天佑德酒：2026年半年度报告

2026半年度报告青海互助天佑德青稞酒股份有限公司天佑德青稞酒天生与众不同

2026年8月26日

青海互助天佑德青稞酒股份有限公司

2026 年半年度报告

中国青稞酒之源

【2026 年 8 月】

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人李银会、主管会计工作负责人郭春光及会计机构负责人(会计主管人员)杨翠玉声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

公司不存在对生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的有关风险因素。公司已在本半年度报告“第三节 管理层讨论与分析 十、公司面临的风险和应对措施”中详细阐述公司可能面对的风险，敬请投资者予以关注。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目录

第一节 重要提示、目录和释义 …… 3

第二节 公司简介和主要财务指标 …… 7

第三节 管理层讨论与分析 …… 10

第四节 公司治理、环境和社会 …… 24

第五节 重要事项 …… 26

第六节 股份变动及股东情况 …… 34

第七节 债券相关情况 …… 39

第八节 财务报告 …… 40

备查文件目录

一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

三、其他相关文件。

以上文件置备于公司住所备查。

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司简介

二、联系人和联系方式

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用 R不适用

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2025 年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用 R不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2025 年年报。

3、其他有关资料

其他有关资料在报告期是否变更情况

R适用 □不适用

2026 年2 月27 日，公司对外发布了公告，公司完成了工商变更登记手续，并取得了青海省市场监督管理局换发的《营业执照》，公司注册资本由 482,002,974 元变更为479,107,974 元。公司营业执照除以上变更外，其他内容不变。《关于完成工商变更的公告》（公告编号：2026-006），详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。

四、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 R否

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 R不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 R不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

R适用 □不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 R不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 R不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）报告期内公司所处的行业情况

2026 年上半年，中国白酒行业延续调整态势，但结构性积极变化已开始显现。当前消费者愈发理性务实，对产品质价比的考量更为突出，消费场景正从传统的商务宴请、礼赠向日常自饮、亲友轻社交延伸。随着消费代际更替，年轻消费群体对低度微醺、小瓶轻量化等创新产品的需求持续增长，产品年轻化、场景日常化成为行业发展的重要方向。渠道端，即时零售等新渠道快速增长，凭借“即时可得”的消费体验与年轻群体、轻量化场景形成高效适配，正在重塑白酒消费生态。产业层面，行业政策环境迎来积极转变，酿酒产业被工信部纳入“历史经典产业”，为行业注入新动能。行业马太效应加剧，头部企业凭借深厚的品牌与渠道优势展现出更强韧性，中小企业则面临加速出清，行业集中度持续提升。在此格局下，地产酒呈现明显分化，部分区域龙头依托本土市场壁垒与宴席场景深耕展现较强韧性。以青海市场为例，本地消费者对本土品牌具有深厚的情感认同，宴席、节庆等大众消费场景为地产酒提供稳定的基本盘，同时青藏线、川藏线旅游线路的持续升温，也为区域酒企带来新的消费增量。

（二）报告期内公司从事的主要业务

1、从事的主要业务

公司主要从事业务为青稞白酒的研发、生产和销售，青稞白酒生产采用固态发酵方式，青稞白酒销售分为渠道经销和厂家直销模式，报告期内公司主营业务和经销模式没有发生变化。公司属于“酒、饮料和精制茶制造业”。

2、主要产品

青稞白酒产品，主营天佑德、互助、永庆和、八大作坊、世义德等品牌的青稞白酒。

天佑德青稞酒互助永庆和八人作世义德

3、经营模式

（1）主要产品的采购模式

公司采购物资主要有青稞等原辅材料和酒瓶、纸箱等包装材料。原料上主要采用“公司+订单合同/保护价合同+农户”的采购模式，既保障了原料来源，又为当地农民增收致富做出了贡献；包装材料采取合格供应商名录制度，每期根据需要在合格供应商名录下进行采购，并且定期根据供应商的产品质量、交货期、价格、应变能力、地理位置等多重因素进行合格供应商的评价和名录更新工作。

