、主管会计工作负责人沈书艳及会计机构负责人（会计主管人员）侯艳莉声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。

公司存在市场竞争加剧风险、原材料价格波动与供应链安全风险、国际市场标准提升与政策合规风险、安全环保与监管政策风险、技术研发与产业化不及预期风险、汇率波动与海外运营风险，敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告“第三节 十一、（四）可能面对的风险因素和应对措施”。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以471,623,514股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利4.5 元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。

目录

第一节 重要提示、目录和释义……2

第二节 公司简介和主要财务指标……6

第三节 管理层讨论与分析……10

第四节 公司治理、环境和社会……36

第五节 重要事项……53

第六节 股份变动及股东情况……73

第七节 债券相关情况……80

第八节 财务报告……84

备查文件目录

一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本；

二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名盖章的审计报告原件；

三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；

四、载有法定代表人签名的 2025年度报告文本原件；

五、以上备查文件的备置地点：子公司利民化学行政楼三楼董事会办公室。

释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、注册变更情况

五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用 不适用

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用 不适用

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 否

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是 否

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是 否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是 否

九、非经常性损益项目及金额

适用 □不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

主要产品生产技术情况

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求主要原材料的采购模式

单位：元

原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因

原材料 A的采购价格较上年上升 31.77%的原因为受地缘政治影响，上游原材料涨价。

能源采购价格占生产总成本 30%以上

□适用 不适用

主要能源类型发生重大变化的原因

无

主要产品的产能情况

主要化工园区的产品种类情况

报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况

适用 □不适用

（1）利民化学：2025年1 月，完成绿色高效杀菌剂系列技改项目备案；2025年 11月，完成年产 100吨新型高效多功能植保原药技改项目环评批复；2025年 12月，完成排污许可证变更（新增年产100 吨新型高效多功能植保原药技改项目）。

（2）双吉化工：报告期内不涉及申请或新增取得环评批复内容。

（3）威远药业：报告期内不涉及申请或新增取得环评批复内容。

（4）威远生化：2025年4 月，甲维盐等原药产品技术改造项目取得石家庄高新技术开发区行政审批局环境影响报告书批复。

（5）新威远：2025年9 月，内蒙古新威远生物化工有限公司“提取车间产品精制工艺技术改造项目”取得达拉特旗生态环境局批复。

报告期内上市公司出现非正常停产情形

□适用 不适用

相关批复、许可、资质及有效期的情况

适用 □不适用

从事石油加工、石油贸易行业

□是 否

从事化肥行业

□是 否

从事农药行业

是 □否

1、公司产品介绍：公司主要从事高效、低毒、低残留的农药（兽药）原药、制剂的研发、生产和销售。产品包括农用杀菌剂、杀虫剂、除草剂以及兽药原料药、粉剂、预混剂和水针剂等系列制剂。主要产品的用途及竞争优势如下：

2、公司主要原药产品国内登记情况

3、公司主要原药产品国外自主登记情况

公司产品出口主要分布在美洲、东南亚、非洲、欧洲等地区。公司农药产品竞争力明显，进出口税收政策对公司生产经营有一定影响。从事氯碱、纯碱行业

□是 否

二、报告期内公司所处行业情况

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求

（一）行业总体情况

1、农药行业：2025年，农药行业在“高质量发展”转型中筑底企稳。在全球粮食安全需求与贸易格局调整背景下，农药出口延续高位，但价格承压、行业分化加剧，整体运行在“规模稳健增长”与“结构加速调整”中平衡推进。在全球人口持续增长、耕地资源有限的背景下，粮食安全的刚性需求支撑行业基本盘。我国作为全球最大的农药生产国和出口国，农业农村部农药检定所指出 2025 年农药出口量达 230.3 万吨，出口金额 1268.3 亿元人民币，同比分别增长12.2%和 11.9%，实现出口量与出口额双提升，国际市场竞争力持续增强。同时我国农药行业结构性矛盾问题依然突出，常规大宗产品竞争激烈，行业集中度持续提升，行业整合趋势日趋明显。据中国农药工业协会统计，销售额 10亿元以上企业数量稳步增加，原药制剂一体化企业的话语权进一步增强。

2025 年，随着《加快建设农业强国规划（2024-2035）》的深入实施，明确强调“藏粮于地，藏粮于技”，为农药行业的技术创新与可持续发展指明了方向；农业农村部第 925 号公告及配套规章的全面实施，标志着农药“一证同标”与全生命周期监管时代的到来；应急管理部《精细化工企业安全管理规范》等强制性标准的落地，从源头提升了行业本质安全水平。同时，中国农药工业协会发起的“正风治卷”行动，有效遏制了低水平重复建设与恶性价格竞争，推动行业从“规模扩张”向“质量效益”转变；农业农村部办公厅《关于进一步规范农药管理工作的通知》，进一步规范农药的登记、生产、经营、试验、标签等方面的具体管理要求。

行业技术创新格局凸显“生物技术领跑、智能研发赋能、绿色替代主导”。生物农药作为绿色发展的核心引擎，在政策红利与技术突破的双重驱动下实现快速增长。“合成生物学”与“生物制造”成为推动产业变革的关键力量，在微生物农药、农用抗生素等领域展现出强大潜力。此外，纳米农药、免疫激活剂等绿色制剂技术快速发展，无人机专用农药制剂等智能应用场景不断拓展。同时，行业严守安全环保底线，低碳绿色发展成为企业生存的“通行证”，信息智能化建设贯穿研发、生产、销售全流程，推动了行业数字化、网络化、智能化的深度融合。农药行业技术创新聚焦绿色低碳、生物农药、智能制造等，为行业未来发展明确了方向。

2026 年及未来，农药行业将继续在政策规范与市场变革的双重作用下，向着更加绿色、安全、高效、智能的方向高质量发展。

2、兽药行业：兽药作为维护动物健康、保障动物源性食品安全及公共卫生安全的重要屏障，其战略地位日益凸显。2025 年版《中国兽药典（草案）》的审议通过，大幅提高了对兽药产品质量、安全性和有效性的要求。行业竞争格局清晰分化，头部企业凭借资本与技术构建护城河，中小企业则面临同质化严重及生存空间压缩的严峻挑战，有差异化特点的企业脱颖而出。

养殖业集约化加速，带动兽药需求结构升级。未来，“减抗限抗”政策驱动预防性、功能性及中兽药等绿色高品质兽药成为主流，通过生物技术推动国标兽药再创新。除传统养殖业外，宠物用药等新兴赛道增长潜力逐渐显现。监管趋严推动行业向规范化、绿色化发展，具备核心技术优势、原药制剂一体化能力和品牌优势的企业更具竞争力。

（二）公司行业地位

1、农药领域

2025 年，公司荣登全国农药行业销售 TOP100 第 17名（中国农药工业协会发布），并荣登中国石油和化工企业 500强（上市公司第 192 位）（中国石油和化学工业联合会发布）。公司担任中国农药发展与应用协会、中国农药工业协会副会长单位。公司拥有五大生产基地，产品涉及化学合成及生物合成的农用杀菌剂、杀虫剂、除草剂等三大主流系列，具备中间体、原药、制剂全产业链一体化优势。

公司主持/参与 22项国家标准、30项行业标准制定；代森锰锌、三乙膦酸铝、硝磺草酮、嘧霉胺 4 个原药产品通过欧盟原药等同性认定；代森锰锌、三乙膦酸铝、嘧菌酯 3 个产品标准被认定为 FAO 国际标准；国内市场网络覆盖全国，利民领秀、金蓝锐、基得、沃野等产品品牌深受种植户信赖；海外渠道辐射全球 130余个国家和地区。

公司持续打造“绿色工厂”、“智慧工厂”、“低碳工厂”，树立行业标杆。公司五大基地均为国家级或省级绿色工厂，其中利民化学被评为“江苏省先进级智能工厂”。公司已经制定并推进“双碳”发展规划，目前已有 8 个产品获得碳排放足迹认证，2025年公司 ESG评级从 A级跃升至 AA级（Wind）。

