中国铁建2026年半年度报告摘要

公司 A 股代码：601186

公司 H 股代码：1186

公司A股简称：中国铁建

公司 H 股简称：中国铁建（China Rail Cons）

中国铁建股份有限公司

（于中华人民共和国注册成立的股份有限公司）（上海证券交易所股票代码：601186；香港联合交易所有限公司股票代码：1186）2026 年半年度报告

中国铁建

重要提示

一、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 未出席董事情况

三、 本半年度报告未经审计。

四、 公司负责人戴和根、主管会计工作负责人朱宏标及会计机构负责人（会计主管人员）丁亚杰声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无

六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本报告中所涉及未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、 重大风险提示

本集团可能面临的重大风险主要有市场竞争风险、国际化经营管理风险、债务资金风险、安全风险、项目管理风险。详见本报告“第三节 管理层讨论与分析（董事会报告）”中“五、其他披露事项”中的“（二）可能面对的风险”，请投资者注意阅读。

十一、 其他

√适用 □不适用

公司2026年半年度财务报告按中国财政部颁布的《企业会计准则》及相关规定（以下简称中国会计准则）编制，经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审阅并出具审阅报告。除特别指明外，本半年度报告所用记账本位币均为人民币。

本半年度报告的内容已符合上交所上市规则及联交所上市规则中对半年度报告所应披露的数据的所有要求，并同时在中国大陆和香港刊发。本报告分别以中英文编制，在对中英文文本的理解发生歧义时，以中文文本为准。

目录

第一节 释义....5

第二节 公司简介和主要财务指标....6

第三节 管理层讨论与分析（董事会报告）....10

第四节 公司治理、环境和社会....38

第五节 重要事项....42

第六节 股份变动及股东情况....53

第七节 债券相关情况....58

第八节 财务报告....97

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况变更简介

四、 信息披露及备置地点变更情况简介

五、 公司股票简况

六、 其他有关资料

√适用 □不适用

1. 公司聘请的会计师事务所

2. 公司聘请的法律顾问

3. 公司股份过户登记处

七、 公司主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：千元 币种：人民币

(二) 主要财务指标

公司主要会计数据和财务指标的说明

√适用 □不适用

计算本报告期基本每股收益和稀释每股收益时，已扣除其他权益工具持有人的利息1,180,535 千元。

八、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

九、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：千元 币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

十、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用 √不适用

十一、 其他

□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析（董事会报告）

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

(一)报告期内公司所属行业发展情况

中国铁建是全球最具实力、规模的特大型综合建设集团之一，业务涵盖工程承包、规划设计咨询、投资运营、房地产开发、工业制造、物资物流、绿色环保、产业金融及战略性新兴产业。

1. 工程承包

2026年上半年，我国 GDP总量为695,704亿元，同比增长4.7%；建筑业增加值36,043亿元，同比下降 4.0%，建筑业总产值 119,363.49 亿元，同比下降 12.7%。工程承包行业延续收缩态势，传统细分领域分化加剧，公路、市政、房建等领域投资持续回落，而电力工程、矿山工程等新兴市场保持增长。2026 年上半年，我国对外承包工程完成营业额6,062.6 亿元人民币，同比增长 8%，海外市场拓展稳步推进。

2. 规划设计咨询

2026 年，国务院印发《关于推进服务业扩能提质的意见》（国发〔2026〕7 号），从顶层设计层面将高质量的建设咨询服务定位为支撑产业升级、驱动科技创新的核心生产性服务业。国家发展改革委持续推动工程咨询机构在项目投资决策、勘察设计、工程建设、运营维护等过程中提供综合性、跨阶段、一体化的全过程咨询服务。铁路、公路、城轨等领域规划设计咨询业务虽面临下行压力，但城市更新、绿色环保、新能源等新兴市场带来新的拓展机会。同时，国家加快推进工程咨询行业数字化转型发展，鼓励开发和利用 BIM、人工智能、大数据、物联网等现代信息技术。规划设计咨询作为技术密集型行业，在数字化、智能化转型浪潮中，对企业的创新能力、科技实力提出了更高要求，行业集中度进一步提升。

3. 投资运营

2026 年上半年，全国固定资产投资 226,370 亿元，同比下降 5.7%，基础设施投资同比下降2.4%。电力、热力、燃气及水生产和供应业投资延续调整。在地方政府专项债、超长期特别国债发力及投融资新规落地背景下，基础设施投融资模式深刻变革，传统路径依赖加速打破。与此同时，沪深证券交易所修订发布资产支持证券大类基础资产指引，明确机构间 REITs权益属性定位，上海证券交易所机构间 REITs累计发行规模近1,000亿元，覆盖高速公路、仓储物流、数据中心、商业物业、新能源基础设施等 15个细分业态。投资运营企业正加快由“投资拉动施工”向“回归投资创效本源”转变，优化投资结构，推动健康可持续发展。

4. 房地产开发

2026 年上半年，全国房地产开发投资 38,074 亿元，同比下降 18.0%；其中住宅投资 29,300亿元，同比下降 17.8%，新建商品房销售面积 40,140 万平方米，销售额 37,945 亿元。房地产市场整体仍处于筑底调整阶段。2026年，全国住房城乡建设工作会议将“有序推进‘好房子’建设”列为重点任务之一。国务院印发《城市更新“十五五”规划》，部署实施房屋品质提升工程、城镇老旧小区改造工程等重点任务，2026 年安排中央预算内投资城市更新专项资金规模为 970 亿元。在此背景下，房地产开发企业围绕核心城市深耕拓展，强化营销与去库存工作，积极融入城市更新行动大局，重点参与保障性住房建设、危旧房改造及老旧小区改造等民生工程，着力推动项目精细化管理，加大绿色建筑、智慧社区等领域的产品创新力度，持续提升发展质量。

5. 工业制造

2026年上半年，制造强国战略部署持续落地，我国装备工业运行整体呈现“根基稳、亮点多、外需旺”的特点。装备工业增加值同比增长 6.4%，占规模以上工业比重为 20%，对规模以上工业增加值增长的贡献率达 23.5%；装备工业出口交货值同比增长18.2%。工信部指出将持续实施新一轮机械、汽车、电力装备等行业稳增长工作方案。传统通用工程机械行业受产能过剩影响，市场竞争加剧，行业集中度进一步提高。同时，国家大力推动智能制造发展，新质生产力加快培育壮大。高端装备制造业核心装备供给能力稳步提升，为工业制造行业转型升级提供了新方向。

6. 物资物流

2026年上半年，全国社会物流总额 181.1万亿元，同比增长 5.1%，高于同期GDP 增速 0.4个百分点。物流运行呈现“总量稳、结构优、质效升”的基本态势。工业品物流总额同比增长 5.4%，其中高技术制造业和数字产品制造业分别增长 13.3%和 12.3%。社会物流结构发生明显转换，高端化、国际化、绿色化转型特征日益凸显。伴随大数据、云平台、物联网等技术在相关领域的应用推广，物资集采透明度提升，物流运输运营效率提高，供应链管理取得质的突破，物资物流产业正处于技术创新和数字化转型的关键期。

7. 绿色环保

2026年，生态环境部、国家发展改革委等多部门联合印发《国家应对气候变化“十五五”规划》，提出实施碳排放总量和强度双控制度，加快建设新型能源体系，大力发展非化石能源，推动煤炭和石油消费达峰。规划明确到 2030 年单位 GDP 二氧化碳排放较 2025 年降低 17%。工信部正积极推进国家级零碳工厂建设培育工作。中办、国办印发《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》，提出加强建筑节能降碳，推动超低能耗建筑规模化发展。在技术创新、市场拓展及政策支持下，绿色环保产业正逐步成为推动社会经济发展的重要增长极。