（2）主要产品的生产模式

公司生产模式为全链条自产模式，主要环节包括:多品种青稞育种与种植、大曲培养、四季发酵、分层蒸馏、量质摘酒、分级入库、分类盘勾、酒体设计、酒体陈酿、成品包装等。

（3）主要产品的销售模式

公司产品销售分为渠道经销和厂家直销模式，其中渠道经销模式主要指公司通过一、二级经销商对终端进行配送供货和销售，其销售的主要渠道为线下传统零售终端，包含烟酒店、便利店、高端酒店、餐饮店等，另有一部分通过经销商，直接向团购消费者进行销售；厂家直销模式主要指公司在青海、甘肃及北京区域的直营专卖店、商超、线上及团购直销。

渠道经销模式在不同区域的具体运营方式也有所不同，公司在青海、甘肃、宁夏、新疆及西藏区域主要执行全控价深度分销模式，市场各项销售工作以厂家为主导进行，公司在各地设置区域办事处，配备厂家及经销商业务人员，负责渠道开发、销售推广、销售引单及终端维护工作，经销商已从传统的配送商转变为集订单配送、终端管理和市场开发维护为一体的运营商。公司在其他区域市场主要执行半控价模式，市场各项销售工作以经销商为主导进行，公司在各地设置有办事处机构，负责协助并指导经销商进行市场拓展和维护工作，经销商多为品牌运营商，负责市场具体的开发维护及销售配送工作。目前，公司正在推进省外市场渠道体系建设工作，在其他省份逐步复制成熟经验，进一步优化全控价与半控价模式的区域适配性，通过数字化工具赋能渠道管理，实现订单、库存、费用、终端动销的实时跟踪，确保渠道

体系的稳定扩张与可持续发展。

4、主要业绩驱动因素

（1）产品结构升级与核心单品突破：聚焦红盒家之德，在宴席场景持续深耕，以 BC 联动为核心打法，以开瓶为导向，提升终端推力和消费者复购率。同时推进白青稞光瓶酒在大众消费领域的覆盖率与动销提升，福系列结构化稳步升级，通过“高端突破+大众上量”实现青海大本营市场的进一步巩固。

（2）宴席场景深耕与差异化服务：宴席场景运营模式升级为“酒+婚车+纪念酒”等增值服务，聚焦消费者真实需求，提升宴席用酒的价值感，增强场景竞争力。

（3）BC 一体化与终端精细运营：通过终端分级分类、核心店班长制拜访、数字化工具赋能，实现精准化终端运营。强化终端服务，稳定价格体系，提升终端推货意愿和客情关系。

（4）组织转型与经销商能力升级：明确利润导向和现金流安全底线，推进经销商从配送商向终端服务商转型，强化“四度”考核（参与度、配合度、支持度、忠诚度），提升组织协同和执行效率。公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露要求

2026 年上半年，白酒行业处于深度调整期、结构优化期、价值重构期三期叠加的关键阶段，存量竞争持续加剧，消费理性回归，行业竞争逻辑由规模扩张的粗放增长，转向品质深耕、用户运营与生态构建的多维价值角逐。面对复杂市场变局，公司坚守战略定力，围绕“保持战略定力、集聚内生动力、激发市场活力、发扬青藏耐力”经营总思路，坚定践行“品质主义、精神主义、长期主义”，持续深化“四化格局”构建，推动“四美战略”落地融合、“四演传播”体系赋能品牌，并以“四化考核” 机制保障各项经营举措高效执行，在渠道运营、品牌传播、研发创新、供应链管理、组织能力建设上持续苦练内功，夯实中长期发展根基。

（一）品牌文化体系持续完善，差异化品类价值不断凸显。公司锚定“天佑德青稞酒—天生与众不同”核心价值主张，坚持中心化策划与去中心化传播相结合，依托“四演传播”体系持续开展口碑运营，持续运营“永怀之歌”“天佑德之夜”等成熟品牌 IP，深化青藏文化、青稞特色产区文化表达。持续运营西宁、兰州机场品牌文化沉浸体验厅，加快推进“青海文学馆”人文会客厅建设打造；持续推进兰州陇源职业足球赛事等体育 IP 合作，紧抓青海旅游旺季契机，布局景区等文旅体验场景，推动酒旅融合传播，持续强化青稞稀缺品类认知，依托“四美战略”，逐步打通美酒、美食、美景、美容产业链路，构建差异化品牌生态。