2025 年公司继续布局生物合成。在较早从事阿维菌素、甲维盐等生物发酵产品工业化开发与生产的基础上，合成生物学实验室已投入使用，目前处于基础研发阶段，在噬菌体、RNA、小肽等生物产品方面已经形成初步技术支持能力。

2、兽药领域

公司子公司威远药业是国内研产销一体化的大型兽用原料药、制剂和饲料添加剂企业，是中国兽用原料药十强企业、中国兽药协会常务理事单位、中国畜牧兽医学会兽医寄生虫学分会副理事长单位。公司原药制剂一体化优势进一步巩固；16 个原药产品通过新版 GMP 验收；海外登记认证不断增加，公司主导产品已通过美国 FDA、欧盟 CEP、澳大利亚 APVM等国际权威认证；销售渠道逐步稳定，与众多国际知名动保企业、国内大型养殖集团建立了长期稳定的合作关系，逐步确立了在国内及全球兽用驱虫、肠道健康、呼吸道保健药品市场的竞争地位。

三、核心竞争力分析

（一）规模化与智慧制造协同优势

公司拥有五大生产基地，构建了“江苏、河北、内蒙古”五大生产基地协同运营的差异化布局，原药产能 10.79 万吨/年、制剂产能 11.97 万吨/年，是全球领先的农兽药生产服务商。代森锰锌、阿维菌素、甲维盐等核心单品规模居全球前列。公司通过工业互联网与数控中心应用、智慧物流、智能仓储及绿色工厂建设，实现全链路智能决策和绿色制造，规模效应与制造韧性持续释放。

（二）全产业链创新与生物合成

公司坚持“原药+制剂”一体化战略，依托国家级企业技术中心、博士后工作站和 OECD GLP 实验室，构建了从创制到产业化的创新体系。公司在噬菌体、RNA、小肽等前沿生物农药领域完成技术布局，“德彦智创”平台融合智能技术提高新药研发效率，公司累计取得授权专利 280余项，知识产权护城河深厚。

（三）海外网络及国内深耕

公司实施“枢纽辐射+区域深耕”的全球化战略，构建起覆盖全球主要农业产区的营销服务网络。持续深化与跨国农化公司的合作，以新加坡海外运营中心联通海外主要市场，国际市场份额稳步提升。非洲市场坦桑尼亚、肯尼亚子公司运营良好；中南美洲及东南亚市场巴西、墨西哥、印尼等子公司完成设立，自主登记稳步推进。

公司在国内市场的品牌和渠道优势显著。公司旗下“利民”“威远”“双吉”“大生”等子品牌市场覆盖广泛，公众知名度高。公司依托覆盖 30 个省区市、1,200 余个县的市场营销和技术服务网络，拥有 2,300 余家经销商，覆盖近40,000家零售店，“领秀”“蓝锐”“福音”“基得”等产品品牌形象突出，多次荣获全国植保市场畅销品牌产品奖。

（四）登记能力与实验数据优势

在全球农药监管趋严及国内“一证同标”政策深化的背景下，公司拥有极具价值的登记资源库。公司拥有国内农药登记证 320 余项，且年均新增 20项以上登记。境外授权登记证 2990 余项及自主登记证 120 余项，覆盖全球主要农业国家。公司 OECD GLP、CNAS、CMA实验认证资质齐全，可提供优质数据资料，快速匹配全球市场登记需求。

（五）ESG 引领可持续发展生态

公司五大基地均为国家级或省级绿色工厂，在“双碳”目标牵引下，通过工艺升级与清洁能源应用持续减碳。公司将 ESG 纳入核心战略，持续完善 ESG 治理架构，2025 年公司 ESG 评级从 A 级跃升至 AA 级（Wind）。公司重视并积极履行社会责任，投身乡村振兴，构建环境友好、治理规范、社会认可的长期发展生态。

四、主营业务分析

1、概述

（1）经营业绩概览

2025 年，在行业转型与竞争压力下，公司坚持“围绕痛点化解风险，提升核心竞争力”的年度指导思想，实现了经营业绩的新突破。全年实现归母净利润 4.80亿元，同比增长 489.70%。业绩增长主要源于以下方面：

1）核心产品的量价提升与成本优化：在全球农化去库存周期结束、需求复苏的行业背景下，公司代森锰锌、阿维菌素等核心产品因下游复配需求旺盛，实现了量价齐升。公司在巴西等关键市场的自主登记工作及子公司设立工作取得重大突破，海外市场的销售收入增加。同时，通过规模优势下的供应链优化与生产工艺技改，综合毛利率较上年提升6.92%。

2）投资收益增加：报告期内，公司确认投资收益 1.06亿元，其中对联营企业和合营企业的投资收益 9,666.01万元，较上年增加 8,333.52万元，主要系公司对参股的新河公司（主营产品百菌清）的投资收益增加。

（2）2025年主要工作完成情况

1）市场与营销

国内市场深化和拓展“代森锰锌营销新生态”，产品结构持续优化。针对水稻、小麦、玉米等主粮作物的关键病虫害，以“极致品牌与服务”为导向，通过“打伞品牌培育规划”及“百千万科技兴农”乡村振兴项目等，系统推进新产品品牌建设及提高服务能力。国际市场持续发力，核心产品的海外市场销量提升。海外市场开拓实现突破，成功设立巴西子公司并取得巴西代森锰锌的自主登记，印尼、墨西哥等国家的子公司设立与登记计划稳步推进。动保业务“大客户战略”成效显著。

2）精益生产与技术创新

重点产品的技改项目持续推进，“极致质量与成本”的产品导向初见成效。氟吡菌酰胺原药项目达产并投放市场，纳米级悬浮剂等多个新型制剂取得登记并获得市场验证，一种微生物制剂最新工艺已完成公斤级样品制备。“连续流法三乙膦酸铝生产工艺”和“气相法全流程连续化草铵膦生产工艺”成功入选中国农药工业协会《农药行业绿色低碳工艺名录》。

3）安全、环保与 ESG

通过技术进步持续提升本质安全和本质环保水平，系统推进重大风险化解工作，推动安全及环保管理向“体系引领、标准统一、源头防控”转型。五大基地光伏发电项目并网运行，多个节能降耗项目顺利实施，践行了绿色低碳转型。公司已完成 8 个产品的碳足迹报告，绿色低碳技术应用加快，ESG评级从 A级跃升至 AA级（Wind），各基地“绿色工厂”建设获得国家级、省级认定。

4）职能管理与数智化转型

持续夯实集团化运营体系，全面梳理改善 ERP信息化管理系统，在现有 MES、DCS、CRM、SRM及安全环保智慧管理平台运用基础上，进一步整合和优化流程，根据运营管理现实需求，研究和开发发票云、产品追溯、技术档案管理等系统，整体运营水平得到明显提升。

2、收入与成本

（1） 营业收入构成

单位：元

（2） 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况

适用 □不适用

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用 不适用

单位：元

境外业务产生的营业收入或净利润占公司最近一个会计年度经审计营业收入或净利润 10%以上 □是 否

（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入

是 □否

相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □适用 不适用

（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用 不适用

（5） 营业成本构成

行业和产品分类

行业和产品分类

单位：元

单位：元

说明

无

（6） 报告期内合并范围是否发生变动

是 □否

报告期新设子公司或结构化主体导致合并范围增加。

（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 不适用

（8） 主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

公司前 5大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用 不适用

公司主要供应商情况

公司前 5名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□适用 不适用

报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过 10%

□适用 不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入

适用 □不适用

公司研发人员情况

公司研发投入情况

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用 不适用

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用 不适用

研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用 不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明

适用 □不适用

经营活动产生的现金流量净额同比上升 42.51%的原因是报告期内销售回款同比增加及收付款结构变化；

投资活动产生的现金流量净额同比上升 84.10%的原因是报告期收回投资及收到联营企业分红；

筹资活动产生的现金流量净额同比下降 17.10%的原因是报告期内偿还银行融资。

报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□适用 不适用

五、非主营业务分析

适用 □不适用

单位：元

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高 □适用 不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