8. 产业金融

2026年，国务院《关于推进服务业扩能提质的意见》提出增强供应链金融专业服务能力。工信部等联合印发《促进平台经济大中小企业协同发展行动方案（2026—2028年）》，引导向中小企业提供供应链金融服务。供应链金融深度嵌入产业链上下游，有效破解中小微企业融资痛点。产业金融秉持服务主业的核心理念，持续强化“以融促产、以融助产”功能，为战略性新兴产业布局和存量资产盘活提供有力支撑。

(二)报告期内公司从事的业务情况

1. 工程承包

工程承包是本集团核心及传统产业，业务范围覆盖铁路、公路、轨道交通、水利水电、房屋建筑、市政、桥梁、隧道、机场码头建设等多个领域。2026年上半年，本集团坚持高质量发展不动摇，实现了生产经营“质”的有效提升。传统市场“基本盘”总体稳定，电力工程着力拓展“沙戈荒”风光基地、水风光一体化基地、新型储能及特高压 GIL 管廊等重点领域，水利水运方面加快推进国家水网骨干工程、高等级航道及港口码头改造等重大项目的承揽与建设，矿山工程加强不同区域和矿业品类的拓展。境外业务亮点突出，新签合同额实现增长。

2. 规划设计咨询

本集团规划设计咨询产业主要由 4 家拥有工程设计综合甲级资质的二级大型设计院和 24 家三级及以下的专业设计院（不含 4 家大型设计院的子分公司）组成，业务范围涵盖铁路、城市轨道交通、公路、市政、工业与民用建筑等多个领域，并持续向智能交通、现代有轨电车、城市综合管廊、城市地下空间、生态环境、绿色环保等新行业拓展。2026 年，本集团规划设计咨询业务积极拥抱数字化变革，依托“1+9+N”科技创新体系，大力推进数字化、智能化转型，深耕交通基建数智化转型赛道，成立数智化勘察设计系统铁路行业工程研究中心等多个平台，致力于智能测绘、智能勘察、智能选线、智能设计等技术体系研究。

3. 投资运营

本集团积极布局新基建、新装备、新材料、新能源、新服务等战略性新兴产业，加快提升多业态综合开发与资产运营能力，切实发挥投资对企业转型升级、结构调整、效益增长的驱动作用。2026 年，本集团聚焦“五新”赛道，构建“储备一批、推进一批、落地一批”阶梯式发展格局，通过完善投资管理机制、抓实“五定”穿透式管理、强化科技创新赋能，推动战新产业与传统基建主业深度融合，培育形成新的增长引擎。

4. 房地产开发

本集团房地产开发业务坚持“去存量、优增量、提质量”的工作思路，进一步收敛聚焦、精准投资，围绕核心城市进行业务布局，严控增量风险；全面开展存量项目去化与盘活工作，进一步提升运营效能；坚持以销定投，合理控制建设进度和投资节奏；紧跟国家政策导向，推动业务转型升级，在“好房子”开发、城市更新及运营、代建及物业服务等领域积极拓展，着力构建房地产业务发展新模式。

5. 工业制造

本集团是集研发、制造、销售、服务为一体的国内领先、国际先进的材料和专业设备制造服务提供商。经过多年发展，工业制造产业形成了装备制造、材料生产、混凝土 PC构件生产三大业务体系。主要业务包括制造大型养路机械、地下施工设备、轨道施工设备、混凝土施工设备、起重设备、桥梁施工设备、压实设备、混凝土制品、桥梁钢结构、道岔及弹条扣件及铁路电气化接触网导线和零部件等。本集团发挥全产业链优势，积极推进经营协同、产业协同，构建多个产业一体化运作的经营模式，提升企业竞争力、扩大品牌影响力，增强企业整体盈利能力；补齐产业短板，大力发展新能源装备、高速铁路维养装备、高端智慧农机、高原空间站、新型材料等新兴业务和设备维保、租赁、再制造业务，培育“第二增长曲线”。2026 年，工业制造产业加快数智化、绿色化深度转型，获评国家卓越级智能工厂、国家级绿色工厂及中国工业碳达峰“领跑者”等荣誉。

6. 物资物流

本集团将物资物流作为助力主业、协同服务、降本增效的重要产业，拥有遍布全国各大重要城市和物流节点城市的区域性经营网点、物流场地、铁路专用线，通过完善高效的物流信息化、区域化、市场化服务体系，提供供应链集成服务。2026年，本集团深化供应链管理提升专项行动，大力推进战采、框采、商城“三大采购”，其中商城采购交易额已超过 100 亿元，供应链降本增效作用显著。铁建云链、铁建云租等平台交易额跃居建筑央企同类平台之首，法人集采率和线上采购率大幅提升。

7. 绿色环保

本集团积极响应国家战略，大力发展环境治理业务，重点培育荒漠化防治、土壤修复、矿山修复、污水治理等细分领域，开展项目投资、建设、运营。经营模式上，主要通过建设绿色环保项目产生工程承包收益，并积极拓展垃圾发电、供水、污水处理等运营业务。新型储能、生物质天然气项目成功落地，引领基础设施绿色升级，绿色环保产业正逐步成为公司新的重要增长点。

8. 产业金融

本集团产业金融秉持服务主业的核心理念，充分发挥“金融服务提供、金融产业运营、金融资源配置、金融风险防控”等核心功能，形成资金集中管理与运用平台、保险资源集中管理平台、金融租赁服务平台、供应链金融和创新金融服务平台、产业基金管理平台等五大平台。业务涵盖信贷服务、资金归集结算、商业保理、供应链金融、资产证券化、金融科技、产业基金、保险经纪、保险公估、金融租赁等多项金融产品和服务。通过“创新驱动”+“科技驱动”，持续提高服务主业能力、价值创造能力、风险防控能力。2026年，产业金融持续强化“以融促产、以融助产”功能，中国铁建财务有限公司紧扣集团“一稳六增”战略方向，集中推出“数智贷”“新材料贷”“城市经营贷”三款专项信贷产品；中铁建资本控股集团有限公司牵头发行多单持有型 ABS，成功引入权益资本。

(三)报告期内公司新签合同情况

2026年上半年，本集团新签合同总额 8,781.583亿元，同比下降 16.85%。其中，境内业务新签合同额 7,546.628 亿元，占新签合同总额的 85.94%，同比下降 19.89%；境外业务新签合同额1,234.955亿元，占新签合同总额的 14.06%，同比增长8.24%。各产业新签合同额指标如下：

单位：亿元 币种：人民币

注：工程承包产业新签合同额包含投资运营合同额。

2026 年上半年，本集团工程承包产业和绿色环保产业等基础设施建设项目新签合同额7,460.333亿元，占新签合同总额的 84.95%，同比下降16.72%。基础设施建设项目各业务新签合同额指标如下：