（二）数字化营销迭代升级，渠道精细化运营稳步落地。公司坚持“深耕青藏、拓展甘肃、打造县域样板市场”布局思路，全面推进B端C化、场景终端化转型，运用AI数字化工具赋能营销决策与终端管理，持续推广BC联动营销模式，完善“流量-会员-挚友”消费者深度培育体系。依托产品全链路数字化溯源系统，搭建终端动销实时监测与反馈机制，精准输出终端画像、消费者画像，实现资源精准投放。积极推动经销商由传统配送商向终端服务商转型，核心市场落实渠道精细化管理，合理调控渠道库存，保持库存健康水平；省外市场聚焦县域市场打造样板，稳步推进核心终端扩张。

（三）技术研发持续加码，产品矩阵迭代丰富。公司依托行业内唯一的青稞酒研究院科研平台，持续开展酿造工艺优化与酒体饮用舒适度提升工作，坚守生产酿造“安全、稳定、优质、低耗”运营方针，保障原酒品质稳定与合理原酒储备。一方面持续夯实福系列、家之德等成熟产品市场根基，优化宴席产品结构；另一方面加快创新酒饮布局，推进 28度柠檬风味“麻雀酒”等低度风味酒市场推广，有序开展无醇青稞气泡酒、青稞露酒等新品研发，丰富年轻化、低度化、多元化产品矩阵，培育第二增长曲线。

（四）供应链精益运营持续推进，降本增效取得阶段性成效。公司持续优化均衡排产模式，贯通计划流与订单流，理顺产销衔接机制，稳定生产节奏，保障订单准时交付。持续推进供应链协同建设，强化上下游品质管控，推行标准化包材、轻量化绿色包装方案，多措并举深挖降本空间，精益生产运营水平持续提升。

（五）内部管理持续夯实，组织内生动力不断增强。公司持续强化“两大组织”建设，稳步推进团队年轻化、人员专业素养提升工作；全面落实开源节流、降本增效相关举措，推进循环经济落地实施，优化接待管理等内部服务体系，全方位夯实内部管理基本功。通过系统化组织升级与机制优化，支撑品牌价值提升、品类突破与市场长期破局。

2026 年上半年，公司实现营业收入 57,488.59 万元，较上年同期下降 14.68%，利润总额 2,537.26 万元，实现归属于上市公司股东的净利润 1,044.01 万元，实现税金16,901.66 万元。

品牌运营情况

公司产品分为天佑德、互助、永庆和、八大作坊、世义德等品牌青稞白酒，国际市场首个中国白酒独立化品牌Tashi Baijiu，全球独创青稞威士忌 Sulongghu、Nara、Joolon 品牌系列，面向国际市场的青稞威士忌独立化品牌Tibetu Whisky，以及产自美国纳帕的马克斯威（Maxville）葡萄酒等。

公司按照品类将产品分为青稞白酒、其他青稞酒类、葡萄酒。其中，青稞白酒按照零售价的区间标准进行分类，零售价 100 元/500ml 以下主要是光瓶、永庆和、星级（红四星及以下）等系列酒；零售价 100 元（包含本数）/500ml 以上主要是星级（红五星）、福、出口型、人之德、家之德、国之德、天之德等系列酒。

各产品收入占比情况如下：

单位：元

主要销售模式

公司产品销售分为渠道经销和厂家直销模式。

经销模式

R适用 □不适用

1、公司产品按不同类型披露构成

单位：元

2、报告期经销商变化 单位：家

3、公司主要采取先款后货方式进行销售，同时，部分经销商有一定的账期，采取银行转账方式进行结算；直营专卖店现款现货结算。

2、报告期经销商变化 单位：家 地区 2026 年初数量 新增数量 减少数量 2026 年6 月末数量 青海 77 3 4 76 其他 522 13 12 523

3、公司主要采取先款后货方式进行销售，同时，部分经销商有一定的账期，采取银行转账方式进行结算；直营专卖店现 款现货结算。

4、前五名经销商客户的销售金额、销售占比

2026 年1-6 月，公司（酒制造）前五名经销客户的合计销售金额为 19,742.63 万元，占本年度（酒制造）销售总额的37.25%，其中前五名经销客户销售额中关联方销售额为 0；前五名经销客户期末应收账款总金额为 271.40 万元。