适用 □不适用

单位：元

其他变动的内容

其他是以公允价值计量的股权投资，计入其他非流动金融资产。

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是 否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

七、投资状况分析

1、总体情况

适用 □不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用 不适用

4、金融资产投资

（1） 证券投资情况

□适用 不适用

公司报告期不存在证券投资。

（2） 衍生品投资情况

适用 □不适用

1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

适用 □不适用

单位：万元

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求

单位：万元

2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用 不适用

公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用 不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用 不适用

九、主要控股参股公司分析

适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况

适用 □不适用

主要控股参股公司情况说明 2025 年，主要控股参股公司产品销量和价格上涨，降本增效带来成本下降，毛利率提升，经营业绩同比增加。

十、公司控制的结构化主体情况

□适用 不适用

十一、公司未来发展的展望

2025年，公司已圆满完成“2021-2025年战略规划”，并正式开启“十五五”高质量发展新篇章。

（一）总体战略描述

2026 年及“十五五”时期，公司将持续夯实基础、全力深化变革，始终把“高质量发展”作为“十五五”时期的脉络牵引，遵循“存量提效、增量突破”的指导路径，精准发力扬优势补短板强弱项，促进公司发展实现质的有效提升和量的合理增长。

（二）2026年及“十五五”时期战略发展目标

1、“生物制造”开花结果并形成强有力的支撑

以“生物制品及新兴可持续解决方案”为引领，以生物合成实验室及发酵基地为依托，在生物发酵类、生物酶类、微生物类等新型生物农兽药方面，倾斜资源加大投入，补齐从实验室到产业化的链条，形成具有市场竞争力的产品和服务。

2、“绿色化学制造”推陈出新并形成梯次渐进的布局

突出强调创新驱动的理念实践，以德彦智创新化合物开发为基础，借力外部合作，加速新产品研发、登记和产业化步伐，进一步从根本上丰富产品结构，锻造核心竞争优势。

3、“新赛道”谋定并与主业形成良性互补

立足自身兽药板块和生物发酵优势，积极探索并审慎切入宠物健康板块，打造宠物疫苗、宠物用药等高增长潜力产品的研发、生产、营销全产业链条，为公司开辟战略发展纵深。

（三）战略举措与实施保障

1、战略举措

（1）市场品牌建设

以品质和服务为基础，系统修订完善实施集团品牌建设方案。国内以“百千万科技兴农”乡村振兴项目与“打伞品牌培育规划”为抓手，深入推进价值共同体的生态圈打造；国外以海外子公司管理平台为阵地，优化现有业务布局，创新发展模式，加快自主登记步伐，深化与跨国公司战略合作，推动从贸易向“技术+品牌+服务”升级。

（2）技术创新驱动

以研究院、德彦智创及利民检测为载体，拓展外部协作资源，强化先进设计、先进工艺、先进设备等功能要素，深入研究先进工具应用，全力提升企业发展引擎动力和能级水平。积极参与团体标准、行业标准、国家标准和国际标准的制定，构建竞争优势。

（3）组织能力革命

把人才战略作为未来五年企业发展战略执行和落地的基石。强力推进高端人才引进、岗位优化及年轻后备干部破格使用、轮岗锻炼与交叉任职。

（4）绿色低碳转型

提升绿色低碳源头设计能力，统筹搭建集团能碳管理平台，全面开展碳盘查与产品碳足迹核算，提高绿色能源使用比例与节能改造水平，打造“绿色工厂”、“零碳工厂”。

（5）智慧运营构建

持续推进信息化与智能化深度融合，丰富数字化运营系统运用，促进现有水平迭代升级，打造“智能车间”和“卓越级智能工厂”。

（6）全面风险管控

构建覆盖财务、法务、安全、环保、人力、信息、国际营销等重要部门和重要岗位的规范运营风控体系。

2、实施保障

（1）强化落地执行

严格分解、考核规划落地，建立“战略规划-年度计划-月度跟踪-季度复盘-年度考核”的闭环管理体系。

（2）优化资源配置

资金、人才、政策等资源优先向生物合成、绿色转型、数字化及海外拓展等战略关键领域倾斜。

（3）塑造创新文化

将“敢于面对挑战、追求更高的目标和更大的成就、不断地学习和成长”融入企业文化，通过文化深植，激发全员主人翁精神与创新活力。

（4）提升公司价值

持续完善法人治理结构，持续增强治理能力建设，强化信息披露与投资者关系管理，进一步聚焦合规运作和内部控制。用好资本工具，扎实做好企业价值传播，增强投资者回报和认可。

（四）可能面对的风险因素及应对措施

1、市场竞争加剧风险

部分大宗产品价格竞争激烈，若核心产品价格回落，将压缩盈利空间。

应对措施：坚持差异化竞争，一方面通过持续技改降低核心产品成本，同时锁定远期订单，对冲价格下降风险；另一方面加快新化合物、生物农药等差异化产品的产业化与市场导入。深化“一证同标”下的品牌与登记策略，提升客户粘性。

2、原材料价格波动与供应链安全风险

主要原材料如乙二胺、二硫化碳等的价格受地缘政治、基础化工周期等因素影响波动较大，供应链稳定性存在挑战。

适用 □不适用

应对措施：完善大宗原材料战略储备与集中采购机制，深化与核心供应商的战略合作与长协锁价。推进供应链本地化与多元化，提升供应链韧性。

3、国际市场标准提升与政策合规风险

欧盟碳边境调节机制（CBAM）等政策可能增加出口成本，重点海外市场对农药残留、碳排放足迹的标准日趋严格。

应对措施：全面推进碳盘查与产品碳足迹核算，加快风电、光伏等新能源项目应用。对标国际标准开发绿色工艺，确保产品符合全球主要市场的环保准入要求。加强与国际客户的合规沟通，将绿色优势转化为竞争壁垒。

4、安全环保与监管政策风险

化工生产的安全环保要求高，国家环保政策持续收紧，“双碳”目标下排放标准不断提升，监管日趋严格。

应对措施：严格落实本质安全提升规划，推进各基地安全生产标准化建设。深化双重预防机制，开展常态化隐患排查治理。加大环保投入，实施“三废”治理设施升级与清洁生产改造，深入推进循环利用，确保各项指标优于国家标准，筑牢可持续发展底线。

5、技术研发与产业化不及预期风险

新化合物创制、生物合成等技术研发投入大、周期长、不确定性高，产业化进程可能不及预期。

应对措施：优化研发项目立项与评估机制，聚焦核心战略方向。加强产学研合作与外部技术引进，构建研发矩阵以 分散研发风险。建立市场-研发-生产-营销的高效联动机制，加速中试验证与产业化落地进程。

6、汇率波动与海外运营风险

公司海外业务占比不断提升，汇率波动可能对经营业绩产生影响，同时海外子公司运营面临当地政治、法律、文化等不确定性。

应对措施：一方面充分合理运用金融工具加强汇率风险管理，另一方面通过与客户签订锁价锁汇的长期协议，对冲汇率波动风险。完善海外子公司治理结构与内部控制体系，在本土化运营中加强合规建设，对重点海外市场进行持续的政治与法律环境监测。

2025 年是公司“在压力中淬炼筋骨、在变局中勇于突破”的关键一年。面向 2026 年及“十五五”，公司将保持清醒头脑，以彻底的自我变革精神，聚焦主业、强化创新、补齐短板、防控风险，坚定不移地走高质量发展之路，为股东、员工及社会创造可持续的价值。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是 否

公司是否披露了估值提升计划。

□是 否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

是 □否

为践行深交所《关于深入开展深市公司“质量回报双提升”专项行动的倡议》以及新“国九条”明确，要推动上市公司提升投资价值。公司积极参与，围绕增强聚焦主业意识、提高创新发展能力、提升投资者回报等方面，提出一系列务实举措，同时用实际行动积极践行“质量回报双提升”理念，提高公司发展质量，增强投资者回报，提升投资者获得感。具体如下：