单位：亿元 币种：人民币

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用 √不适用

二、经营情况的讨论与分析

2026年以来，中国铁建认真贯彻落实党中央、国务院及国务院国资委决策部署，坚持稳中求进工作总基调，统筹推动生产经营、改革创新等工作，取得了新的积极成效。

（一）市场经营顶压前行。面对复杂严峻的市场形势，公司坚持高质量经营不动摇，树牢“五大营销”理念，锚定“一稳六增”经营方向，深化区域、行业市场研究，加大高端对接力度，加强重点项目经营督导和专班攻坚，全力保持市场经营平稳。上半年新签合同总额8,781.583 亿元，铁路、公路、城轨、房建、市政等传统业务市场份额总体保持领先，境外业务新签合同额1,234.95亿元、同比增长 8.24%，中标阿联酋航空机场维修机库项目等重大项目。工业制造业务新签合同额176.096亿元、同比增长8.59%，战新业务经营实现增长，订单质量持续提升。

（二）生产运营效能提升。以深化精细化管理为主线，以重难点项目履约为抓手，全力稳产增收、降本增效。上半年，实现营业收入 4,284.380 亿元，实现利润总额 121.024 亿元、净利润95.205亿元，毛利率9.26%、同比提升0.42 个百分点。精细化管理全面深化年行动扎实推进，完善“两定额三标准”体系，制定《境外项目精细化管理操作指导手册》，推动精细化管理在境内外项目落实落地。分包管理、供应链管理持续优化，完善铁建云链平台功能，全面推行法人集采和线上采购，铁建商城采购额位居建筑央企前列。多措并举推动降本增收，依托云租平台盘活闲置设备，积极申报大规模设备更新补贴。贯彻“过紧日子”思想，管理费用和销售费用同比减少18.033亿元、降幅 15.09%。持续开展融资“三换”行动，平均融资成本率持续下降。强化项目履约督导，加强穿透式监管，推动重难点项目按期实现关键节点目标。

（三）科技创新赋能加力。优化科技创新顶层设计，加强平台建设与成果转化，深化创新链与产业链融合，以科技创新驱动赋能企业转型升级。系统部署数智化、绿色化转型，制定数智铁建、绿色铁建总体行动方案和“智能建造”“人工智能+”“绿色建造”专项行动方案，发布“铁骥”大模型，加快构建决策、管理、执行三级数据治理架构，稳步推进项目管理系统、司库系统等重点项目建设。加快赋能战新产业发展，“1+9+N”科技创新平台持续发力，竹基产业研究院参编的两项国家标准正式发布，三明竹基零碳科技示范产业园投入运营；高端装备研究院成功研制国产最大直径土压平衡盾构机、千米级水平定向取心钻探装备等新产品；绿色低碳研究院形成零碳园区模块化解决方案，多能耦合撬装能源系统落地应用；气凝胶涂料两款产品实现批次稳定生产；地下空间研究院形成工程地质随钻测试、智能设计平台、超深竖井掘进等 8 项关键技术。创新主体作用有效发挥，新增国家级科研项目 4 项，其中国家科技重大专项 3 项；重大创新成果获第51届日内瓦国际发明展特别发明大奖 2项、金奖3 项，再创历史最好成绩。

（四）深化改革扎实推进。启动新一轮国资国企改革，强化战略规划引领，深化三项制度改革，激发活力动力。深入落实党中央《关于进一步深化国资国企改革的方案（2026—2029年）》，制订中国铁建进一步深化改革方案和工作台账；高效推动国务院国资委“科改行动”“双百行动”，中铁第四勘察设计院集团有限公司、中铁第五勘察设计院集团有限公司、铁建重工三家单位获评“标杆”；深化三项制度改革，强化工资总额“穿透式”监管，完善“工效联动”机制，持续清理整治薪酬乱象。加强组织机构改革，深化“四能”机制运用，布局优化和结构调整取得积极成效。高质量编制“十五五”规划，明确“123456”工作方针，构建“7+N”产业格局，提出“七个新”的总体规划目标，为企业高质量发展擘画了蓝图。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用 √不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

(一)科技创新步伐加快

本集团在高速铁路、高原铁路、高寒铁路、高速公路、城市轨道交通工程设计及建设领域技术水平继续保持行业领先地位。优化科技创新顶层设计，赋能驱动企业转型升级。深化科技创新与产业创新融合，加快战新产业培育发展，132 项青苗技术完成入库，多项技术产品实现从研制向中试产业化迈进。积极服务国家战略，持续提升企业自主研发能力，获批牵头组建中央企业创新联合体，首次成为智能制造系统和机器人专项“大型工程机械结构件/关重件柔性制造系统解决方案”项目群群主。专利质量持续提升，新增授权专利 2,240 件，其中发明专利 1,062 件，占比达47.41%。有序推进统建系统、一体化平台建设、数据治理和“人工智能+”行动，开发各类场景垂域模型17个，统筹构建“2+4+7”灯塔工厂体系，进一步提升数智化赋能水平。

(二)产业链布局日趋完善

本集团是我国乃至全球最具规模实力的综合建设产业集团之一，拥有覆盖建筑业上下游的完整产业链，可为不同领域、不同类型、不同需求的业主，提供工程承包、规划设计咨询、投资运营、房地产开发、工业制造、物资物流、绿色环保、产业金融及新兴产业等全过程、全周期、个性化、定制化、高质量的服务。本集团经营业务遍及全国及世界 150 个国家和地区，形成了长期稳固的政府关系、市场资源和客户群体。拥有 A+H 股上市平台、充足的银行授信、建筑企业最高的国际信用评级。

(三)精细化管理逐步深入

本集团将精细化管理作为企业软实力的重要标志，构建覆盖全系统、全环节、全岗位、全领域的全面精细化管理体系，促进企业发展质量变革、效率变革、动力变革。以成本管理为核心，遵循“标准化、集约化、穿透式”原则，树牢“一切成本皆可控、一切成本皆可降”核心理念，实施成本领先战略。通过落实企业法人对项目的后台管控责任和项目部前台管理责任，推动由项目经理管项目向法人管项目、粗放式管理向集约化管理、前台管理向后台管理、经验管理向科学管理“四个转变”，实现工程优质、效益优良、干部优秀，增强企业核心竞争力。建立健全与全面精细化管理相匹配的目标责任体系、工作标准体系、考核评价体系，推动公司管理体系、管理能力现代化。

(四)品牌影响力持续提升

本集团是全球知名的建筑工程承包商、基础设施运营商、高端装备制造商、战新产业发展商。公司大力加强品牌引领，强化品牌体系构建和优势子品牌打造，积极培育壮大新兴产业和未来产业，大力推进“战新”品牌建设，品牌国际影响力持续增强。2026 年在全媒体平台，集中宣介16个优秀品牌在产业焕新、科技创新、价值重塑中的最新成果，引发社会各界广泛关注。

(五)文化凝聚力不断增强

本集团继承和发扬铁道兵精神，加强企业故事创作与传播，培育了深沉而持久的精神力量，激励和鼓舞全员推进企业实现高质量发展。2026 年以青藏铁路通车 20 周年为契机，开展精神宣讲、展览展示、座谈交流、新闻宣传等多项活动，向社会各界深刻阐释“挑战极限、勇创一流”的青藏铁路精神，展现了中国铁建秉持“诚信创新永恒、精品人品同在”的企业价值观、持续建设对人类和自然充满关怀的建筑杰作的良好形象。充分发挥铁道兵纪念馆文化浸润、精神洗礼的作用，为新入职员工系统了解中国铁建文化发展脉络，夯实了岗位建功的思想基础。