门店销售终端占比超过 10%

□适用 R不适用

线上直销销售

R适用 □不适用

公司通过京东、天猫、中酒官网、抖音、拼多多、快手、唯品会、得物、微信视频号等平台销售公司产品，电商销售情况如下：

单位:元

占当期营业收入总额 10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过 30%

□适用 R不适用

采购模式及采购内容

单位：元

向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过 30%

□适用 R不适用

主要外购原材料价格同比变动超过 30%

R适用 □不适用

发生变动的具体原因并说明对主营业务成本的影响

1、价格变动具体原因

2026 年1-6 月青稞采购平均单价 4.45 元/千克，较2025 年同期 2.90 元/千克，同比上涨 53.44%。本期青稞整体采购量同比下降 94.52%，本期采购以单价较高的西藏产地青稞为主，采购占比达 82.44%。

2、对主营业务成本的影响

公司采购的青稞用于生产原酒，原酒需储存陈化，尚未结转至当期营业成本，因此本期青稞采购价格变动未对当期主营业务成本造成影响，相关成本影响将在未来成品酒对外销售、结转营业成本时予以体现。

主要生产模式

公司生产模式为全链条自产模式，主要环节包括:多品种青稞育种与种植、大曲培养、四季发酵、分层蒸馏、量质摘酒、分级入库、分类盘勾、酒体设计、酒体陈酿、成品包装等。

委托加工生产

□适用 R不适用

营业成本的主要构成项目

单位：元

产量与库存量

1、产量与库存量

2、公司产能情况

3、期末结存情况 单位：吨

二、核心竞争力分析

公司在青稞酒产区建设、品类品牌构建、区域市场拓展、营销网络构建、品质工艺创新、技术标准制定、人才培养等方面展现出显著优势。同时，公司承袭了悠久的酿酒历史，“种酿合一”的酿造环境、“岩木合一”的酿造窖池、“曲粮合一”的独特曲粮、“天人合一”的国家非遗酿造技艺，共同构筑了特有的“天酿工艺”核心竞争力。

在本报告期内，公司核心竞争力保持稳定，技术层面的核心竞争力持续增强。青海省“打造绿色有机农畜产品输出地”战略持续深入推进，青海青稞产业集群建设持续发力。与此同时，互助县致力于打造“五张名片”和“青稞酒小镇”，“国家地理标志产品保护示范区建设”提速，为公司在核心市场的品牌提升与市场巩固创造了有利条件。

（一）品牌优势

公司生产的青稞酒，在青海市场拥有稳固的消费群体。“互助”与“天佑德”商标先后被国家工商总局认定为“中国驰名商标”，“互助”商标亦被商务部认定为“中华老字号”。此外，公司产品亦被国家质检总局批准为“地理标志保护产品”，被中国酿酒工业协会认定为“中国白酒清香型(青稞原料)代表”。2020 年《青稞香型白酒》团体标准发布，2023 年《青稞酒技术标准体系》发布。近年来，天佑德青稞酒系列产品在国内外各类知名烈酒大赛和评比活动中，荣获百余项荣誉。

（二）市场优势

公司遵循“深耕青藏、拓展甘肃、打造县域样板市场”的战略目标，依托青海本土市场已有的核心终端基础，实施了以直营专卖店、百家核心联盟商、千家核心终端及万家销售终端为核心的“天网工程”战略。通过引入核心终端联盟商运营模式，并结合产品渠道划分、销售促进支持、产品销售激励等策略，在该区域市场中占据了较高的市场份额。天佑德青稞酒以其独特的差异化竞争优势和卓越的品牌形象，已在当地消费者中建立了深入人心的认知，形成了具有高度品牌忠诚度的消费群体。

（三）营销网络建设

公司已构建起完善的营销架构，并持续进行优化，形成了一支高效的执行团队。在青海省市场，深入至各县、乡、镇，实现“村村通”。此外，企业始终以服务经销商、终端客户及消费者为核心，不断探索和创新营销新模式。通过以BC 联动为核心的围绕消费者的运营新模式，建立了厂家与终端客户及消费者之间的紧密联系。

（四）产品优势

天然、有机、营养、健康的青稞以及青藏高原独有的地理环境、传统的国家非物质文化遗产“天酿工艺”、极致严格的质量控制、中国酒业协会年份酒联盟和中国食品工业协会纯粮固态白酒标识权威认证等，成就了“天佑德青稞酒—天生与众不同”的独特优势。2026 年上半年，公司完成 15 款产品的开发与优化，同步推进年轻化、低度化产品创新研发，完成 15 度桑葚风味青稞酒、桂花风味青稞酒、枸杞酒、蛹虫草人参黄精酒等多款创新产品开发及酒体品鉴测试，2度柠檬风味“麻雀酒”正式上市，为公司产品线多元化拓展、新酒饮市场探索、丰富产品矩阵奠定了坚实基础。持续对在线产品进行优化升级，产品品质得到了进一步提升，口感更加醇厚绵柔、风味独特。