（一）持续聚焦主业，提升经营质量

1.深化全球布局，巩固市场地位。通过海外市场开拓，加快自主登记步伐，拓展重点区域及客户，提升品牌影响力。

2.推进数字化转型，提质降本增效。通过完善经营管控体系，推进供应链优化、生产效率提升与费用精细化管理，增强成本管控能力。加快数字化、智能化建设步伐，深化信息技术与生产经营深度融合，推动研发、生产、供应链、营销、财务等环节协同提效。以数据赋能精准决策、精益管理、高效运营，持续提升资源利用效率与整体经营效益，为高质量发展注入数字动能。

（二）强化科技创新，发展新质生产力

遵循“存量提效、增量突破”发展思路，践行“安全高效、融合创新、绿色低碳”等绿色发展理念，持续加大研发投入，推进新产品与新技术研发，加快创新成果转化。通过聚焦核心技术创新，“生物合成与绿色化学合成”产业化项目稳步推进，持续推动产业升级；重点布局“生物制造”方向，在生物发酵类、生物酶类、微生物类等新型生物农兽药方面，倾斜资源加大投入，推进项目产业化落地。

（三）完善公司治理，强化“关键少数”责任

1.通过健全约束制衡机制，强化风险共担与利益共享。严格规范控股股东、实际控制人、董事及高级管理人员行为，完善权责对等、风险共担、利益共享的治理约束机制，推动“关键少数”依法履职、审慎决策，切实维护公司整体利益与中小股东合法权益，构建更加稳固、透明、均衡的治理格局。

2.对标最新监管要求，细化完善内部治理规则。紧扣新《公司法》及独立董事履职、股东回报、董事高级管理人员薪酬考核、信息披露等最新监管规定，及时修订完善公司内部制度，细化决策程序、监督机制、激励约束与责任追究，确保治理机制与时俱进、合规落地。

3.聚焦重大事项决策，切实保护中小投资者权益。在生产经营、投资并购、关联交易、财务预决算、利润分配等重大事项中，严格执行决策程序，充分听取独立董事及中小股东意见，强化信息披露公平性、透明度，坚决防范利益输送、违规担保、资金占用等行为，全方位保护投资者特别是中小投资者合法权益。

4.强化信心传递与价值引领，稳定公司长期预期。积极引导控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员等 “关键少数”，通过不减持承诺、主动增持公司股份、延长锁定期、回购股份等方式，向市场传递对公司长期发展的坚定信心，稳定市场预期，增强投资者信任，凝聚公司高质量发展合力。

（四）提升回报水平，增强投资者获得感

牢固树立回报股东意识，将股东回报纳入公司发展战略，贯穿经营管理全过程，切实把投资者利益放在重要位置；优化分红机制，在平衡股东的合理投资回报和公司可持续发展的基础上，制定了明确的利润分配政策及合理可行的利润分配方案，以保持利润分配政策的连续性和稳定性，并保证公司持续经营能力；以维护公司合理估值、保护投资者利益为核心，积极开展股份回购，稳定市场预期，提升公司价值认可度。

（五）加强投资者沟通，积极回应投资者诉求

不断丰富投资者交流方式，拓展沟通渠道。采取说明会、图文简报、短视频等可视化形式，对定期报告、临时公告进行解读，提高公告可读性。建立投资者意见征询和反馈机制，主动、及时、深入了解投资者诉求并作出针对性回应。让投资者充分认知公司所处的行业、公司经营发展等有助于投资者决策的信息，向投资者和社会公众传递公司内在价值。

公司将牢固树立回报股东意识，坚持以投资者为本，聚焦主业，稳健经营，通过技术创新持续提升产品竞争力，规范公司治理，提升信息披露质量，积极回报投资者，将“质量回报双提升”行动方案落实到位，增强投资者的获得感，切实履行上市公司的责任和义务，共同促进资本市场健康发展。

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况

报告期内，公司根据《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》及证监会有关法规建立了股东会、董事会以及在董事会领导下的管理机构，本公司董事会下设战略委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会、审计委员会、ESG委员会等五个专门委员会。股东会为最高权力机构、董事会为决策机构、经理层为执行机构、审计委员会为监督机构，形成各司其职、各尽其责、相互协调、相互制衡的法人治理结构，公司的机构设置及职能的分工符合内部控制相关规定的要求。其中，股东会决定公司的经营方针和投资计划，审议批准公司的年度财务预算、决算方案、公司的利润分配方案等；董事会召集股东会并执行股东会的决议，对股东会负责，决定公司的经营计划和投资方案，监督内部控制制度的建立和实施情况等；总裁负责主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议、公司年度经营计划和投资方案等。公司法人治理结构健全，符合《上市公司治理准则》及相关法律法规要求。股东会和董事会运作规范，独立董事、董事会各专门委员会各司其职，不断加强公司管理，控制防范风险，规范公司运作，提高运行效率，共计召开 3次股东会，9次董事会。会议的通知、召集、召开及表决程序均符合有关法律、法规的规定。截至报告期末，公司法人治理结构的实际情况与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异□是 否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

公司产权明晰、权责明确、运作规范，具有完整的供应、生产和销售系统，在业务、资产、人员、机构和财务上均与控股股东之间相互独立，具有独立完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。

1、资产完整

公司在变更设立时，原利民化工有限责任公司全部资产和负债均由股份公司承继。公司资产与股东的资产严格分开，并独立运营。公司拥有与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施；拥有独立完整的生产经营场所，不存在与股东单位共用的情形；拥有与生产经营相关的机器设备以及商标、土地使用权等，具有独立的原料采购和产品销售系统。

2、人员独立

公司董事、总裁、副总裁、财务总监、董事会秘书等高级管理人员均依法定程序选举或聘任，不存在控股股东超越公司董事会和股东会作出人事任免决定的情况。

公司总裁、副总裁、财务总监、董事会秘书等高级管理人员均专职在公司或子公司工作并领取报酬，未在股东单位及其下属企业担任职务，也未在与公司业务相同或相似、或存在其他利益冲突的企业任除董事以外的职务。

3、财务独立

公司设有独立的财务部门，配备专职财务管理人员，并根据现行的会计准则及相关法规，结合公司实际情况制定了财务管理制度，建立了独立、完整的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度。公司在银行独立开设账户，对所发生的经济业务进行结算。公司依法独立进行纳税申报和缴纳。不存在公司货币资金或其他资产被股东单位或其他关联方占用的情况，也不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情况。

4、机构独立

公司具有健全的组织结构，已建立了股东会、董事会、董事会专门委员会；公司具有完善的内部管理制度，使各部门之间分工明确、各司其职、相互配合，从而构成了一个有机的整体，各职能机构在人员、办公场所和管理制度等各方面均完全独立，与控股股东及其控制的其他企业间不存在机构混同的现象，也不存在受股东及其他任何单位或个人干预公司机构设置的情形。

5、业务独立

公司拥有独立完整的采购体系、生产体系、销售体系和技术研发体系，具有直接面向市场独立经营的能力，不存在需要依赖股东及其他关联方进行生产经营活动的情况。

三、同业竞争情况

□适用 不适用

四、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况

是 □否

公司于 2025年 8月 14日收到公司副总裁兼运营中心总监高军从女士提交的书面辞职报告。高军从女士因个人原因，申请辞去公司副总裁兼运营中心总监职务。根据有关规定，高军从女士的辞职报告自送达董事会之日起生效，其辞职将不会对公司正常运行造成不利影响。辞去上述职务后，高军从女士不再担任公司及子公司任何职务。高军从女士未持有公司股份，不存在应当履行而未履行的承诺事项。

公司董事、高级管理人员变动情况

适用 □不适用

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

1、公司董事简历：

（1）李新生先生，中国国籍，无境外永久居留权，1971年出生，清华大学工商管理硕士。2002年 10月至 2004年10月任新沂市地方税务局副主任科员，2004年 10月至 2009年 11月任利民化工有限责任公司总经理。2009年 11月至2015年 10月任公司董事、总经理，2015年 10月至今任公司董事长。