四、报告期内主要经营情况

(一)主营业务分析

1. 财务报表相关科目变动分析表

单位：千元 币种：人民币

营业收入变动原因说明：主要是报告期工程承包、规划设计咨询、工业制造、房地产开发、物资物流业务减少所致。

营业成本变动原因说明：主要是报告期工程承包、规划设计咨询、工业制造、房地产开发、物资物流业务减少所致。

销售费用变动原因说明：主要是报告期费用压减所致。

管理费用变动原因说明：主要是报告期费用压减所致。

财务费用变动原因说明：主要是报告期利息费用和汇兑损失增加所致。

研发费用变动原因说明：主要是报告期研发活动投入减少所致。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是报告期购买商品、接受劳务支付的现金减少所致。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是报告期收回投资收到的现金增加所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是报告期偿还借款支付的现金增加所致。

2. 主营业务分板块、分地区情况表

单位：千元 币种：人民币

注： 1. 由于本集团业务的特殊性，本集团按板块进行分析。 2. 主营业务板块数据仍按照工程承包、规划设计咨询、工业制造、房地产开发、物资物流及其他业务进行分部统计。

主营业务分板块情况说明

（1）工程承包业务

工程承包业务（未扣除分部间交易）

单位：千元 币种：人民币

（2）规划设计咨询业务

规划设计咨询业务（未扣除分部间交易） 单位：千元 币种：人民币

（3）工业制造业务

工业制造业务（未扣除分部间交易）

单位：千元 币种：人民币

（4）房地产开发业务

房地产开发业务（未扣除分部间交易）

单位：千元 币种：人民币

房地产开发业务营业收入、营业成本、毛利、利润总额变动原因说明：主要是房地产市场持续调整，报告期所属房地产项目交房规模减小所致。

（5）物资物流及其他业务

物资物流及其他业务（未扣除分部间交易）

单位：千元 币种：人民币

物资物流及其他业务利润总额变动原因说明：主要是对外投资形成的收益增加所致。

3. 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用 √不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1. 资产及负债状况

单位：千元 币种：人民币

注： 1. “应付职工薪酬”为流动负债中的“应付职工薪酬”与非流动负债中的“长期应付职工薪酬”加“一年内到期的离职后福利费”的合计数。 2. “应付债券”包括“一年内到期的应付债券”。

2.境外资产情况

√适用 □不适用

(1) 资产规模

其中：境外资产 122,014,641（单位：千元 币种：人民币），占总资产的比例为 5.63%。

(2) 境外资产占比较高的相关说明

□适用 √不适用

3. 截至报告期末主要资产受限情况

□适用 √不适用

4. 其他说明

□适用 √不适用

(四)流动资金及资本来源（按照联交所上市规则要求披露）

1. 集团现金流量情况

单位：千元 币种：人民币

报告期内，本集团经营活动产生的现金流量净额为净流出 788.564 亿元，较上年同期净流出减少6.008亿元，主要是报告期购买商品、接受劳务支付的现金减少所致。

报告期内，本集团投资活动产生的现金流量净额为净流出 255.297 亿元，较上年同期净流出减少4.582亿元，主要是报告期收回投资收到的现金增加所致。

报告期内，本集团筹资活动产生的现金流量净额为净流入 822.574 亿元，较上年同期净流入减少192.232亿元，主要是报告期偿还借款支付的现金增加所致。

2. 资本开支

本集团资本开支主要为工程承包项目工程施工、设备购置、设施扩充及技术升级以及 PPP、BOT 等投资类项目的建设。报告期内，本集团资本开支 187.780 亿元，较上年同期减少 8.729 亿元，降低 4.44%。

单位：千元 币种：人民币

3. 营运资金

(1) 应收账款

本集团应收账款自 2025 年 12 月 31 日的 2,410.240 亿元增长至 2026 年 6 月 30 日的 2,668.133亿元，增加257.893亿元。本公司董事会相信本集团已计提了足够的信用损失准备。

下表载列应收账款截至所示资产负债表日的账龄分析：

单位：千元 币种：人民币

下表载列本集团于所示资产负债表日的应收账款及应付账款的周转日数：

注： 1. 应收账款的周转日数是根据报告期末与上年年末余额的平均数除以营业收入后乘以 180 日计得（2025 年 12月 31 日为乘以 365 日计得）。 2. 应付账款的周转日数是根据报告期末与上年年末余额的平均数除以营业成本后乘以 180 日计得（2025 年 12月 31 日为乘以 365 日计得）。

(2) 应付账款

本集团应付账款自 2025 年 12 月 31 日的 5,913.877 亿元减少至 2026 年 6 月 30 日的 5,745.704

亿元，减少 168.173 亿元。

下表载列应付账款截至所示资产负债表日的账龄分析：

单位：千元 币种：人民币

4. 预付款项及其他应收款项

本集团预付款项及其他应收款自 2025 年12月31日的940.766亿元增加至2026年6 月 30日的 1,049.186 亿元，增加 108.420 亿元，增长 11.52%。

5. 其他应付款及应计项目

报告期末，本集团其他应付款项及应计项目包括预收款项、合同负债、其他应付款、应付职工薪酬（含长期应付职工薪酬）、应交税费及递延收益为 2,836.296 亿元，较上年年末增加 109.152亿元，增幅4.00%，主要是其他应付款增加所致。

6. 债务

(1) 借款

于报告期末及上年年末，本集团短期借款情况如下：

单位：千元 币种：人民币

于报告期末及上年年末，本集团一年内到期的长期借款情况如下： 单位：千元 币种：人民币

于报告期末及上年年末，本集团长期借款情况如下：

单位：千元 币种：人民币

于报告期末及上年年末，本集团应付债券情况如下：

单位：千元 币种：人民币

于报告期末及上年年末，本集团的杠杆比率分别为76%及75%。杠杆比率是指净负债和资本加净负债的比率。净负债包括所有借款、吸收存款、其他流动负债（继续涉入负债）、应付票据、应付账款、其他应付款、应付债券、租赁负债、长期应付款（不含专项应付款）、一年内到期的非流动负债（不含一年内到期的长期应付职工薪酬及预计负债）以及其他非流动负债（继续涉入负债）等抵减货币资金后的净额。资本包括归属于母公司股东权益及少数股东权益。

(2) 承诺事项

于报告期末，本集团承诺事项金额为409.222亿元，较上年年末减少22.391亿元，减少5.19%，主要是报告期内投资承诺减少所致。

单位：千元 币种：人民币

7. 资产抵押和质押情况

于报告期末，本集团资产抵押和质押金额为 2,560.318 亿元，较上年年末增加 63.877 亿元，增长 2.56%，主要是报告期内无形资产借款质押增加所致。下表载列资产抵押和质押截至所示资产负债表日情况：

单位：千元 币种：人民币

详见本报告所附财务报告附注五、“27.所有权或使用权受到限制的资产”中抵押和质押情况。

8. 外汇风险及汇兑损益

本集团主要生产经营活动位于中国境内，主要业务以人民币结算。本集团已确认的外币资产和负债以及未来以外币计价的交易存在外汇风险。于报告期末，本集团持有的以外币（主要为美元、欧元等）计价的货币资金、应收账款、其他应收款、短期借款、应付账款、其他应付款、长期借款及应付债券，详情请参阅本报告所附财务报告附注五、“65.外币货币性项目”。

本公司管理层密切关注汇率变动对外汇风险的影响，未签署重大远期外汇合约，公司财务部门负责监控外汇风险，并将于需要时对冲重大外汇风险。汇率风险参阅本报告所附财务报告附注九、“1.金融工具风险”。