（五）标准创新

2026 年上半年，公司参与的《白酒质量通则》国家标准正式发布，并完成 4 项企业标准修订与发布。同时，依托互助县青海省首个国家地理标志产品保护示范区建设提速的政策与产业优势，深度参与示范区标准化体系搭建工作，参与制定《互助青稞酒国家地理标志产品保护管理办法》配套制度，健全产品标准、检验检测、质量管理三大核心体系，构建覆盖青稞种植、酿造生产、仓储物流、终端销售的全产业链标准化管控框架。公司将国家级地理标志保护规范深度融入自身生产运营，以地标高标准、严要求倒逼产品品质升级与生产流程规范化，既夯实了青稞酒专属品类的标准化发展根基，强化了地理标志产品的独特性与稀缺性，也进一步巩固了公司在青稞酒行业的标准引领地位，推动产区产业规范化、高质量发展。

（六）人才优势

2026 年上半年，依托行业内唯一的青稞酒研究院的技术优势、中国青稞酒之源的产区优势，天佑德持续保持科研投入强度，持续打造青稞酒人才高地。报告期内，新申请发明专利 8 项，主要集中在生产工艺技术优化、饮后舒适度评价和果味酒新产品开发三个方面，“一种评价白酒饮用舒适度的多维度生物监测方法及其应用”的发明专利申请引起行业高度关注。获得国内领先水平的科技成果 1 项。公司拥有“国务院政府特殊津贴专家”2人，国家级白酒和露酒评委 10人，中国酒业协会科技领军人才 1 人，中国食品工业协会科技领军人才 3 人，青海省“昆仑英才”15 人，技术团队连续两次获得“全国青年文明号”。

三、主营业务分析

概述

参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况

单位：元

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用 R不适用

公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

营业收入构成

单位：元

占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 R适用 □不适用 单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用 R不适用

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露要求

（1）销售费用构成情况

单位：元

（2）广告投放情况

单位：元

四、非主营业务分析

□适用 R不适用

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2、主要境外资产情况

R适用 □不适用

资产的具体内容	形成原因	资产规模	所在地	运营模式	保障资产安全性的控制措施	收益状况	境外资产占公司净资产的比重	是否存在重大减值风险
美国地区资产	系投资、购买及建设形成	报告期末账面资产1.62亿元人民币	美国	独立经营	不适用	报告期内实现营业收入305.42万元	5.69%	否
其他情况说明	公司在美国地区拥有一家子公司、三家孙公司,Koko Nor Corporation为公司全资孙公司,持有公司在美国纳帕葡萄酒酒庄资产;Maxville Lake Winery, Inc.为公司全资孙公司,主要负责葡萄酒的生产、加工、销售及出口业务;Tchang Spirits Group, Inc.为公司全资孙公司,负责独立运营出口青稞酒;Oranos Group, Inc.为公司全资子公司,持有公司在美国境内的所有股权和资产。2026年1-6月美国公司实现营业收入305.42万元、净利润-1,263.47万元。股权结构图如下:

3、以公允价值计量的资产和负债

R适用 □不适用

单位：元

其他变动的内容

无

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是 R否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

无

六、投资状况分析

1、总体情况

R适用 □不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 R不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

R适用 □不适用

单位：元

注：1.73 万吨优质青稞原酒陈化老熟技改项目已于 2025 年度结项，2026 年上半年，公司在达到合同约定的相关支付条件时通过自有资金支付的合同尾款（包括工程进度款、工程设计费等款项）共计 1,712.51万元。

4、金融资产投资

（1） 证券投资情况

□适用 R不适用

公司报告期不存在证券投资。

（2） 衍生品投资情况

□适用 R不适用

公司报告期不存在衍生品投资。

5、募集资金使用情况

□适用 R不适用

公司报告期无募集资金使用情况。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用 R不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用 R不适用

