公司代码：601933

公司简称：永辉超市

永辉超市股份有限公司2026 年半年度报告

重要提示

一、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 本半年度报告未经审计。

四、 公司负责人张轩松、主管会计工作负责人陈均及会计机构负责人（会计主管人员）林伟声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本报告中所涉及的战略发展纲要和经营计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、 重大风险提示

报告期内，公司不存在重大风险事项。公司已在本报告中描述可能存在的风险，具体内容详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之五（一）“可能面对的风险”。

十一、 其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义....4

第二节 公司简介和主要财务指标....4

第三节 管理层讨论与分析....6

第四节 公司治理、环境和社会....29

第五节 重要事项....31

第六节 股份变动及股东情况....57

第七节 债券相关情况....61

第八节 财务报告....62

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况变更简介

四、 信息披露及备置地点变更情况简介

五、 公司股票简况

六、 其他有关资料

□适用 √不适用

七、 公司主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

(二) 主要财务指标

公司主要会计数据和财务指标的说明

√适用 □不适用

1、公司报告期内营业收入为 237.91 亿元，较上年同期下降 20.56%。收入下滑主要由于公司 2024年下半年开启整体战略与经营的深度转型工作，关闭长期经营亏损门店以及门店调改期歇业等因素所致。尽管调改店收入较同期有所增加，仍无法弥补因关店产生的收入下降。 2、公司报告期内归母净利润为 2.53 亿元。本期利润总额及归母净利润转盈主要由于：截至 2026 年 6月 30 日，公司累计完成 331 家门店的调改，较大程度提升了门店整体盈利能力：报告期内，由于不断深化供应链改革及稳步提升自有品牌商品销售占比，公司整体毛利率同比提高 1.7 个百分点；随着公司经营效率持续提升，期间费用率同比下降 1.8 个百分点；去年同期公司开展较大规模的门店调改工作，本期公司调改运营进入提质增效的第二阶段，调改节奏放缓，当期一次性改造投入较去年同期减少较多；公司所持美股上市公司 AdvantageSolutionsInc.股票因股价上行，形成公允价值变动收益 0.89 亿元。

八、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

九、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用 √不适用

十、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用 √不适用

十一、 其他

□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

公司所属行业为零售业（分类代码：F52）。

从公司经营的主要产品以及经营模式来看，一般认为公司业务属于零售行业。公司主营业务为通过线下门店+线上（永辉线上超市 app、美团、京东到家、淘宝闪购等）向消费者提供优质平价商品。

据国家统计局官方数据显示，2026 年上半年，社会消费品零售总额 248,722 亿元，同比增长1.3%。其中，除汽车以外的消费品零售额 229,034 亿元，增长 2.8%。按消费类型分，上半年，商品零售额 220,467 亿元，同比增长 1.1%。

2026 年，公司不断发力熵减，门店调改由快速整改进入精细化管理、夯实专业技能的第二阶段，协同线上业务以消费者为导向，不断提升效率。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明□适用 √不适用

二、经营情况的讨论与分析

1、经营情况

报告期内，公司实现营业总收入 237.91 亿元，归属于上市公司股东的净利润 2.53亿元；同时，报告期内归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3,890万元，综合毛利率22.52%。

2、线上运营

2026 年上半年，线上业务销售额为 48.68 亿元，占公司销售额 19.35%。“永辉线上超市”自营到家业务实现销售额 25 亿元，日均单量 18 万单；第三方平台到家业务实现销售额 23.68 亿元，日均单量 17.3 万单，自营 APP“永辉线上超市”注册用户数 1.24 亿。报告期内，永辉到家业务坚持以用户需求为驱动，全链路统筹发力。

3、商品中心

2026 年上半年，商品中心紧扣“民生平价，品项丰富，安全稳定，差异特色”四大核心策略，全方位夯实商品核心竞争力，同步推进组织精简提效、生鲜供应链建设和物流配送网络调优。

报告期内，公司成功培育销售额千万级单品 240 余支，亿元级单品 12 支；其中生鲜品类增长态势突出，鲜榴莲上半年销售额超 3.54 亿元，蓝莓上半年销售额超 3.29 亿元，上半年累计引进区域特色商品 252 支。同时，公司持续加强全国集中采购，通过集中化、标准化采购构建安全合规、稳定可控的供应链体系。