(五)投资状况分析

1. 对外股权投资总体分析

√适用 □不适用

报告期末，本集团长期股权投资账面余额为 1,509.759 亿元，较上年年末增加 16.434 亿元，增长1.10%，主要是报告期内对合营联营企业的投资增加所致。

(1)重大的股权投资

□适用 √不适用

(2)重大的非股权投资

□适用 √不适用

(3)以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

单位：千元 币种：人民币

证券投资情况

√适用 □不适用

单位：千元 币种：人民币

证券投资情况的说明

□适用 √不适用

私募基金投资情况

√适用 □不适用

单位：千元 币种：人民币

衍生品投资情况

□适用 √不适用

(六)重大资产和股权出售

□适用 √不适用

(七)主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用 □不适用

单位：千元 币种：人民币

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

(八)公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

五、其他披露事项

(一) 关于公司未来发展的讨论与分析（按照联交所上市规则要求披露）

关于公司未来发展的讨论与分析自2025年年度报告披露以来无重大变动。

(二) 可能面对的风险

√适用 □不适用

通过对国内外形势变化、内外部风险综合评估，结合信息化手段并深入研判，评估本集团可能面临的重大风险有：市场竞争风险、国际化经营管理风险、债务资金风险、安全风险、项目管理风险。

市场竞争风险方面，受市场结构性调整及竞争格局持续演变影响，“存量竞争”态势进一步深化。现有及潜在竞争者不断优化业务布局，市场博弈更趋激烈。本集团密切跟踪行业与市场形势变化，动态研判现有及潜在竞争者发展态势，持续对标分析自身优劣势，健全市场竞争风险监测、分析与预警机制。围绕“高质量经营”目标，巩固核心市场，拓展潜力区域，着力提升经营工作质量，提高市场风险防御能力，筑牢企业高质量发展安全屏障。

国际化经营管理风险方面，当前全球政治经济格局依然复杂多变，部分地区地缘政治冲突延续、局势动荡，大国博弈持续加剧，单边贸易保护主义对多边贸易体系构成持续冲击。公司在海外业务拓展、合同履约、跨境税收筹划与合规合俗管理，以及境外员工安全保障等方面，仍面临诸多不确定性和挑战。本集团坚持海外优先发展战略，持续优化海外经营管理体系，聚焦核心支柱市场，实施“一国一策”精准布局，巩固传统产业优势，拓展战略性新兴产业，推动主业相关多元化发展，提升海外市场协同发展效能。强化项目全周期管控，严格标前评审与投标管理，优化资源配置，强化商务、合同、技术、工期、税务等关键环节风险防控，提升项目精细化管理水平与经营效益。统筹发展与安全，健全境外经营风险防范机制，严守境外市场准入原则，强化源头风险甄别，严格遵守境外合规要求。完善境外安全保障体系，加强外派人员安全教育培训与应急演练，健全国别风险联防联控机制，切实保障境外人员与资产安全。

债务资金风险方面，受地方政府财政仍较紧张等多重因素影响，公司资金周转压力依然较大。为有效防控资金风险，公司加强与金融机构战略合作，与大型国有商业银行在内的 40多家中外资银行建立了授信合作关系，保障公司融资计划的有效完成。公司对各类带息债务实行预算刚性管理，严控公开发行债券、保理和资产证券化业务。强化清收清欠管理，建立健全应收账款全周期动态管控机制，明确项目回款目标、细化清收方案、加大考核力度，采取现场调研、专题会议、集体约谈等方式加强过程督导，严格落实应收款项催收责任，确保清收清欠工作落地见效。抓住市场利率下行窗口，积极争取国家贴息、超长期特别国债等政策性资金，推进融资置换工作，进一步压降平均融资成本。

安全风险方面，基建行业部分项目施工难度大、作业环境风险突出，安全生产形势依然严峻复杂，安全管控整体压力较大。为做好安全风险防范，本集团扎实开展安全生产治本攻坚三年行动，聚焦提升管理效能，强化科技赋能安全生产，充分运用现代信息技术和手段，加强智能化施工安全管理，提升本质安全水平。强化全链条安全治理，健全完善从企业后台安全治理、项目安全管理、分包商安全管理到作业班组管理的全链条安全治理体系。

项目管理风险方面，受行业竞争不断加剧等多种因素影响，项目管理过程中面临的不确定因素依然较多。为防控风险，本集团持续加强精细化管理，深入开展精细化管理“全面深化年”行动，印发不同板块精细化管理操作指导手册，按季度通报精细化管理重点事项清单完成情况，开展“四不两直”精细化管理督导，督促各单位严格落实公司精细化管理指导意见及配套制度办法，强化责任成本管理，狠抓项目责任预算编制、责任合同签订及责任预算二次分解、过程动态成本管控和履约管理，保障供应链资金支付，预防合同诉讼风险，狠抓考核兑现，不断激发项目管理团队内生动力。加快工程项目管理系统建设和应用，以信息化手段赋能穿透式管理。

(三) 其他披露事项

√适用 □不适用

现对公司2026年度“提质增效重回报”行动方案上半年执行情况评估如下：

2026年上半年，公司聚焦高质量发展主题，扎实开展“提质增效重回报”专项行动，持续提升发展质量和投资价值。

一是完善公司治理，提高规范运作水平。坚持“两个一以贯之”，加强公司治理规范运作，持续完善法人治理结构，完成经理层聘任、董事增补等决策程序。认真落实《上市公司治理准则》，修订《董事薪酬管理办法》《高级管理人员薪酬管理办法》，完善薪酬激励机制。加强董事会规范运作，加快落实子企业董事会职权。

二是坚持高质量发展，推动转型升级。强化战略引领，制定“十五五”发展规划，明确企业转型升级和高质量发展目标路径。强化高质量经营，深化精细化管理，大力推进供应链体系迭代更新，常态化盘活存量资产，扎实开展“三金”压降行动，持续提升企业发展质量。搭建“1+9+N”科技创新体系，以科技创新推动产业创新，锚定新兴产业赛道，为转型升级注入强劲动能。

三是强化市值管理，提升投资者回报水平。强化市值管理工作，对股价、市值等指标进行实时监测。在法定信息披露的基础上，及时发布重大项目中标等自愿性公告，传递投资价值。2026年上半年在沪港两地市场共披露文件164份。高度重视投资者回报，落实《未来三年（2024-2026年）股东回报规划》，2025年度现金分红每 10 股派送现金红利3.00 元（含税），共计分配利润40.74亿元，分红比例较上年提高 4.9个百分点。

四是加强投资者沟通，提升价值实现能力。常态化召开业绩说明会，2026年上半年共召开业绩发布现场及电话会议、网络业绩说明会 3 次，组织业绩路演，召开投资者会议及券商策略会 26场，通过热线电话、电邮、上证 e互动、现场交流、电话会议等多种方式，接待投资者 700余人，及时回应投资者关切。上半年，公司荣获港股上市公司投资者关系管理“天马奖”、新财富最佳IR港股公司、2026中国企业全球影响力百强等奖项。

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

√适用 □不适用

公司董事、高级管理人员变动的情况说明

√适用 □不适用

2026年 1月 9日，公司董事会收到副总裁赵佃龙先生的辞职报告，因工作调动，提请辞去公司副总裁职务。辞任后，赵佃龙先生不再担任公司任何职务。详情参见公司刊登在《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》《证券时报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、香港联合交易所有限公司网站（www.hkex.com.hk）和本公司网站（www.crcc.cn）上日期为 2026 年 1 月10日的相关公告。