（2）张庆先生，中国国籍，无境外永久居留权，1969年出生，1990年 7月毕业于河北工学院化学工程系石油炼制专业，2009年 7月毕业于北京大学工商管理专业，正高级工程师。2003年 10月至 2010年 1月，任职于河北威远生物化工股份有限公司，历任生产中心总经理、公司副总经理、公司常务副总经理；2010年 1月至 2013年7 月，任职河北威远生物化工股份有限公司总经理；2014年 12月至2019年 3月，任职新奥生态控股股份有限公司副总裁；2013年 7月至

2023年 12月，任职河北威远生物化工有限公司董事长、内蒙古新威远生物化工有限公司董事长、河北威远药业有限公司董事长，2021年 3月至 2021年10月任公司董事，2021年 10月至今任公司董事、副董事长；2022年 9月至 2024年10月任公司董事会秘书。

（3）范朝辉先生，中国国籍，无境外永久居留权，1968年出生，本科学历，正高级工程师。1986年 9月至 1990年 7月就读于河北轻化工学院。1990年 7月至 2003年4 月任职于石家庄化工厂，历任车间技术员、副主任、主任、技术处处长、副厂长、厂长，2003年 5月至 2013年7 月，任职于河北威远生物化工股份有限公司，历任公司副总经理、常务副总经理，2013年 7月至 2022年1 月任河北威远生物化工有限公司总经理。2021年 10月至今任公司董事、总裁。

（4）孙敬权先生，中国国籍，无境外永久居留权，1964年出生，本科学历，高级工程师。1999年 1月至 2009年11月任利民化工有限责任公司副总经理、总工程师。2009年 11月至 2015年 10月任公司董事、副总经理、总工程师；2015年 10月至2021年 10月任公司董事、总经理；2021年 10月至今任公司董事、总工程师。

（5）李媛媛女士，中国国籍，无境外永久居留权，1978年出生，本科学历。2009年 11月至 2015年 10月任利民化工有限责任公司外贸部经理、副总经理；2015年 10月至2021年 10月任公司董事、副总经理；2021年 10月至今任公司董事。

（6）陈新安先生，中国国籍，无境外永久居留权，1973年2 月生，大专学历。1991年 6月至 1996年 12月任利民化工厂质监科科长，1996年 12月至2009年 11月历任利民化工有限责任公司销售部业务科长、采购部经理、副总经理。2009年 11月至2015年 10月任公司副总经理，2015年 10月至 2021年 10月任公司董事、副总经理，2021年8 月至2023年 7月任利民化学总经理，2023年 7月至今任公司运营中心总监，2021年10月至今任公司董事。

（7）许昭先生，中国国籍，无境外永久居留权，1968年2 月出生，2013年 7月毕业于江南大学会计专业，大专学历，具备会计师资格。1987年 7月至 2000年9 月，历任辛集市化工三厂会计、财务处副处长；2000年 9月至 2014年 2月任河北双吉化工有限公司财务处副处长；2014年 2月至今任河北双吉化工有限公司总经理，2024年 10月至今任公司董事。

（8）马建平先生，中国国籍，无境外永久居留权，1974年生，中共党员，正高级经济师。历任江苏省石油化学工业厅科员、江苏省石化资产管理有限公司副主任科员、江苏省化学工业联合会产业发展部主任、江苏省化工行业协会产业发展部主任、常务副秘书长，现任江苏省化工行业协会副会长兼秘书长，兼任江苏省化学化工学会副理事长、中国石油和化学工业联合会责任关怀工作委员会副主任委员、南京工业大学硕士研究生校外导师，2024年 10月至今任公司独立董事。

（9）沈哲先生，中国国籍，无境外永久居留权，1978年出生，金融学博士。毕业于英国埃塞克斯大学，2007年 9月至 2010年 12月任职于厦门大学财务管理与会计研究院，2011年 1月至今历任厦门大学管理学院财务学系助理教授、副教授、博士生导师、副主任、教授，2023年 4月至今任公司独立董事。

（10）刘亚萍女士，中国国籍，无境外永久居留权，1974年出生，硕士研究生学历，1996年 7月至 2008年 12月在农业部农药检定所历任干部、副处长。2008年 12月至2015年 3月在农业部种植业管理司历任副处长、处长。2015年3 月至今在植保中国协会（香港）北京办事处任执行总监，2020年 7月至今任公司独立董事。

（11）程丽女士，中国国籍，无境外永久居留权，1960年出生，毕业于日本专修大学法学系，硕士学位。1992年至 1993年，曾在日中投资贸易促进协会和小松律师事务所工作和进修。1995年至今，在北京市通商律师事务所工作，现为合伙人；2021年 4月至今任公司独立董事。

2、公司高级管理人员简历：

（1）范朝辉简历详见董事简历。

（2）孙敬权简历详见董事简历。

（3）沈书艳女士，中国国籍，无境外永久居留权，1966年11月生，大专学历。1988年 7月至 1999年 4月任职于新沂农药厂财务科；1999年 4月至 2009年11月历任利民化工有限责任公司财务科副科长、财务总监。2009年 11月至2017年 2月任公司财务总监，2017年 2月至 2021年 10月任公司副总经理，2021年10月至今任公司副总裁、财务总监。

（4）吴昊先生，中国国籍，无境外永久居留权，1988年 4月生，中国人民大学经济学硕士。具有证券分析师资格、基金从业资格、证券从业资格等任职资格证书。2013年 9月至2015年 2月任内蒙古鸿泰伟业煤炭有限公司总经理，2015年 3月至2017年 2月任新奥集团股份有限公司资本运营经理，2015年5月至 2017年2月任中智瑞绎投资管理有限公司

合规风控负责人，2016年 2月至2017年 2月任新奥保险经纪有限公司申办负责人，2017年3月至 2023年2月任新奥天然气股份有限公司投资总监、团委书记，2023年 3月至今任公司投资发展部部长，2024年10月至今任公司董事会秘书。

控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况

□适用 不适用

在股东单位任职情况

□适用 不适用

在其他单位任职情况

适用 □不适用

公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况 □适用 不适用

3、董事、高级管理人员薪酬情况

董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

公司 2024年度股东大会审议通过了《关于〈公司 2025年度董事、监事、高级管理人员薪酬方案〉的议案》,公司董事、高级管理人员的薪酬由基本薪酬和绩效薪酬组成，按其所担任的管理职务以及在实际工作中的履职能力和工作绩效、公司经营业绩领取相应的薪酬福利。

公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元

其他情况说明

□适用 不适用

五、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明

无

2、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是 否

报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

3、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳

是 □否

董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

报告期内，公司独立董事根据《公司法》《上市公司独立董事管理办法》《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引》《公司章程》和《公司独立董事工作制度》等有关法律、法规及规范性文件的规定和要求，诚信、勤勉、尽责、忠实地履行职责，积极参与公司治理和决策活动，对公司的制度完善和经营发展决策等方面提出了许多宝贵的专业性意见，同时，通过多次对公司现场的实地考察、审阅资料等，充分了解了公司生产经营情况、财务管理和内部控制的执行情况、董事会决议执行情况及信息披露情况等，并对董事、高管履职情况、关联交易情况等进行了监督和核查。独立董事还通过邮件、电话、会议等途径与公司其他董事、管理层及相关工作人员交流与沟通，重点关注了公司运行状态、所处行业动态、有关公司的舆情报道、监管精神与动态及再融资情况等重大事项，积极有效地履行了独立董事的职责，较好地维护了公司整体利益以及全体股东特别是中小股东的合法权益，对公司规范、稳定、健康地发展起到了积极的作用。

报告期内，独立董事就公司修订《公司章程》及相关制度、可转换公司债券赎回事宜、可转换公司债券转股价格调整事宜、主要子公司运行情况、防范财务风险及关联交易等方面提出了富有针对性的建议和意见，对促进董事会科学决策、公司稳健经营起到了积极的作用，也为公司未来发展、规范化运作和防范风险作出了贡献。