4、自有品牌

永辉定制——2026 年上半年，共落地永辉超市与知名厂牌联名定制新品 550 余支，实现销售额 19.07 亿元，占公司销售额的 7.58%。其中，永辉定制精选鲜鸡蛋和永辉定制刺身冰鲜挪威三文鱼肉销售额分别实现 1.36 亿元和 1.06 亿元。

品质永辉——2026 年上半年，品质永辉完成新品开发 47 支，成功上架 25 支新品，在售产品累计达 82 支。报告期内，“品质永辉”实现销售额 5.83 亿元，占公司销售额 2.32%。其中，品质永辉压榨一级花生油、品质永辉 100%椰子水、品质永辉橙汁上半年销售额分别达 3,358.34万元、2,767.77 万元、2,724.52 万元。

永辉超市持续优化商品结构，扩大自有品牌渗透率。综合自有品牌矩阵（涵盖永辉定制、品质永辉、YHBakery、永辉农场等）2026年上半年整体销售额达25.33亿元，占公司销售额10.07%；

其中，6 月单月销售占比达 11.47%。后续，公司将持续夯实商品核心竞争力，聚焦商品差异化。

5、物流中心

2026 年上半年，全国物流作业总额达 161.32 亿元。全国物流园共计 16 个，并设有常温仓16 个，定温仓 15 个，水产越库仓 4个。物流运营总面积达 52.26 万平方米。报告期内，公司加强物流配送保障能力，全面开展物流资源盘点、产能排查、人力统筹及设备配置标准梳理等工作。在公司战略指引下，优化仓运链路，推进各环节精细化优化升级，有效提升分拨作业质量和整体配送效率。

6、门店拓展

报告期内，公司新增门店 3家，面积 1.73 万平方米；已开业门店合计 382 家，覆盖全国 24个省和直辖市；已签约未开业门店达 28 家，储备面积 20.52 万平方米。

6.1 已开业门店情况表：

6.2 报告期新开业门店及储备门店情况表：

6.3 公司 2026 年上半年开店及签约情况

2026 年上半年，公司在全国新开 3 家门店，具体情况如下：

2026 年上半年公司新签约 3家门店，具体情况如下：

6.4 调改门店

截至 2026 年 6 月 30 日，调改已开业门店共计 331 家，具体如下：

7、品牌营销

2026 年上半年，在品牌形象升级的引领下，公司紧密协同营销与传播体系，以场景激活消费、以互动深化心智、以商品承载价值，为品牌增长注入持续动能。一方面通过强品牌互动与关联主题场景打造，驱动档期业绩增长；创新推出的“赘肉换牛肉”、“卷腹换好虾”活动引爆全国。其中“赘肉换牛肉”活动累计兑换牛肉、小龙虾、奇异果超 15 万斤，帮助近 10 万市民集体减重超 48 万斤；“卷腹换好虾”活动累计参与挑战超 15 万次，累计完成卷腹动作超 500 万个，引流促活效果显著。另一方面通过深化“超值尖货+优质平价”商品营销体系，实现从清仓冲量到价值焕新的战略升级。

8、质量管理

2026 年上半年，质量管理部紧密围绕公司第二阶段调改，从农田到餐桌全链路开展食品安全、产品质量和合规管理精细化运营。为落实门店食品安全主体责任，整体提升门店食品安全管理水平，公司正式启动食安员技能认证项目。截至 2026 年 6月末，已有 29 名品控教练取得了食安技工检核官资质；364 名一线食安员通过了初级食安技工认证；97 名一线食安员通过中级食安技工认证。公司通过严格把控供应商准入，全链路严格质检把关，食安品控和合规能力进一步提升。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用 √不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