八、主要控股参股公司分析

R适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用 R不适用

主要控股参股公司情况说明

（1）北京天佑德

营业收入较上年同期下降 37.51%，主要原因系本报告期受行业延续深度调整，叠加公司品牌非优势区域竞争挤压影响。

（2）西藏阿拉嘉宝

营业利润本报告期亏损 4,627,956.49 元，上年同期盈利186,866.57 元，同比下降较大，主要原因系本报告期营业收入下降，消费者端投入保持了一定的强度，上年同期收到企业发展金等。

净利润本报告期亏损 4,638,862.57 元，上年同期盈利98,880.13 元，同比下降较大，主要原因系本报告期营业利润下降。

九、公司控制的结构化主体情况

□适用 R不适用

十、公司面临的风险和应对措施

1、白酒行业消费方式转变及社会需求变化的风险。

应对措施：公司持续开展对消费市场及消费人群的调研互动。持续推进“县域化、终端化、年轻化、国际化”的四化战略，在产品开发与消费服务方面增加对突出性价比光瓶酒等产品的开发与市场营销活动，对消费者关注度高且消费升级趋势明显的产品增加市场供给，并加强消费者培育活动，优化公司产品的针对性投放策略，强化资源聚焦，应对市场当前的新变化。

2、汇率变动对公司美元计价资产产生汇兑变动的风险。

应对措施：美国公司运营按公司战略安排进行，对美元资产的管理按实际需求进行适配协调，通过与美国公司经营团队的协同将美元计价资产的效能做更好的挖掘利用，在汇兑金融工具的使用上根据公司实际情况与相关金融机构进行洽谈优化。

十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是 R否

公司是否披露了估值提升计划。

□是 R否

十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是 R否

R适用 □不适用

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

注：2026 年1 月31 日，公司收到董事、总经理万国栋先生的书面辞职报告。万国栋先生因个人原因，申请辞去公司第五届董事会董事、总经理、董事会战略与决策委员会委员职务。

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用 R不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

R适用 □不适用

1、股权激励

报告期内，公司股权激励计划实施情况：

（1）公司于 2026 年 4 月 27 日召开第六届董事会第二次会议（定期），于 2026 年 6 月 17 日召开 2025 年度股东会，会议审议通过了《关于回购注销 2023 年限制性股票激励计划部分已授予但尚未解除限售的限制性股票的议案》，鉴于2023 年限制性股票激励计划第三个解除限售期解除限售条件未满足，对应考核当年计划解除限售的限制性股票合计276.90 万股不得解除限售，公司将对上述未满足解除限售条件的限制性股票合计 276.90 万股予以回购注销。

（2）2026 年6 月 18 日，公司披露了《关于回购注销部分限制性股票减少注册资本暨通知债权人的公告》。

（3）2026 年8 月 18 日，公司披露了《关于 2023 年限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销完成的公告》，经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司已完成该部分限制性股票的回购注销业务。

2、员工持股计划的实施情况

□适用 R不适用

3、其他员工激励措施

R适用 □不适用

（1）积分调薪

报告期内，公司持续实施《员工积分制方案》，并根据实际运行情况持续修订优化。积分调薪方案的实施，真正体现了“按劳取酬、结果导向”的分配原则，有效激发员工工作积极性，显著提升工作效率，推动员工实现从“要我干”到“我要干”的状态转变。积分机制实现了及时激励，弥补了传统考核的滞后性，并借助积分排名营造正向竞争文化，提升全员参与感。

（2）年度述职调薪

报告期内，公司针对管理干部结合年度绩效考评，以绩效+述职的形式进行考核，并对业绩优秀，且价值观优秀的管理干部进行调薪。更为客观、公平、全面的年度评价体系，精准识别员工的真实贡献、团队领导力及个人发展状况。

未来，着眼于公司长远发展战略，我们将加速构建科学、透明的“管理+专业”双通道晋升机制。在现有薪酬体系基础上，进一步细化专业序列的任职资格标准，拓宽技术、营销、职能等领域的纵向发展空间。通过建立“纵向可晋升、横向可互通”的立体化职业发展网络，有效解决专业人才发展的“独木桥”问题，确保核心技术骨干与管理精英在贡献与回报上实现动态平衡，为公司高质量发展提供坚实的人才支撑。

四、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

R是 □否

五、社会责任情况

报告期内，公司向对接帮扶村蔡家堡乡刘李山村、松多乡本康沟村展开帮扶慰问活动，赠送慰问物资。

第五节 重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

□适用 R不适用

公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 R不适用

公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用 R不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况