六、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

七、审计委员会工作情况

审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是 否

审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

八、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

2、薪酬政策

（1）总体原则

公司薪酬政策遵循战略与市场双导向，以岗位价值、员工能力、关键绩效指标（KPI）达成情况以及公司业绩作为薪酬分配的核心依据。在薪酬分配中，坚持效率优先原则，充分激发员工的工作积极性与创造力；同时，注重兼顾公平，确保薪酬体系内部合理性与外部竞争力并存，全力构建科学、合理且极具激励性的薪酬体系，为集团的持续稳健发展提供坚实保障。

（2）薪酬分配体系

1）基础分配形式

依据集团及所属子公司的业务特点与岗位实际情况，主要采用职能工资制和 3P薪酬两大体系作为基础分配形式，以此落实员工的月度薪酬。

2）补充激励模式

在两大基础薪酬体系的基础上，充分考虑不同类别人员的工作特点，拟定与之岗位性质和工作特点相匹配的激励模式作为补充，具体如下：

协议年薪制：针对特定岗位或人员，根据其工作性质、职责及市场行情等因素，协商确定年度薪酬总额。

管理人员年终激励政策：为管理人员设立专门的年终激励方案，根据其年度工作表现、业绩达成情况等进行考核与奖励。

营销人员激励政策：针对营销人员制定多样化的激励措施，以激发其销售积极性和创造力。

研发人员项目激励：基于研发项目设立激励政策，鼓励研发人员积极投入项目，推动技术创新和产品升级。

此外，针对特定人群，参考市场同类人员的薪酬水平，采取岗位工资制、计件工资制等方式予以激励，确保薪酬的外部竞争力和内部公平性。

（3）2025 年度分层分类激励措施

1）中高层管理人员

高级管理人员：对于承担战略发展职能的高级管理人员，持续深化薪酬激励及股权激励方案，通过长期激励手段，使其个人利益与集团战略目标紧密绑定，激发其推动集团战略发展的积极性和创造力。

中层管理人员：针对承担战略执行任务的中层管理人员，持续优化激励方案，提高绩效在薪酬中的占比。基于价值共创的理念进行价值分配，对于在工作中作出重大贡献的人员给予专项激励，以鼓励其更好地执行集团战略，提升工作绩效。

2）营销类人员

针对不同特点的销售人员，拟定个性化的提成政策，进一步深化提成比例与利润的挂钩机制。同时，鼓励销售人员赋能客户，增加服务客户价值激励项，构建销售收入、利润、客户价值增长的多维度激励体系，促使营销人员为公司可持续发展开发更多的客户、拓展更广阔的市场、创造更多的利润空间。

3）技术类人员

在优化项目管理的基础上，基于立项项目对研发技术人员实施奖励。鼓励技术创新与效益协同发展，将项目奖励的兑现与项目进度、项目成果及项目质量紧密挂钩。通过这种方式，充分调动技术人员开发新产品和参与新项目的积极性和工作热情，为公司研发及转化更多的产品奠定坚实基础。

4）生产类人员

为提高工作效能，夯实基层员工队伍，2025 年持续优化“岗位、技能、绩效付薪”的 3P 薪酬体系。鼓励员工多劳多得，为技能水平提升的人员设立技能工资晋升通道，激励员工一人多岗，锻炼多种技能，从而获得更多报酬。此外，针对取得技能证书的员工给予补贴，通过多种措施激发基层员工的工作积极性，实现降本增效的目标。

3、培训计划

公司建立系统化、分层分类的全员培训管理体系。2025年，培训工作坚持“内联外通、资源共享、优势互补”的原则，采取“外部学习+内部分享”相结合的方式，促进知识沉淀与经验传递，实现共同成长、效率提升。围绕“人才赋能、业务协同、合规发展”三大核心目标，公司持续优化“分层分类+精准适配”培训体系，全面覆盖新员工、专业类、技术类、管理类人群，为员工能力提升与公司战略落地提供有力支撑。

（1）持续深耕中高层人员培养。2025年，集团组织开展了高层管理干部专项培训、车间主任综合能力提升项目，以及多批次中层管理人员赴同行业标杆企业参观交流，全年累计组织外出培训 20余次，并严格落实外训后内部分享机制。通过多形式学习赋能，中高层管理者的战略视野与管理能力得到显著提升。

（2）系统推进基层班组长能力建设。督导各子公司制定并实施《基层班组长能力提升方案》，通过内训与脱产集训相结合的方式，聚焦角色认知、团队管理、现场执行等核心能力，为基层班组长带好队伍、管好现场夯实了知识基础与技能储备。

（3）强化专业条线横向赋能。集团牵头组织车间主任、安全、环保、仓储、财务、人力资源等专业条线对口交流学习，促进各基地间的文化融合与经验互通，有效拓宽了专业人员的业务视野，提升了整体专业水平。

（4）夯实基层员工技能根基。各子公司线上线下联动，系统开展化工工艺、安全法规等专题培训，并组织 DCS化工总控工技能实操、各类技能竞赛等活动，营造“比学赶帮超”的良好氛围，持续提升一线员工的知识储备与实操能力。

（5）加速新员工融入与价值创造。集团总部统一组织开展“利民控股 2025年度新锐大学生集训”，覆盖各基地 50余名新进大学生，助力其快速完成角色转换与文化融入；各子公司持续深化“师带徒”人才培养模式，加强企业文化、工艺安全、职业素养等岗前培训，严把人才入口关，为新员工快速成长、创造价值奠定坚实基础。

4、劳务外包情况

□适用 不适用

九、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况

适用 □不适用

公司现行章程对利润分配政策的规定如下：

第一百五十八条 公司利润分配政策如下：

（一）利润分配原则：在公司盈利、现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下，公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。

（二）利润分配形式：公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润。现金方式优先于股票方式，公司具备现金分红条件的，应当采用现金分红方式进行利润分配。公司业绩增长快速且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以提出并经股东会审议通过后实施股票股利分配或者现金与股票股利分配相结合的预案。

公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平、债务偿还能力、是否有重大资金支出安排和投资者回报等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；

2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；

3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。

现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利之和。

（三）利润分配比例：公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性，在满足现金分红条件时，以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的 10%，且任意三个连续会计年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的 30%。

（四）实施现金分红应同时满足的条件

1、公司该年度或半年度实现的可供分配的净利润（即公司弥补亏损、提取公积金后剩余的净利润）为正值、且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；

2、公司累计可供分配的利润为正值；

3、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；

4、公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。

前款所称重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、购买资产、回购股票金额超过公司最近一期经审计净资产 20%。

5、公司资产负债率不超过 70%。

（五）发放股票股利的条件

在满足现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快速，且董事会认为公司股本规模不合理的前提下，可以在提出现金股利分配预案之外，提出并实施股票股利分配预案。

（六）利润分配的期限间隔：在符合利润分配原则、保证公司正常经营和长远发展的前提下，公司原则上每年年度股东会召开后进行一次利润分配，公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期利润分配。

（七）利润分配决策机制：

1、公司至少每三年重新审议一次股东分红回报规划，并应当结合股东特别是中小股东、独立董事的意见，对公司正在实施的利润分配政策作出适当的、必要的修改，以确定该时段的股东分红回报计划；

2、公司每年利润分配预案由公司管理层、董事会结合本章程的规定、盈利情况、资金供给和需求情况和股东回报规划提出、拟定，经董事会审议通过后提交股东会批准。董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜；

董事会在决策和形成利润分配预案时，要详细记录管理层建议、参会董事的发言要点、独立董事意见、董事会投票表决情况等内容，并形成书面记录作为公司档案妥善保存。

3、注册会计师对公司财务报告出具解释性说明、保留意见、无法表示意见或否定意见的审计报告的，公司董事会应当将导致会计师出具上述意见的有关事项及对公司财务状况和经营状况的影响向股东会做出说明。如果该事项对当期利润有直接影响，公司董事会应当根据就低原则确定利润分配预案或者公积金转增股本预案。