2026 年 1 月 21 日，公司召开第六届董事会第六次会议，审议通过《聘任孙立强为公司副总裁、陈志明不再担任公司副总裁的议案》，聘任孙立强先生为公司副总裁，任期自董事会通过之日起，与公司现任高级管理人员任期相同；陈志明先生因工作调整不再担任公司副总裁。详情参见公司刊登在《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》《证券时报》及上海证券交易所网站（ www.sse.com.cn ） 、香 港 联 合 交 易 所 有 限 公 司 网 站 （ www.hkex.com.hk ） 和 本 公 司 网 站（www.crcc.cn）上日期为 2026 年 1 月 22 日的相关公告。

2026 年 2 月 11 日，公司召开第六届董事会第七次会议，审议通过《聘任裴岷山为公司总裁的议案》，聘任裴岷山先生为公司总裁，任期自董事会通过之日起，与公司现任高级管理人员任期相同。详情参见公司刊登在《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》《证券时报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、香港联合交易所有限公司网站（www.hkex.com.hk）和本公司网站（www.crcc.cn）上日期为 2026 年 2 月 12 日的相关公告。

2026年 3月 20日，公司召开2026年第一次临时股东会，审议通过《增补公司执行董事的议案》，增补裴岷山先生、陈志明先生为第六届董事会执行董事。详情参见公司刊登在《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》《证券时报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、香港联合交易所有限公司网站（www.hkex.com.hk）和本公司网站（www.crcc.cn）上日期为 2026 年3月21日的公告。

公司控股股东就裴岷山先生兼任公司总裁事宜向中国证监会递交了《中国铁道建筑集团有限公司关于豁免裴岷山担任总经理兼任中国铁建股份有限公司高级管理人员限制事宜的请示》。2026年 4 月，公司收到中国证监会上市公司监管司作出的《关于同意豁免中国铁道建筑集团有限公司高级管理人员兼职限制的函》（上市司函〔2026〕523号），同意豁免裴岷山的高管兼职限制。详情参见公司刊登在《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》《证券时报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、香港联合交易所有限公司网站（www.hkex.com.hk）和本公司网站（www.crcc.cn）上日期为 2026 年 4 月 23 日的相关公告。

报告期公司董事、总裁履历变动情况（按照联交所上市规则要求披露）

除上表所列变动情形外，报告期公司其他董事履历未发生变动。

二、报告期公司董事证券交易行为守则（按照联交所上市规则要求披露）

本公司就董事及有关雇员的证券交易已按不逊于香港联交所上市规则附录C3《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》所规定的标准，采纳有关董事及有关雇员的证券交易行为守则（“规定的准则”）。本公司在向所有董事作出查询后，确认其在报告期内已遵守规定的准则。

三、利润分配或资本公积金转增预案

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

员工持股计划情况

□适用 √不适用

其他激励措施

□适用 √不适用

五、公司员工情况及其薪酬、培训（按照联交所上市规则要求披露）

报告期内，本集团员工情况及其薪酬和培训自2025年年度报告披露以来无重大变动。

六、公司遵守《企业管治守则》情况（按照联交所上市规则要求披露）

报告期内，公司严格遵守《公司法》《证券法》、香港相关法律法规以及香港联交所上市规则附录 C1 所载《企业管治守则》的所有守则条文。同时，公司按照监管部门颁布的相关法规要求，开展公司治理活动并不断完善公司治理结构。

七、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

八、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用 □不适用

中国铁建深入学习贯彻习近平总书记关于“三农”工作的重要论述和重要指示批示精神，全面贯彻落实中央农村工作会议精神和国务院国资委各项决策部署，结合帮扶地区实际情况，发挥企业自身优势，积极推动乡村振兴各项工作落地落实。2026年上半年，中国铁建在河北省张家口市万全区、尚义县和广西隆安县三区县开展定点帮扶工作，共投入无偿帮扶资金 2,240 万元，其中向张家口万全区投入 770 万元，向张家口尚义县投入 870万元，向广西隆安县投入 600 万元。在2025年度中央单位定点帮扶工作成效考核评价中获得最高等次“好”的评价。

(一)加强组织领导，推动定点帮扶有力有效实施

中国铁建坚持提高政治站位，加强顶层设计、强化跟踪督导，推动乡村振兴各项工作落实落细，通过公司党委常委会、董事会、总裁办公会、年度工作会议、领导书面签批等形式研究部署乡村振兴工作事项 5次，对帮扶项目、帮扶资金从严把关；公司党委运用“四下基层”工作制度，严督实导各区县帮扶成效，党委领导及相关单位部门开展现场调研督导 2 次，形成专项调研报告1篇；组织召开 2026年乡村振兴工作会议，党委主要领导就乡村振兴工作进行专题批示，对全系统乡村振兴干部及各地挂职干部开展业务培训。

(二)强化顶层设计，搭建立体化帮扶的四梁八柱

为进一步提升全系统参与定点帮扶工作的主动性与能动性，在帮扶区县持续深化“百带工程”“润心工程”，聚焦帮扶区县资源禀赋与产业短板，构建“需求牵引、项目带动、资金支撑、机制保障”的全链条帮扶机制，实现资源、资金、技术、人才等的有效导入，赋能帮扶区县软实力提升，推动帮扶工作从“输血式”向“造血式”升级。2026年以来，公司所属各单位就近就便为帮扶区县提供服务，为帮扶区县引入优质企业 3 个，协助解决应届毕业生岗位及劳务用工岗位，积极开展文化共建活动，组织区县干部调研考察，提供技术帮扶指导，在“百带”“润心”工程的驱动下，全系统协同开展定点帮扶的主动性、能动性得到有效提升。

(三)聚焦质效提升，提高产业帮扶的核心价值

中国铁建始终将产业帮扶作为助力定点帮扶区县乡村振兴的基础和关键，以提升产业帮扶的综合效益为导向，在三个定点帮扶区县分类施策，从产业结构调整和产业融合发展两个方面发力，帮扶定点帮扶区县提升产业发展的核心价值。在张家口两个区县发展特色农业，将种植业由低附加值的基础杂粮向优质果蔬拓展。在广西隆安县，结合当地独特的自然文化资源，将“农文旅融合”作为隆安县产业帮扶的切入点，推动农业、生态、旅游深度融合，打通“两山”转化通道。

(四)加快品牌建设，推动帮扶区县一地一特色

中国铁建围绕“助农兴农”核心，持续打造“铁建兴农”乡村振兴品牌，并在各区县以帮扶项目为载体，推动帮扶子品牌形成，逐步形成“铁建大品牌、一地一特色”的定点帮扶品牌矩阵。其中，在张家口连续 6 年实施“铁建阳光”帮扶项目，涵盖“铁建阳光”幼儿园、“铁建阳光”家长讲堂、“铁建阳光”教育基金、“铁建阳光”孝心养老公益金。在广西隆安，为多所县小学捐建“四方书院”，并在其中陈列铁道兵书籍和文物，打造了以传播“铁道兵精神”为主题的爱国主义教育阵地，形成“书院+活动”的双轮驱动。在张家口尚义县，南朝碾村驻村第一书记开设抖音账号“南村小吕”，讲述八年帮扶故事，获得多家省部级媒体转载。中国铁建将各区县帮扶实践中创造的好经验、好做法上升为品牌成果，形成长效机制，促进各区县帮扶工作由量变到质变转化。