公司调改已进入精细化管理、专业技能夯实的第二阶段，坚定品质零售的战略方向始终不变，将不断提升门店体验和商品力。

四、报告期内主要经营情况

(一) 主营业务分析

1、 财务报表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

营业收入变动原因说明：主要由于公司经营门店数量减少所致；营业成本变动原因说明：主要由于公司经营门店数量减少所致；

销售费用变动原因说明：主要由于公司经营门店数量减少所致；

管理费用变动原因说明：主要是由于平台机构精减，降本增效所致；

财务费用变动原因说明：主要由于公司经营门店数量减少，门店租赁负债产生的利息支出减少所致；

研发费用变动原因说明：主要由于前期信息系统开发已基本完成，研发投入减少所致。

投资收益变动原因说明：主要原因一是本期理财投资规模缩减分红减少；二是本期出售红旗连锁股票产生处置亏损且上年同期存在处置黑龙江、吉林子公司形成大额投资收益；三是权益法核算的投资收益减少；

公允价值变动收益变动原因说明：公司所持美股上市公司 Advantage Solutions Inc.股票因股价上行，公允价值变动收益 0.89 亿元；

信用减值损失变动原因说明：主要是本年计提坏账损失减少；

资产处置收益变动原因说明：主要是由于公司本年闭店数量减少，相应的使用权资产处置减少；营业外支出变动原因说明：主要是由于本年闭店数量减少，相应的长摊处置减少所致；

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要由于春节时间不同影响备货周期，报告期内支付的前期货款较上年增加所致；

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要由于理财净赎回额减少所致；

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是由于公司门店数量减少，支付的租金下降所致。

2、 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

√适用 □不适用

(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位:万元 币种:人民币

主营业务分产品情况

主营业务分地区情况

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 地区分布如下： 华北区：京、津、冀、蒙、鲁、晋、辽

华东区：苏、浙、沪、皖

华西区：渝、黔、滇、川、藏、甘

华南区：粤、桂、闽、赣

华中区：陕、鄂、豫

(2).成本分析表

单位：万元 币种:人民币

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1、 资产及负债状况

单位：元 币种：人民币

2、 境外资产情况

√适用 □不适用

(1) 资产规模

其中：境外资产2.23（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为0.81%。

(2) 境外资产占比较高的相关说明

□适用 √不适用

其他说明

无

3、 截至报告期末主要资产受限情况

√适用 □不适用

本报告第八节财务报告七、31

4、 其他说明

□适用 √不适用

(四) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

√适用 □不适用

报告期内公司继续聚焦主业，缩小对外投资规模。

(1)重大的股权投资

□适用 √不适用

(2)重大的非股权投资

□适用 √不适用

(3)以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

证券投资情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

证券投资情况的说明

□适用 √不适用

私募基金投资情况□适用 √不适用

衍生品投资情况□适用 √不适用

(五) 重大资产和股权出售

√适用 □不适用

1、2023 年 12 月 13 日召开公司第五届董事会第十一次会议，2023 年 12 月 29 日召开 2023年第三次临时股东大会，审议并通过了《关于出售资产的议案》，公司向大连御锦贸易有限公司（以下简称“大连御锦”）出售所持有的 388,699,998 股大连万达商业管理集团股份有限公司（以下简称“万达商管”）股份（对应万达商管于 2023 年 8月 25 日增资扩股前公司的持股数）。标的股份所对应的转让价格为 4,530,059,250.07 元人民币。根据公司与大连御锦签订的《转让协议》，前述交易资金由大连御锦分八期支付。公司召开第五届董事会第十六次会议、2024 年第一次临时股东大会，审议并通过了《关于调整出售资产方案的议案》，公司与大连御锦、王健林、孙喜双、大连一方集团有限公司签署《转让协议之补充协议》，该协议调整支付方案并补充王健林先生、孙喜双先生、大连一方集团有限公司为交易担保方。因未按时收到第四期股权转让款，公司提起了仲裁，2024 年 10 月 12 日，公司收到上海国际经济贸易仲裁委员会（以下简称“上国仲”）受理通知。该案件原定于 2025 年 7 月 26 日开庭。在仲裁开庭前，大连御锦向大连市中级人民法院提出了确认仲裁协议效力之诉，大连市中级人民法院函告上海国际经济贸易仲裁委员会中止仲裁。2025 年 12 月 31 日大连市中级人民法院作出民事裁定书，确认协议仲裁条款有效，上海国际经济贸易仲裁委员会恢复仲裁程序，该案件已于 2026 年 1 月 24 日开庭。2026 年 4 月13 日，公司收到上海国际仲裁中心送达的《裁决书（上国仲（2024）第 3170 号）》。本案被申请人为大连御锦、王健林先生、孙喜双先生及一方集团。仲裁庭经审理作出如下裁决：裁决（一）大连御锦向公司支付剩余股份转让价款人民币 3,639,089,070.93 元；（二）大连御锦向公司支付加速到期违约金人民币 218,345,344.26 元；（三）大连御锦向公司支付公司因本案支出的律师费人民币 2,001,017.21 元；（四）大连御锦向公司支付公司因本案支出的财产保全费人民币 45,000元及财产保全保险费人民币 1,783,329.41 元；（五）王健林先生、孙喜双先生、一方集团就大连御锦在上述第（一）至（四）项裁决项下的债务向公司承担连带保证责任；（六）本案仲裁费人民币 18,251,550 元，由被申请人方共同承担；鉴于公司已全额预缴本案仲裁费，被申请人方应共同向公司支付人民币 18,251,550 元。本裁决为终局裁决，自作出之日起生效。截至本报告披露日，该案仲裁裁决结果已生效，被申请人尚未向公司支付相关款项。鉴于此，公司已向法院申请执行并于 2026 年 5 月收到了法院决定立案执行的《受理案件通知书》。公司前期已对被申请人的部分财产申请保全，目前正处于执行程序中。