4、独立董事认为现金分红具体方案可能损害公司或者中小股东权益的，有权发表独立意见。董事会对独立董事的意见未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会决议中记载独立董事的意见及未采纳的具体理由并披露。

5、若公司年度盈利但未提出现金分红方案，审计委员会应就相关政策、规划执行情况发表专项说明和意见。审计委员会应对利润分配方案和股东回报规划的执行情况进行监督。

6、公司应切实保障社会公众股东参与股东会的权利，董事会、独立董事和符合一定条件的股东可以向公司股东征集其在股东会的投票权。

7、股东会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。

8、公司召开年度股东会审议年度利润分配方案时，可审议批准下一年中期现金分红的条件、比例上限、金额上限等。年度股东会审议的下一年中期分红上限不应超过相应期间归属于公司股东的净利润。董事会根据股东会决议在符合利润分配的条件下制定具体的中期分红方案。

（八）利润分配调整机制：公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定，有关调整利润分配政策的议案需经公司董事会审议通过后提交股东会批准。股东会审议调整利润分配政策相关事项的，公司应当通过网络投票等方式为中小股东参加股东会提供便利，该事项需经出席股东会的股东所持表决权的三分之二以上通过。

（九）利润分配信息披露机制：公司应严格按照有关规定在年度报告中详细披露利润分配方案和现金分红政策的制定及执行情况，说明是否符合本章程的规定或者股东会决议的要求，分红标准和比例是否明确和清晰，相关的决策程序和机制是否完备，公司未进行现金分红的，应当披露具体原因，以及下一步为增强投资者回报水平拟采取的举措等，中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到充分保护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还应当对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用 不适用

本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

适用 □不适用

十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用 不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

十一、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

公司根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引和其他内部控制监管要求的规定，结合公司内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项监督的基础上，坚持以风险导向为原则，对公司内部控制体系进行持续的改进及优化，以适应不断变化的外部环境及内部管理的要求。公司董事会按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内部控制评价报告。公司董事会下设审计委员会，审计委员会对董事会建立和实施内部控制进行监督。公司经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。审计委员会监督和审议公司定期报告、内部控制报告等重大事项，并向董事会报告工作。董事会审计委员会下设独立的内部审计部门，内部审计部门在董事会审计委员会指导下，独立开展审计工作，全面负责内部审计及内部检查工作，并配备了专职的内部审计人员，对公司的内部控制制度的建立和实施、公司经营情况、财务情况进行审计和监督，独立行使审计监督职权。根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司不存在财务报告内部控制重大缺陷，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。根据公司非财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司不存在非财务报告内部控制重大缺陷。自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是 否

十二、公司报告期内对子公司的管理控制情况

对子公司的管理控制存在异常 □是 否

十三、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

2、内部控制审计报告

适用 □不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是 否

会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致

是 □否

报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是 否

十四、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

无

十五、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

是 □否

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求上市公司发生环境事故的相关情况

无

十六、社会责任情况

公司在发展过程中，以共赢理念，积极履行上市公司社会责任。2025年，在创造价值的同时，努力平衡经济效益、环境和社会的关系，将自身发展与社会发展融合，重视与利益相关方及时沟通，并保持健康良好、合作共赢的关系；持续推动技术创新，坚持绿色发展理念，为客户提供安全优质产品，保护员工合法权益，积极参与社会公益活动，为我国经济社会实现绿色、可持续发展做贡献。

1、利益相关方权益责任

公司严格按照国家法律法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》等，通过召开股东会，发布提示性公告等方式，充分保障股东各项权益，同时，不断提升公司经营管理水平，努力创造业绩，提升公司价值，为股东创造更高的投资回报。

公司高度重视利益相关方的期望与诉求，在与供应商、客户、债权人等的合作过程中，重信誉、重承诺、重合同、守信用，努力做到公平公正，建立并保持良好的合作关系。通过多元化沟通机制，与各利益相关方保持持续互动，及时洞察并回应其关切，持续推动公司可持续发展管理水平的提升。

公司坚持把人才战略放在企业发展的首位，严格遵守相关法律法规，保障员工合法权益，积极组织员工业务知识及技能培训，持续提升员工能力及素质，为员工提供良好的晋升通道，与企业共同成长。

2、技术创新、绿色发展责任

公司以农业绿色科技创新为抓手，积极践行新质生产力发展理念，依托前沿技术对农药研发、生产与应用全链条进行升级重构，推动农业生产方式向高效化、集约化、绿色可持续方向加速转型。

在产品价值层面，公司产品构建起从核心技术提升、高效病虫草害病害防治、田间技术服务指导，到提升农产品品质与商品价值的全链条优势，在助力农业产业升级、带动农户增收的同时，兼顾生态环境保护，实现经济效益、社会效益与生态效益协同发展，为乡村振兴与民生品质提升提供坚实支撑。

在技术创新层面，公司持续深耕绿色剂型研发，不断优化原药生产工艺，大幅提升生产效率，减少三废排放，同时有效降低职业健康安全风险。

公司持续通过研发创新和技术创新，逐步提高资源利用效率，坚实强化核心竞争力；以《智慧工厂三年规划建设》为指引，持续进行“智改数转”，打造“智慧工厂”。

3、公共关系和社会公益事业

公司积极搭建与外部沟通的桥梁，优化营商环境，致力于对社会公益活动的积极参与，公司坚持绿色低碳运营，全力打造本质安全、环境友好型智慧企业，强壮自身的同时，始终把践行公益事业作为企业义不容辞的责任，积极倡导社会文明新风尚，真情回馈社会。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求

十七、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

2025年是巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接的关键之年，利民股份继续秉承“所获之利、回报于民”的核心理念，将企业社会责任深度融入国家战略。公司立足植保技术与农业服务能力，将企业发展与社会价值创造相结合，持续推进乡村振兴与社会公益实践。公司以科技赋能为纽带，开展定点帮扶与科技兴农项目，同时围绕生态保护、教育支持、志愿行动等领域，积极推动多元化公益实践，以实际行动回馈社会，助力共同发展。

公司在持续以安全优质产品服务三农、助力农业增效农民增收的基础上，全面启动了“百千万科技兴农”乡村振兴项目方案。该方案聚焦农业强国目标，确立了通过高质量农业科技赋能乡村振兴的顶层设计，计划在未来几年内，围绕特色优势农业和主粮种植，构建起从试点县村到示范户的立体化科技兴农体系。

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

适用 □不适用

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用 不适用

3、公司涉及业绩承诺

□适用 不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 不适用

公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用 不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用 不适用

五、董事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

□适用 不适用

公司报告期无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

适用 □不适用

报告期新设子公司或结构化主体导致合并范围增加。

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

当期是否改聘会计师事务所

□是 否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况

适用 □不适用

报告期内，公司聘请天衡会计师事务所（特殊普通合伙）为公司审计机构，全部审计费用为 100万元，并为公司出具所需的审计报告、专项报告。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用 不适用

十、破产重整相关事项

□适用 不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

□适用 不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

十二、处罚及整改情况

□适用 不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用 不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

适用 □不适用

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用 不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

适用 □不适用

是否存在非经营性关联债权债务往来

□是 否

公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用 不适用

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用 不适用

公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1） 托管情况

□适用 不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2） 承包情况

□适用 不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3） 租赁情况

□适用 不适用

公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

适用 □不适用

单位：万元

采用复合方式担保的具体情况说明

无

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1） 委托理财情况

适用 □不适用

报告期内委托理财概况

单位：万元

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况□适用 不适用

（2） 委托贷款情况

□适用 不适用

公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用 不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十六、募集资金使用情况

□适用 不适用

公司报告期无募集资金使用情况。

十七、其他重大事项的说明

□适用 不适用

公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十八、公司子公司重大事项

适用 □不适用

1、新威远被认定为“高新技术企业”，证书编号：GR202415000195，有效期三年。具体内容详见《证券时报》《中国证券报》和巨潮资讯网（公告编号：2025-004）；