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用 √不适用

三、违规担保情况

□适用 √不适用

四、半年报审计情况

□适用 √不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用 √不适用

六、审计与风险管理委员会审阅半年报情况（按照联交所上市规则要求披露）

本公司董事会下属审计与风险管理委员会已审阅本集团截至 2026年 6 月 30 日止六个月期间的经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审阅的中期财务报表，亦已就本公司所采纳的会计政策及常规以及内部监控等事项，与本公司的管理层进行商讨。

七、破产重整相关事项

□适用 √不适用

八、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

九、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用 √不适用

十、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用 √不适用

十一、重大关联交易

(一) 与日常经营相关的关联交易

1.已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用 □不适用

报告期内，上述日常经营相关的关联交易正在按照协议约定执行，未发生变更。报告期内，上述关联交易的实际履行情况如下：

(1)本集团与控股股东的日常经营相关的关联交易情况

单位：千元 币种：人民币

(2)本公司控股子公司中国铁建财务有限公司与控股股东的持续关联交易情况

详见本节“十一、（四）关联债权债务往来”。

2.已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3.临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1. 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2. 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3. 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4. 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

1. 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2. 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3. 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

1. 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2. 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用 □不适用

单位：千元 币种：人民币

注： 1. 上市公司向关联方提供资金为本集团下属子公司中国铁建财务有限公司向控股股东的贷款本金。关联方向上市公司提供资金主要为财政部对控股股东的拨款，并作为控股股东对本公司的委托贷款，该等委托贷款利率根据全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率确定。 2. 该款项主要包含控股股东及其子公司在本集团下属子公司中国铁建财务有限公司的存款。

3. 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

√适用 □不适用

1. 存款业务

√适用 □不适用

单位：千元 币种：人民币

2. 贷款业务

√适用 □不适用

单位：千元 币种：人民币

3. 授信业务或其他金融业务

√适用 □不适用

单位：千元 币种：人民币

4. 其他说明

√适用 □不适用

中国铁建财务有限公司为公司控股子公司，具有金融许可证及相关经营资质，建立了较为完整合理的内部控制制度，能较好地控制风险。中国铁建财务有限公司未发生过违法违规、业务违约的情形，也未有危及资金安全和可收回性难以保障等可能损害上市公司利益的情况发生。

(六) 其他重大关联交易

□适用 √不适用

(七) 其他

□适用 √不适用

十二、重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项

□适用 √不适用

(二) 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

√适用 □不适用

单位：千元 币种：人民币

(三) 其他重大合同

√适用 □不适用

1. 境内经营合同

单位：亿元 币种：人民币

注：所列时间为该项目的中标时间，截至报告期末尚未签约。

2. 境外经营合同

十三、募集资金使用进展说明

□适用 √不适用

十四、其他重大事项的说明

□适用 √不适用

十五、重要期后事项

□适用 √不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1. 股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2. 股份变动情况说明

□适用 √不适用

3. 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用 √不适用

4. 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二)限售股份变动情况

□适用 √不适用

(三)回购、出售或赎回本公司之证券（按照联交所上市规则要求披露）

报告期内，本公司及子公司没有回购、出售或赎回本公司任何证券（包括库存股份）。报告期内，本公司并无持有任何本公司库存股份（按香港联交所上市规则定义）。

二、股东情况

(一)股本结构（按照联交所上市规则要求披露）

于2026年6 月30日，本公司的股本结构如下：

(二)股东总数

于2026年6 月 30日，本公司股东总数为：A 股股东267,748 户，H股股东12,638户，合计280,386 户。

(三)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

注：HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的 H 股为代表多个客户所持有。报告期末，HKSCC Nominees Limited 持有公司 2,064,259,365 股，股份的质押冻结情况不详。

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 √不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 √不适用

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用 √不适用

(四) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

□适用 √不适用

(五)根据《证券及期货条例》披露主要股东持股情况（按照联交所上市规则要求披露）

截至 2026年 6 月30日，除本公司董事或最高行政人员以外，如下人士在本公司的股份或相关股份中拥有根据《证券及期货条例》第 XV部第336条所规定须登记于该条所指登记册的权益及淡仓：

注：L-好仓。

三、董事和高级管理人员情况

(一) 现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况

□适用 √不适用

其它情况说明

□适用 √不适用

(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用 √不适用

(三) 董事、高级管理人员拥有的证券权益（按照联交所上市规则要求披露）

截至报告期末，本公司董事、高级管理人员未持有本公司股票，也未被授予公司股票期权或限制性股票。

截至报告期末，本公司董事及最高行政人员及其各自的联系人概无在本公司及其相联法团（定义见《证券及期货条例》第XV部）的股份、相关股份或债权证中拥有(a)根据《证券及期货条例》第 352 条规定须记录于本公司保存的登记册；或(b)根据香港联交所上市规则附录 C3《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》须知会本公司及香港联交所的任何权益或淡仓。

(四) 其他说明

□适用 √不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

五、优先股相关情况

□适用 √不适用

第七节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

√适用 □不适用

(一) 公司债券（含企业债券）

√适用 □不适用

1. 公司债券基本情况

单位：千元 币种：人民币

公司对债券终止上市或挂牌风险的应对措施

□适用 √不适用

2. 公司或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

□适用 √不适用

3. 信用评级结果调整情况

□适用 √不适用

4. 担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的变更、变化和执行情况及其影响□适用 √不适用

(二) 公司债券募集资金情况

√公司债券在报告期内涉及募集资金使用或者整改 □本公司所有公司债券在报告期内均不涉及募集资金使用或者整改

1. 基本情况

单位：千元 币种：人民币

注：依据集团资金管理制度，公司债券募集资金实行集中归集、统一管理，募集资金需归集至公司在财务公司开立的账户中，再按照募集说明书约定用途使用，上述事项已于募集说明书中进行约定说明。截至报告期末，铁建 YK39、铁建YK40 及26 铁建 K2 募集资金尚未使用完毕，同时因资金归集安排，募集资金专项账户余额为 0。