2、2025 年 9月，公司为进一步降低非主业领域的投资，继续向云金科技现有控股股东上海派慧科技有限公司（以下简称“派慧科技”）出售所持云金科技部分股权。本次出售比例为 6.905%，交易对价为人民币 41,452,226.87 元。2025 年 12 月 29 日，公司召开第六届董事会第九次会议，审议通过了《关于拟公开挂牌出售参股子公司永辉云金科技有限公司剩余股权的议案》。经过两次调价后，公司仍未能征集到符合条件的意向受让方。其后，派慧科技与公司取得联系，双方磋商进展顺利，基于前期公开挂牌的市场反馈和加快处置的需要，公司于 2026 年 1月 21 日终止了在重庆联合产权交易所出售持有的云金科技股权的公开挂牌程序，拟将持有的云金科技全部剩余28.095%股权转让予派慧科技，交易对价为人民币 8,000 万元。2026 年 3 月 21 日，公司召开第六届董事会第十一次会议，审议通过《关于出售参股子公司永辉云金科技有限公司剩余股权的议案》，同意公司按与派慧科技协议约定的交易方案，以总价 8,000 万元人民币向其转让云金科技28.095%的股权。至此，本次《股权转让协议》已取得交易双方各自公司章程规定的内部批准或同意，协议约定的生效条件已全部成就，协议已生效。截至本报告披露日，公司已完成标的股权交割相关的工商变更登记手续，不再持有云金科技股权。交易双方将按照协议约定，继续推进后续相关事宜。

3、公司于 2026 年 4 月 15 日召开了第六届董事会第十二次会议以及于 2026 年 5 月 8 日召开 2025 年年度股东会，均审议通过了《关于授权择机处置参股公司股份的议案》。为优化资产配置，盘活存量资产，回笼资金，支持公司主营业务发展，董事会提请股东会授权公司经营管理层根据市场情况确定具体减持时机、数量、价格、方式；签署相关法律文件；办理股份过户、资金结算等手续；履行信息披露义务等。授权期限自 2025 年年度股东会审议通过之日起至公司所持红旗连锁所有股份处置完毕之日止。自 2025 年 8 月 29 日至 2026 年 5 月 29 日，公司已累计处置红旗连锁股份 53,880,700 股，占红旗连锁总股本的 3.96%，累计成交金额为 310,687,310.66元。具体内容详见公司于 2026 年 4 月 17 日和 2026 年 5 月 30 日在指定信息披露媒体及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上披露的《永辉超市股份有限公司关于授权择机处置参股公司股份的公告》（公告编号：2026-021）、《永辉超市股份有限公司关于授权择机处置参股公司股份的进展公告》（公告编号：2026-033）。

