红塔早知道

市场有风险，投资需谨慎

特别提示：本文信息均来源于公开资料，仅供参考，不构成任何投资建议或宣传推介，历史数据不代表未来表现。投资者查看本文时，应审慎判断、自行评估文章内容的适当性。

热点关注

面向物理AI应用，存储巨头正研发EIM存储器

据报道，美光科技副总裁李哲（Lee Cheol）在首尔COEX会展中心举行的韩国半导体展（SEDEX 2026）上透露，该公司正在研发专为物理AI应用而设计的边缘推理存储器（EIM），截至目前EIM的计算架构尚未公开。该技术定位于AI芯片和内存之间，旨在降低数据处理延迟并提高带宽。美光正在开发将EIM技术应用于LPDDR6内存的方法，业内人士预计将于2028年下半年实现量产。

点评：与仅能重复预设动作的传统工业机器人不同，物理AI必须实时感知并处理视觉、听觉、重量及触觉等多维信息。随着AI模型参数数量的增加，传统的LPDDR已逐渐无法提供所需的内存带宽。此外，美光预计未来高性能人形机器人的内存容量需求将水涨船高（从目前的 12GB DRAM 跃升至约 200GB DRAM），现有的存储架构已难以满足这些严苛需求。这项新技术旨在解决自动驾驶、人形机器人、AR/VR等“物理AI”市场在数据处理上面临的严苛需求。

光纤现货报价倍数攀升，数据中心需求旺盛短缺持续

据报道，根据TrendForce集邦咨询最新通信产业研究，随着AI数据中心、跨数据中心互连及高容量骨干网络建设推升光纤需求，预估2026年全球光纤供需缺口将达1.8亿芯公里，供给紧缩将带动光纤成品现货价格年增2.8至5倍以上。为此，电信厂商开始逐步调整采购模式，从短期转向长约布局，以提前锁定光纤资源。

点评：以前光纤主要是“铺到千家万户”（光纤到户），现在则是“铺到每一块GPU卡旁边”。AI大模型训练需要海量数据高速传输，超大规模智算中心的光纤用量是传统数据中心的5到10倍。 除了数据中心，光纤制导无人机等应用也让光纤变成了“一次性消耗品”，进一步加剧了全球市场的短缺。机构表示，由于AI数据中心周边应用创造大幅需求，全球光纤供给紧张状态，预计至少将持续至2028年。

我国牵头制定，脑机接口国际标准化取得重要成果

据报道，国际标准化组织（ISO/IEC）发布了我国牵头制定的脑机接口参考架构国际标准：《信息技术 脑机接口 参考架构》。该国际标准由我国专家担任项目负责人，联合意大利、韩国、英国、印度、美国、日本、瑞典、芬兰、澳大利亚、德国等多个国家的专家共同完成制定，是我国在脑机接口国际标准化领域取得的又一项重要成果。

点评：脑机接口作为连接人类中枢神经系统与外部数字世界的终极桥梁，当前正处于与AI深度融合的技术爆发期。支持政策密集落地，工信部等七部门《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》、国家医保局为脑机接口单独立项、2026 年“脑机接口”写入政府工作报告、“十五五”列为未来产业。机构预测，2030年全球脑机接口医疗市场400亿美元，2040年1450亿美元。

财经速递

○近日，中国人民银行、中国证监会、财政部等十一部门联合印发《关于金融支持建设北京（京津冀）、上海（长三角）、粤港澳大湾区国际科技创新中心的指导意见》，强调用好已设立社保科创基金 稳妥有序为科创领域提供资金支持。

○中国证监会主席吴青在2026金融街论坛年会上表示，全力维护资本市场安全稳定；将稳步推出北证50ETF、北交所新股市值配售、创新性评价标准、优化新三板分层管理等一系列举措等。

○在2026金融街论坛年会开幕式上，中国人民银行行长潘功胜表示，退出存贷款基准利率，用市场化利率指标来替代。

○国内首批18家公募旗下主动ETF获批，本周五即启动发行。

○摩根士丹利（MS.US）首席股票策略师Michael Wilson发出明确信号，持续数月的股市内部调整正接近尾声，投资者应做好增加风险敞口的准备。

○证监会公布《违规转让证券案件行政处罚实施规则》，规范“违规转让证券”的认定、处罚，自2026年12月1日起施行。

○为全面推动车联网技术研发和标准制定，工业和信息化部科技司组织编制形成《国家车联网技术标准体系建设指南（2026版）》（征求意见稿），现公开征求社会各界意见。

○商务部等9部门发布关于加快推进科技兴商的意见。其中提到，加速脑机接口、具身智能等前沿科技成果向市场转化；培育健康规范的机器人、虚拟数字人陪伴等智能服务新业态等。

○执行中国第16次北冰洋考察任务的“极地”号已完成国产卫星互联网北极航线准业务化应用测试，本航次首次成功开展北极、南极、青藏高原联网通信验证，打通了全球通信“最后的盲区”。

○中国证监会关于就《证券市场先行赔付指导意见》公开征求意见的通知。

○工信部组织开展工业互联网一体化进园区“百城千园行”活动。

○国家统计局：前三季度国内生产总值同比增长4.6%；1—9月全国房地产开发投资同比下降20.6%；前三季度全国固定资产投资 （不含农户）334115亿元，同比下降7.2%；9月份社会消费品零售总额42433亿元，同比增长1.1%；9月份一线城市商品住宅销售价格环比继续上涨，二三线城市环比降幅总体收窄。

公告解析

三峡新材（600293）拟收购锂电池电解液公司珠海赛纬100%股权。公司股票自2026年10月20日开市起复牌。

湖南裕能（301358）拟投资不超20亿元建设六期磷酸铁锂项目。

华丰科技（688629）拟投资3.62亿元建设高速线模组扩产项目二期。

德马科技（688360）拟发行不超7.02亿元可转债用于具身智能系统研发等项目。

鹏鼎控股（002938）拟以3亿元至5亿元回购公司股份。

裕同科技（002831）拟2亿元至4亿元回购公司股份。

金发科技（600143）董事长提议回购3亿至5亿元股份。

生益电子（688183）拟1亿元至2亿元回购公司股份。

协创数据（300857）全资子公司协创智算签署不超过374.9亿元算力云服务协议。

赛意信息（300687）签订3.15亿元算力组网服务合同。

来源：中国证券报

免责声明：本公众号所载信息不构成对任何产品及服务的推介，不构成任何投资决策或投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策。红塔证券力求本公众号所载的信息准确可靠，但对这些信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任。