2. 募集资金用途变更调整情况

□适用 √不适用

3. 募集资金的使用情况

(1) 实际使用情况（此处不含临时补流）

单位：千元 币种：人民币

(2) 募集资金用于偿还公司债券及其他有息债务

√适用 □不适用

(3) 募集资金用于补充流动资金（此处不含临时补流）

□适用 √不适用

(4) 募集资金用于特定项目

□适用 √不适用

(5) 募集资金用于其他用途

□适用 √不适用

(6) 临时补流

□适用 √不适用

4. 募集资金使用的合规性

募集资金使用和募集资金账户管理存在违规情况

√不涉及违规或者整改情形 □涉及违规或者整改情形

(三) 专项品种债券应当披露的其他事项

√适用 □不适用

1. 公司为可交换公司债券发行人

□适用 √不适用

2. 公司为绿色公司债券发行人

□适用 √不适用

3. 公司为可续期公司债券发行人

√适用 □不适用

（1）

单位：千元 币种：人民币

（2）

单位：千元 币种：人民币

（3）

单位：千元 币种：人民币

（4）

（5）

单位：千元 币种：人民币

单位：千元 币种：人民币

（6）

单位：千元 币种：人民币

（7）

单位：千元 币种：人民币

（8）

单位：千元 币种：人民币

（10）

（9）

单位：千元 币种：人民币

单位：千元 币种：人民币

（11）

单位：千元 币种：人民币

（12） 单位：千元 币种：人民币 （13）

单位：千元 币种：人民币

（14） 单位：千元 币种：人民币

（15） 单位：千元 币种：人民币 （16）

单位：千元 币种：人民币

（17）

单位：千元 币种：人民币

单位：千元 币种：人民币

（19）

（18）

单位：千元 币种：人民币

（20） 单位：千元 币种：人民币

（21）

单位：千元 币种：人民币

（22）

单位：千元 币种：人民币

（23）

单位：千元 币种：人民币

（25）

（26）

（24）

单位：千元 币种：人民币

单位：千元 币种：人民币

单位：千元 币种：人民币

（27）

单位：千元 币种：人民币

（28） 单位：千元 币种：人民币

（29） 单位：千元 币种：人民币

（31）

（30）

单位：千元 币种：人民币

单位：千元 币种：人民币

（32）

单位：千元 币种：人民币

（33）

单位：千元 币种：人民币

4. 公司为扶贫公司债券发行人

□适用 √不适用

5. 公司为乡村振兴公司债券发行人

□适用 √不适用

6. 公司为一带一路公司债券发行人

□适用 √不适用

7. 公司科技创新公司债券或者创新创业公司债券发行人

√适用 □不适用

（1）

单位：千元 币种：人民币

（2）

单位：千元 币种：人民币

（3）

单位：千元 币种：人民币

（4）

单位：千元 币种：人民币

（5）

单位：千元 币种：人民币

（6） 单位：千元 币种：人民币

（7）

单位：千元 币种：人民币

（8）

单位：千元 币种：人民币

（9）

单位：千元 币种：人民币

（10）

单位：千元 币种：人民币

（11）

单位：千元 币种：人民币

单位：千元 币种：人民币

（12）

（13）

单位：千元 币种：人民币

（14）

单位：千元 币种：人民币

（17）

（15）

单位：千元 币种：人民币

（16）

单位：千元 币种：人民币

单位：千元 币种：人民币

（19）

（18）

单位：千元 币种：人民币

单位：千元 币种：人民币

（20）

单位：千元 币种：人民币

（21）

单位：千元 币种：人民币

（22）

单位：千元 币种：人民币

（23）

单位：千元 币种：人民币

（24）

单位：千元 币种：人民币

（25）

单位：千元 币种：人民币

（26）

单位：千元 币种：人民币

（27）

单位：千元 币种：人民币

（28）

单位：千元 币种：人民币

（29）

单位：千元 币种：人民币

（30）

单位：千元 币种：人民币

（31）

单位：千元 币种：人民币

8. 公司为低碳转型（挂钩）公司债券发行人

□适用 √不适用

9. 公司为纾困公司债券发行人

□适用 √不适用

10. 公司为中小微企业支持债券发行人

□适用 √不适用

11. 其他专项品种公司债券事项

□适用 √不适用

(四) 报告期内公司债券相关重要事项

√适用 □不适用

1. 非经营性往来占款和资金拆借

(1) 非经营性往来占款和资金拆借余额

报告期初，公司合并口径应收的非因生产经营直接产生的对其他方的往来占款和资金拆借（以下简称非经营性往来占款和资金拆借）余额：3,500,380千元；

报告期内，非经营性往来占款和资金拆借新增：29,541千元，收回：3,154千元。

非经营性往来占款或资金拆借情形是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况□是 √否

报告期末，未收回的非经营性往来占款和资金拆借合计：3,498,324 千元，其中控股股东、实际控制人及其他关联方占款或资金拆借合计：0千元。

(2) 非经营性往来占款和资金拆借明细

报告期末，公司合并口径未收回的非经营性往来占款和资金拆借占合并口径净资产的比例：0.79%。

是否超过合并口径净资产的 10%：□是 √否

(3) 以前报告期内披露的回款安排的执行情况

√完全执行 □未完全执行 □不适用

2. 负债情况

(1) 有息债务及其变动情况

1.1 公司债务结构情况

报告期初和报告期末，公司（非公司合并范围口径）有息债务余额分别为18,969,289 千元和18,433,027千元，报告期内有息债务余额同比变动-2.83%。

单位：千元 币种：人民币

报告期末公司存续的公司信用类债券中，公司债券余额6,074,394千元，企业债券余额 0千元，非金融企业债务融资工具余额 3,059,117 千元。

1.2 公司合并口径有息债务结构情况

报告期初和报告期末，公司合并报表范围内公司有息债务余额分别为 626,007,629 千元和717,111,808千元，报告期内有息债务余额同比变动14.55%。

单位：千元 币种：人民币

报告期末，公司合并口径存续的公司信用类债券中，公司债券余额26,795,691千元，企业债券余额0千元，非金融企业债务融资工具余额21,787,421千元。

1.3 境外债券情况

截止报告期末，公司合并报表范围内发行的境外债券余额7,529,559 千元人民币。

(2) 报告期末公司及其子公司存在逾期金额超过 1000 万元或者占公司合并报表范围上年末净资产5%以上的有息债务或者公司信用类债券逾期情况

□适用 √不适用

(3) 可对抗第三人的优先偿付负债情况

截至报告期末，公司合并报表范围内存在可对抗第三人的优先偿付负债：

□适用 √不适用

3.报告期内信息披露事务管理制度变更情况

□发生变更 √未发生变更

(五) 银行间债券市场非金融企业债务融资工具

√适用 □不适用

1. 非金融企业债务融资工具基本情况

单位：千元 币种：人民币

公司对债券终止上市交易风险的应对措施

□适用 √不适用

逾期未偿还债券

□适用 √不适用

关于逾期债项的说明

□适用 √不适用

2. 公司或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

□适用 √不适用

3. 信用评级结果调整情况

□适用 √不适用

4. 担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行和变化情况及其影响

□适用 √不适用

5. 非金融企业债务融资工具其他情况的说明

□适用 √不适用

(六) 公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用 √不适用

(七) 违反规定及约定情况

报告期内违反法律法规、自律规则、公司章程、信息披露事务管理制度等规定以及债券募集说明书约定或承诺的情况，以及相关情况对债券投资者权益的影响

□适用 √不适用

(八) 主要会计数据和财务指标

√适用 □不适用

单位：千元 币种：人民币

二、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

第八节 财务报告

审阅报告

安永华明(2026)专字第70629682\_A07号中国铁建股份有限公司

中国铁建股份有限公司全体股东：

我们审阅了后附的中国铁建股份有限公司的财务报表，包括2026年6月30日的合并及公司资产负债表，截至2026年6月30日止六个月期间的合并及公司利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注（以下统称“中期财务报表”）。中期财务报表的编制是中国铁建股份有限公司管理层的责任，我们的责任是在实施审阅工作的基础上对中期财务报表出具审阅报告。

我们按照《中国注册会计师审阅准则第2101号——财务报表审阅》的规定执行了审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对中期财务报表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问中国铁建股份有限公司有关人员和对财务数据实施分析程序，提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。

根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信后附的财务报表没有在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映中国铁建股份有限公司的合并及公司财务状况以及经营成果和现金流量。

安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

中国注册会计师：杨淑娟

中国注册会计师：陈柏伊

中国 北京

2026 年 8 月 28 日

本财务报表由以下人士签署：

法定代表人：戴和根

主管会计工作负责人：朱宏标

会计机构负责人：丁亚杰

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分