(六) 主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

(七) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

五、其他披露事项

(一) 可能面对的风险

√适用 □不适用

零售业竞争仍较为激烈和多元化、消费终端偏好变化快、同质化竞争风险等。

(二) 其他披露事项

□适用 √不适用

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

√适用 □不适用

公司董事、高级管理人员变动的情况说明

√适用 □不适用

2026 年 4月 15 日，吴凯之先生因个人原因，申请辞去副总裁及财务总监一职，辞任后不再担任公司任何职务；

2026 年 4月 15 日，公司召开第六届董事会第十二次会议，聘任陈均先生为公司财务总监；

2026 年 6 月 30 日，罗雯霞女士和林红东先生因个人原因，分别申请辞去各自所任副总裁一职，辞任后均不再担任公司任何职务。

二、利润分配或资本公积金转增预案

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

员工持股计划情况

□适用 √不适用

其他激励措施

□适用 √不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用 □不适用

2026 年“六一”国际儿童节，永辉超市“美好”公益走进西藏日喀则。针对高海拔地区物资采购难、日用品品质参差不齐的现实问题，永辉超市向日喀则市上海实验学校近 3,000 名学生捐赠自有品牌“品质永辉”生活物资，为青少年健康成长保驾护航；

2026 年 6月，为积极落实北京市石景山区与内蒙古莫旗和宁城、青海称多、湖北竹山等地区对口协作，北京永辉超市有限公司通过石景山区红十字会捐赠帮扶资金 10 万元，助力支援协作地区基础设施和产业发展；

2026 年 6月，贵州省遵义市红花岗区金鼎山镇遭遇特大暴雨，导致乡镇发生洪涝灾害，永辉超市贵州遵义吾悦店闻讯而动，连夜启动应急响应机制，迅速抵达灾区捐赠矿泉水、方便面、面包、牛奶、鸡蛋等生活物资。

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用 √不适用

三、违规担保情况

□适用 √不适用

四、半年报审计情况

□适用 √不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用 √不适用

六、破产重整相关事项

□适用 √不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

√本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

√适用 □不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

报告期内：

(三) 其他说明

□适用 √不适用

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用 √不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用 √不适用

十、重大关联交易

(一) 与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用 □不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用 □不适用

关联交易情况详见第十节、十四、关联方及关联交易。

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用 √不适用

(六) 其他重大关联交易

□适用 √不适用

(七) 其他

□适用 √不适用

十一、重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项

□适用 √不适用

(二) 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

(三) 其他重大合同

√适用 □不适用

1、2023 年 12 月 13 日召开公司第五届董事会第十一次会议，2023 年 12 月 29 日召开 2023年第三次临时股东大会，审议并通过了《关于出售资产的议案》，公司向大连御锦贸易有限公司（以下简称“大连御锦”）出售所持有的 388,699,998 股大连万达商业管理集团股份有限公司（以下简称“万达商管”）股份（对应万达商管于 2023 年 8月 25 日增资扩股前公司的持股数）。标的股份所对应的转让价格为 4,530,059,250.07 元人民币。根据公司与大连御锦签订的《转让协议》，前述交易资金由大连御锦分八期支付。公司召开第五届董事会第十六次会议、2024 年第一次临时股东大会，审议并通过了《关于调整出售资产方案的议案》，公司与大连御锦、王健林、孙喜双、大连一方集团有限公司签署《转让协议之补充协议》，该协议调整支付方案并补充王健林先生、孙喜双先生、大连一方集团有限公司为交易担保方。因未按时收到第四期股权转让款，公司提起了仲裁，2024 年 10 月 12 日，公司收到上海国际经济贸易仲裁委员会（以下简称“上国仲”）受理通知。该案件原定于 2025 年 7 月 26 日开庭。在仲裁开庭前，大连御锦向大连市中级人民法院提出了确认仲裁协议效力之诉，大连市中级人民法院函告上海国际经济贸易仲裁委员会中止仲裁。2025 年 12 月 31 日大连市中级人民法院作出民事裁定书，确认协议仲裁条款有效，上海国际经济贸易仲裁委员会恢复仲裁程序，该案件已于 2026 年 1 月 24 日开庭。2026 年 4 月13 日，公司收到上海国际仲裁中心送达的《裁决书（上国仲（2024）第 3170 号）》。本案被申请人为大连御锦、王健林先生、孙喜双先生及一方集团。仲裁庭经审理作出如下裁决：裁决（一）大连御锦向公司支付剩余股份转让价款人民币 3,639,089,070.93 元；（二）大连御锦向公司支付加速到期违约金人民币 218,345,344.26 元；（三）大连御锦向公司支付公司因本案支出的律师费人民币 2,001,017.21 元；（四）大连御锦向公司支付公司因本案支出的财产保全费人民币 45,000元及财产保全保险费人民币 1,783,329.41 元；（五）王健林先生、孙喜双先生、一方集团就大连御锦在上述第（一）至（四）项裁决项下的债务向公司承担连带保证责任；（六）本案仲裁费人民币 18,251,550 元，由被申请人方共同承担；鉴于公司已全额预缴本案仲裁费，被申请人方应共同向公司支付人民币 18,251,550 元。本裁决为终局裁决，自作出之日起生效。截至本报告披露日，该案仲裁裁决结果已生效，被申请人尚未向公司支付相关款项。鉴于此，公司已向法院申请执行并于 2026 年 5 月收到了法院决定立案执行的《受理案件通知书》。公司前期已对被申请人的部分财产申请保全，目前正处于执行程序中。