2、利民化学取得由江苏省新沂经济开发区经发局发布的《江苏省投资项目备案证》【备案证号：新经开备（2025）15号】。具体内容详见《证券时报》《中国证券报》和巨潮资讯网（公告编号：2025-011）；

3、利民化学收到江苏省生态环境厅下发的《关于利民化学有限责任公司年产 100吨新型高效多功能植保原药技改项目环境影响报告书的批复》（苏环审【2025】90号）。具体内容详见《证券时报》《中国证券报》和巨潮资讯网（公告编号：2025-093）；

4、利民化学收到江苏省农业农村厅下发的《农药生产许可证》，新增“氟吡菌酰胺”的生产许可。具体内容详见《证券时报》《中国证券报》和巨潮资讯网（公告编号：2025-114）。

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因

适用 □不适用

可转换公司债券转股。

股份变动的批准情况

□适用 不适用

股份变动的过户情况

适用 □不适用

1、2025年4 月1 日，公司在指定信息披露媒体披露了《公司关于2025年第一季度可转债转股情况的公告》。具体内容详见《证券时报》《中国证券报》和巨潮资讯网（公告编号：2025-019）；

2、2025年7 月2 日，公司在指定信息披露媒体披露了《公司关于2025年第二季度可转债转股情况的公告》。具体内容详见《证券时报》《中国证券报》和巨潮资讯网（公告编号：2025-058）；

3、2024年10月 10日，公司在指定信息披露媒体披露了《公司关于2025年第三季度可转债转股情况的公告》。具体内容详见《证券时报》《中国证券报》和巨潮资讯网（公告编号：2025-078）；

4、2026年1 月6 日，公司在指定信息披露媒体披露了《公司关于2025年第四季度可转债转股情况的公告》。具体内容详见《证券时报》《中国证券报》和巨潮资讯网（公告编号：2026-001）。

6、2026年1 月7 日，公司在指定信息披露媒体披露了《公司关于“利民转债”赎回结果的公告》。具体内容详见《证券时报》《中国证券报》和巨潮资讯网（公告编号：2026-002）。

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响适用 □不适用

公司可转债转股，导致基本每股收益、稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产均略有下降。

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 不适用

2、限售股份变动情况

适用 □不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用 不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

适用 □不适用

报告期内，受公司可转换公司债券转股影响，本报告期末较期初的股份总数及股东结构发生一定变化，具体详见本节“一、股份变动情况”。公司报告期资产和负债的变动情况请参照本报告第三节、“管理层讨论与分析”之“资产及负债状况分析”。

3、现存的内部职工股情况

□适用 不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股 5%以上股东、前 10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 不适用

前 10名股东及前 10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 不适用

公司前 10名普通股股东、前 10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□是 否

公司前 10名普通股股东、前 10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：自然人控股

控股股东类型：自然人

控股股东报告期内变更

□适用 不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：境内自然人

实际控制人类型：自然人

实际控制人报告期内变更

□适用 不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。

公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到 80%

□适用 不适用

5、其他持股在 10%以上的法人股东

□适用 不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用 不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况

适用 □不适用

采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况 □适用 不适用

五、优先股相关情况

□适用 不适用

报告期公司不存在优先股。

第七节 债券相关情况

适用 □不适用

一、企业债券

□适用 不适用

报告期公司不存在企业债券。

二、公司债券

□适用 不适用

报告期公司不存在公司债券。

三、非金融企业债务融资工具

□适用 不适用

报告期公司不存在非金融企业债务融资工具。

四、可转换公司债券

适用 □不适用

1、可转债发行情况

经中国证券监督管理委员会《关于核准利民控股集团股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可［2020］3390号）的核准，公司向社会公开发行面值总额为人民币 980,000,000.00元的可转换公司债券，发行数量为9,800,000 张，每张面值为人民币100 元，债券期限为6 年。

经深交所深证上【2021】278 号文同意，公司980,000,000.00元可转换公司债券于 2021年3 月24日起在深交所挂牌交易，债券简称“利民转债”，债券代码“128144”。

2026年 1月 6日，公司发布《利民控股集团股份有限公司关于利民转债赎回结果的公告》及《利民控股集团股份有限公司关于利民转债摘牌的公告》称，公司行使“利民转债”的提前赎回权，对赎回登记日登记在册的“利民转债”全部赎回。截至 2025年 12月 25日（赎回登记日）收市，“利民转债”余额为 824,600元（8,246张），占可转债发行总额的 0.0841%；投资者赎回款到账日为2026年 1月 6日，共计支付赎回款 834,660.12元（不含赎回手续费）。截至2026年 1月 7日，“利民转债”已赎回完毕并完成摘牌。

2、报告期转债担保人及前十名持有人情况

3、报告期转债变动情况

适用 □不适用

单位：元

4、累计转股情况

适用 □不适用

5、转股价格历次调整、修正情况

6、报告期末公司的负债情况、资信变化情况以及在未来年度还债的现金安排

截至报告期末，公司合并范围内的贷款及利息均按期正常支付，具体合并资产负债率及利息保障倍数对比变动情况如下表：

报告期内，中诚信国际信用评级有限责任公司对公司主体长期信用状况和本次发行的可转换公司债券进行了跟踪评级，维持公司主体信用等级为 AA，评级展望为“稳定”；“利民转债”信用等级为 AA，未发生变化。

2026 年 1月 6日，公司发布《利民控股集团股份有限公司关于利民转债赎回结果的公告》及《利民控股集团股份有限公司关于利民转债摘牌的公告》称，公司行使“利民转债”的提前赎回权，对赎回登记日登记在册的“利民转债”全部赎回。截至 2025年 12月 25日（赎回登记日）收市，“利民转债”余额为 824,600 元（8,246 张），占可转债发行总额的 0.0841%；共计支付赎回款 834,660.12 元（不含赎回手续费），投资者赎回款到账日为 2026 年 1 月 6 日。截至2026年 1月 7日，“利民转债”已赎回完毕并完成摘牌。

五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%

□适用 不适用

六、报告期末除债券外的有息债务逾期情况

□适用 不适用

七、报告期内是否有违反规章制度的情况

□是 否

八、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标

单位：万元

第八节 财务报告

一、审计报告

审计报告正文

一、审计意见

我们审计了利民控股集团股份有限公司（以下简称“利民股份”）财务报表，包括 2025年 12月 31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了利民股份 2025年 12月 31日的合并及母公司财务状况以及 2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于利民股份，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对报告期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）收入确认

1、事项描述

如财务报表附注“五、财务报表主要项目注释、47”所示，利民股份 2025年度实现主营业务收入 452,696.36万元，由于收入是利民股份的关键业绩指标之一，存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认的固有风险，因此我们将收入确认确定为关键审计事项。

2、审计应对

在审计中，我们执行了以下程序：

（1）了解行业政策、市场环境对公司销售收入的影响，判断销售收入和毛利率变动的合理性；

（2）了解和评价利民股份管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性；

（3）选取样本检查销售合同，识别与商品控制权转移相关的合同条款，评价利民股份的收入确认时点是否符合企业会计准则的要求；

（4）对收入和成本执行分析程序，判断销售收入和毛利变动的合理性；

（5）对报告期记录的收入交易选取样本，检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、订单、出库单、出口报关单、提单、客户签收单等，评价相关收入确认是否符合利民股份收入确认的会计政策；

（6）就资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本，核对出库单、报关单、提单、客户签收单等，以评价收入是否被记录于恰当的会计期间；

（7）对报告期记录的客户选取样本，对其交易金额和往来款项进行函证，以评价收入确认的真实性。

四、其他信息

利民股份管理层（以下简称“管理层”）对其他信息负责。其他信息包括 2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估利民股份的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算利民股份、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督利民股份的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对利民股份持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致利民股份不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就利民股份中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对合并财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：利民控股集团股份有限公司

2025 年 12 月 31 日

单位：元

法定代表人：张庆 主管会计工作负责人：沈书艳 会计机构负责人：侯艳莉

2、母公司资产负债表

单位：元