半年度财务报告是否已经审计

□是 R否

公司半年度报告未经审计。

五、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 R不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用 R不适用

七、破产重整相关事项

□适用 R不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项

重大诉讼仲裁事项

□适用 R不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

其他诉讼事项

R适用 □不适用

九、处罚及整改情况

□适用 R不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用 R不适用

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

R适用 □不适用

注：2026 年1 月，经总经理办公会讨论，同意控股子公司中酒时代酒业（北京）有限公司按照独立第三方价格接受联营企业中酒（北京）连锁商业管理有限公司提供促销服务，金额为 261,760.00 元。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 R不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用 R不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用 R不适用

公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用 R不适用

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 R不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用 R不适用

公司报告期无其他重大关联交易。

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1） 托管情况

□适用 R不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2） 承包情况

□适用 R不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3） 租赁情况

R适用 □不适用

租赁情况说明

报告期，公司租入房产作为销售门店、库房、员工宿舍等使用，租入土地建设天佑德青稞农场延伸至行业上游，从酿酒源头控制产品品质；租出部分闲置资产，提高资产使用效率。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目

□适用 R不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。

2、重大担保

R适用 □不适用

单位：万元

采用复合方式担保的具体情况说明

无

3、委托理财

R适用 □不适用

单位：万元

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况□适用 R不适用

4、其他重大合同

□适用 R不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十三、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

R适用 □不适用

十四、其他重大事项的说明

R适用 □不适用

1、2026 年1 月 31 日，公司收到董事、总经理万国栋先生的书面辞职报告。万国栋先生因个人原因，申请辞去公司第五届董事会董事、总经理、董事会战略与决策委员会委员职务。万国栋先生辞职后不再在公司及其子公司担任任何职务。《关于董事、总经理辞职的公告》（公告编号：2026-003），详见巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)。

2、2026 年2 月 27 日，公司对外发布了公告，公司完成了工商变更登记手续，并取得了青海省市场监督管理局换发的《营业执照》，公司注册资本由 482,002,974 元变更为 479,107,974 元。公司营业执照除以上变更外，其他内容不变。《关于完成工商变更的公告》（公告编号：2026-006），详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。

3、董事会换届选举、高级管理人员聘任事项：

（1）2026 年2 月 27 日，公司召开第五届董事会第二十六次会议（临时），2026 年3 月17 日，公司召开 2026 年第一次临时股东会、职工代表大会，审议通过相关议案，会议选举李银会先生、冯声宝先生、范文丁先生、赵洁女十、宋纯明先生为公司第六届董事会非独立董事；选举方文彬、范文来、王延才、陈斌、权忠光先生为公司第六届董事会独立董事；选举孙海亮先生为公司第六届董事会职工董事。《第五届董事会第二十六次会议（临时）决议公告》（公告编号：2026-007）、《2026 年第一次临时股东会决议公告》（2026-021）、《关于选举职工董事的公告》（公告编号：2026-023），详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。

（2）2026 年3 月 17 日，公司召开第六届董事会第一次会议（临时），审议通过相关议案，选举李银会先生为公司第六届董事会董事长，聘任李银会先生为公司总经理，聘任冯声宝先生、范文丁先生、郭春光先生为公司副总经理，聘任郭春光先生为公司财务总监，聘任赵洁女士为公司董事会秘书。《第六届董事会第一次会议（临时）决议公告》（2026-022）、《关于完成董事会换届选举并聘任高级管理人员、审计监察部负责人、证券事务代表的公告》（2026-024），详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。

十五、公司子公司重大事项

□适用 R不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因

R适用 □不适用

公司董事、高管股份按法律法规锁定或解锁。股份变动的批准情况□适用 R不适用股份变动的过户情况□适用 R不适用股份回购的实施进展情况R适用 □不适用

（1）公司于 2026 年 4 月 27 日召开第六届董事会第二次会议（定期），于 2026 年 6 月 17 日召开 2025 年度股东会，会议审议通过了《关于回购注销 2023 年限制性股票激励计划部分已授予但尚未解除限售的限制性股票的议案》，鉴于2023 年限制性股票激励计划第三个解除限售期解除限售条件未满足，对应考核当年计划解除限售的限制性股票合计276.90万股不得解除限售，公司将对上述未满足解除限售条件的限制性股票合计276.90万股予以回购注销