2、2025 年 9月，公司为进一步降低非主业领域的投资，继续向云金科技现有控股股东上海派慧科技有限公司（以下简称“派慧科技”）出售所持云金科技部分股权。本次出售比例为 6.905%，交易对价为人民币 41,452,226.87 元。2025 年 12 月 29 日，公司召开第六届董事会第九次会议，审议通过了《关于拟公开挂牌出售参股子公司永辉云金科技有限公司剩余股权的议案》。经过两次调价后，公司仍未能征集到符合条件的意向受让方。其后，派慧科技与公司取得联系，双方磋商进展顺利，基于前期公开挂牌的市场反馈和加快处置的需要，公司于 2026 年 1月 21 日终止了在重庆联合产权交易所出售持有的云金科技股权的公开挂牌程序，拟将持有的云金科技全部剩余28.095%股权转让予派慧科技，交易对价为人民币 8,000 万元。2026 年 3 月 21 日，公司召开第六届董事会第十一次会议，审议通过《关于出售参股子公司永辉云金科技有限公司剩余股权的议案》，同意公司按与派慧科技协议约定的交易方案，以总价 8,000 万元人民币向其转让云金科技28.095%的股权。至此，本次《股权转让协议》已取得交易双方各自公司章程规定的内部批准或同意，协议约定的生效条件已全部成就，协议已生效。截至本报告披露日，公司已完成标的股权交割相关的工商变更登记手续，不再持有云金科技股权。交易双方将按照协议约定，继续推进后续相关事宜。

十二、募集资金使用进展说明

□适用 √不适用

十三、其他重大事项的说明

□适用 √不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一) 股份变动情况表

1、 股份变动情况表

单位：股

注：上述表格中“本次变动前—无限售条件流通股份”中包含已回购的149,999,828 股 A 股股份（已于 2026 年6月 23 日完成注销）。

2、 股份变动情况说明

√适用 □不适用

公司于2026年4月15日召开第六届董事会第十二次会议以及于2026年5月8日召开2025年年度股东会，均审议通过了《关于变更回购股份用途并注销的议案》，同意将公司回购专用证券账户中已回购但尚未使用的 149,999,828 股股份用途由“用于员工持股计划或股权激励”变更为“用于注销并减少注册资本”。本次注销完成后，公司总股本由 9,075,036,993 股变更为8,925,037,165 股，注册资本将由人民币 9,075,036,993 元变更为人民币 8,925,037,165 元。本次回购股份注销已于 2026 年 6 月 23 日实施完成。具体内容详见公司于 2026 年 4月 17 日、2026年 5 月 9 日、2026 年 6 月 23 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体披露的《永辉超市股份有限公司关于变更回购股份用途并注销的公告》（公告编号：2026-022）、《永辉超市股份有限公司 2025 年年度股东会决议公告》（公告编号：2026-029）和《永辉超市股份有限公司关于回购股份注销实施暨股份变动的公告》（公告编号：2026-038）。

3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用 √不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

□适用 √不适用

二、股东情况

(一) 股东总数：

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持股 5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用 √不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用 √不适用

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用 √不适用

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

□适用 √不适用

三、董事和高级管理人员情况

(一) 现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况

√适用 □不适用

单位：股

其它情况说明

√适用 □不适用

2026 年 5月 30 日，公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《永辉超市股份有限公司关于高管集中竞价减持股份计划公告》（公告编号：2026-032）；罗雯霞女士拟通过集中竞价交易方式减持股份数量不超过 81,615 股，占公司当时总股本的 0.0009%，计划减持数量不超过其个人持股总额的 25%。2026 年 6月 23 日，公司收到罗雯霞女士出具的《关于减持计划实施完毕的告知函》；截至 2026 年 6 月 23 日，罗雯霞女士通过集中竞价方式减持股份 81,600股，占公司当时总股本的 0.0009%，减持计划已实施完毕。

(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用 √不适用

(三) 其他说明

□适用 √不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

五、优先股相关情况

□适用 √不适用

第七节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用 √不适用

二、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

第八节 财务报告

一、审计报告

□适用 √不适用

二、财务报表

合并资产负债表

2026 年 6 月 30 日

编制单位：永辉超市股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：张轩松 主管会计工作负责人：陈均 会计机构负责人：林伟

母公司资产负债表

2026 年 6 月 30 日

编制单位：永辉超市股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：张轩松 主管会计工作负责人：陈均 会计机构负责人：林伟 合并利润表 2026 年 1—6 月 单位：元 币种：人民币

公司负责人：张轩松 主管会计工作负责人：陈均 会计机构负责人：林伟

母公司利润表

2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：张轩松 主管会计工作负责人：陈均 会计机构负责人：林伟 2026 年 1—6 月 单位：元 币种：人民币

公司负责人：张轩松 主管会计工作负责人：陈均 会计机构负责人：林伟 单位：元 币种：人民币

母公司现金流量表

2026 年 1—6 月

公司负责人：张轩松 主管会计工作负责人：陈均 会计机构负责人：林伟

合并所有者权益变动表

2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：张轩松

主管会计工作负责人：陈均 会计机构负责人：林伟 单位：元 币种：人民币

母公司所有者权益变动表

2026 年 1—6 月

公司负责人：张轩松 主管会计工作负责人：陈均 会计机构负责人：林伟

三、公司基本情况

1、 公司概况

√适用 □不适用

永辉超市股份有限公司（“本公司”）是一家在中华人民共和国福建省注册的股份有限公司，于 2009 年 8月 13 日整体变更设立，营业期限为长期。本公司所发行人民币普通股 A 股股票，已在上海证券交易所上市。本公司总部位于福建省福州市西二环中路 436号（经营场所：福州市鼓楼区湖头街 120 号）。

本公司及其子公司（“本集团”）主要经营活动为：销售生鲜品、食品用品及服装以及相关的促销服务、物流配送、物业购建及出租等。

本财务报表经本公司董事会于2026年8月19日决议批准。

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，本年度变化情况详见本节九、合并范围的变更和十、在其他主体中的权益。

1. 合并财务报表范围

√适用 □不适用

截至 2026 年 6 月 30日，公司拥有 98 家下属公司，合并范围数量较上年因新设增加 1 家。

四、财务报表的编制基础

1、 编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制。此外，本财务报表还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》披露有关财务信息。

2、 持续经营

√适用 □不适用

本财务报表以持续经营为基础列报。

2026 年本集团归属于母公司股东的净利润为人民币 25,316.00 万元，截至 2026 年 6 月 30日，本集团流动负债高于流动资产人民币 782,801.27 万元。

鉴于上述情况，本公司董事会在评估本集团持续经营能力时，已审慎考虑本集团未来流动资金、经营状况以及可用融资来源。本集团已制定下列计划及措施以减轻营运资金压力及改善财务状况：

（1）本集团的战略重心将从“快速整改”向“精细化管理”与“专业技能夯实”过渡，进入调改的第二个工作阶段。通过提升组织效率、提升商品品质、打造“永辉定制”“品质永辉”商品口碑等方式深化调改成果，持续推动零售业务增长，并同时控制各项成本和费用及改善经营性现金流；

（2）本集团已经获得了充足的银行授信，可以通过获取银行融资来缓解营运资金压力。

管理层认为上述措施有助于维持本公司持续经营，其执行不存在重大障碍，本公司能够获得足够的营运资金以及银行融资来保持本公司的正常生产经营，自报告期末起至少 12 个月的持续经营能力不存在重大不确定性，因此本公司以持续经营为基础编制本财务报表是恰当的。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用 □不适用

本集团根据实际生产经营特点制定了具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备的计提、存货计价方法、固定资产折旧、无形资产摊销、开发阶段资本化条件、长期待摊费用摊销、递延所得税资产的确认、长期资产减值准备的计提以及收入确认和计量。

1、 遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于 2026 年 6 月30 日的财务状况以及 2026 年上半年度的经营成果和现金流量。

2、 会计期间

本集团会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

3、 营业周期

√适用 □不适用

本集团的营业周期为 12 个月。

4、 记账本位币

本公司及境内子公司记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

5、 重要性标准确定方法和选择依据

√适用 □不适用

6、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用 □不适用

企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

同一控制下企业合并

对于同一控制下的企业合并，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。合并对价的账面价值与合并中取得的净资产账面价值的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并

在个别财务报表中，以合并日持股比例计算的合并日应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为该项投资的初始投资成本；初始投资成本与合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

在合并财务报表中，合并方在合并中取得的被合并方的资产，负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与合并方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

非同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下企业合并。非同一控制下企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。

支付的合并对价的公允价值（或发行的权益性证券的公允价值）与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。支付的合并对价的公允价值（或发行的权益性证券的公允价值）与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及支付的合并对价的公允价值（或发行的权益性证券的公允价值）及购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值的计量进行复核，复核后支付的合并对价的公允价值（或发行的权益性证券的公允价值）与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，对于购买日之前持有的被购买方的长期股权投资，按照该长期股权投资在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期损益；购买日之前持有的被购买方的长期股权投资在权益法核算下的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他股东权益变动，转为购买日所属当期损益。

7、 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用 □不适用

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表。子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公司所控制的结构化主体等）。当且仅当投资方具备下列三要素时，投资方能够控制被投资方：投资方拥有对被投资方的权力；因参与被投资方的相关活动而享有可变回报；有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。本集团内部各公司之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销。

子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。

对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。

对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。

如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集团重新评估是否控制被投资方。

不丧失控制权情况下，少数股东权益发生变化作为权益性交易。

8、 合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用 □不适用

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团合营安排为合营企业。

合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本集团按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。

9、 现金及现金等价物的确定标准

现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、 外币业务和外币报表折算

√适用 □不适用

本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用初始确认时所采用的汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。

对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期平均汇率折算（除非汇率波动使得采用该汇率折算不适当，则采用交易发生日的即期汇率折算）。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营时，将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益，部分处置的按处置比例计算。

外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

11、 金融工具

√适用 □不适用

金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。金融工具的确认和终止确认

本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分），即将之前确认的金融资产从资产负债表中予以转出：

（1）收取金融资产现金流量的权利届满；

（2）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。

以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款的约定，并且该合同条款规定，根据通常由法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。

金融资产分类和计量

本集团的金融资产于初始确认时根据本集团企业管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以摊余成本计量的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

金融资产的后续计量取决于其分类：

以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

以公允价值计量目其变动计入当期损益的金融资产

上述以摊余成本计量的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。

金融负债分类和计量

本集团的金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债。对于以摊余成本计量的金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

以摊余成本计量的金融负债

对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。

金融工具减值

预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产及租赁应收款进行减值处理并确认损失准备。

对于不含重大融资成分的应收款项，本集团运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

对于租赁应收款，本集团选择运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本集团在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本集团按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。

本集团基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失。本集团考虑了不同客户的信用风险特征，以账龄组合为基础评估应收款项的预期信用损失。

关于本集团对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减值资产的定义等披露参见附注十二、1。