（2）2026 年6 月 18 日，公司披露了《关于回购注销部分限制性股票减少注册资本暨通知债权人的公告》。

（3）2026 年8 月 18 日，公司披露了《关于 2023 年限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销完成的公告》，经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司已完成该部分限制性股票的回购注销业务。

采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用 R不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响□适用 R不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 R不适用

2、限售股份变动情况

R适用 □不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

□适用 R不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股 5%以上股东、前10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 R不适用

前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 R不适用

公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是 R否

公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事和高级管理人员持股变动

□适用 R不适用

公司董事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见 2025 年年报。

五、控股股东或实际控制人变更情况

公司前期已披露实际控制人筹划控制权变更但尚未完成的，请说明控制权变更进展情况。

□适用 R不适用

控股股东报告期内变更

□适用 R不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□适用 R不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。

六、优先股相关情况

□适用 R不适用

报告期公司不存在优先股。

第七节 债券相关情况

□适用 R不适用

第八节 财务报告

一、审计报告

半年度报告是否经过审计

□是 R否

公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：青海互助天佑德青稞酒股份有限公司

2026 年 06 月 30 日

单位：元

法定代表人：李银会 主管会计工作负责人：郭春光 会计机构负责人：杨翠玉

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元，上期被合并方实现的净利润为：0.00 元。法定代表人：李银会 主管会计工作负责人：郭春光 会计机构负责人：杨翠玉

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上年金额 单位：元

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上年金额 单位：元

三、公司基本情况

1、公司概况

公司名称：青海互助天佑德青稞酒股份有限公司

统一社会信用代码：91630000757421245D

公司注册地址：青海省互助县威远镇西大街 6 号

注册资本：47,910.7974 万元

法定代表人：李银会

2、企业实际从事的主要经营活动

本公司所处行业为：酒、饮料和精制茶制造业

主要从事的业务：公司主要从事以青稞为原料的酒类，葡萄酒的研发、生产和销售。

3、财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日：本公司董事会于 2026年 08 月25 日决议批准报出。

4、本报告期合并财务报表范围包括：青海互助天佑德青稞酒股份有限公司、青海互助青稞酒销售有限公司、北京互助天佑德青稞酒销售有限公司、西藏阿拉嘉宝酒业有限责任公司、Koko Nor Corporation、甘肃天佑德青稞酒销售有限公司、互助传奇天佑德贸易有限责任公司、中酒时代酒业（北京）有限公司、中酒（合生）北京电子商务有限公司、四川中酒时代商业管理有限公司、西宁天佑德青稞酒销售有限公司、西藏威士忌酒业有限责任公司、西藏阿拉嘉宝酒业销售有限公司、西藏纳曲青稞酒业有限公司、中酒云图（北京）网络技术有限公司、Maxville Lake Winery,Inc.、OranosGroup,Inc.、Tchang Spirits Group,Inc.(各公司详情见 “第八节财务报告、十、在其他主体中的权益”披露)。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》和具体会计准则等规定(以下称“企业会计准则”)，并基于制定的重要会计政策和会计估计进行编制。

2、持续经营

公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。

五、重要会计政策及会计估计

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露要求

具体会计政策和会计估计提示：

以下披露内容已涵盖了公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了公司 2026年 6月 30 日的财务状况以及2026 年上半年度的经营成果和现金流量等相关信息。

2、会计期间

本公司会计年度为公历年度，即每年 1 月1 日起至12月 31日止。本财务报表报告期间为 2026 年1 月1 日至2026年 6 月30 日。

3、营业周期

本公司以一年 12 个月作为正常营业周期，并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

本公司以人民币为记账本位币，美国及其他国家和地区的下属公司根据其经营所处的主要经济环境确定其记账本位币，编制会计报表时折算为人民币。编制本会计报表所采用的货币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

R适用 □不适用

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下企业合并

同一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，本公司在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。合并方以发行权益性工具作为合并对价的，按发行股份的面值总额作为股本。长期股权投资的初始投资成本与合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

（2）非同一控制下的企业合并

对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产负债及或有负债，在购买日以公允价值计量。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，体现为商誉价值。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期营业外收入。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制作为基础予以确定。具备以下三个要素的被投资单位，认定为对其控制：拥有对被投资单位的权力、因参与被投资单位的相关活动而享有可变回报、有能力运用对被投资单位的权力影响回报金额。

2.合并财务报表的编制方法

（1）统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间

子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

（2）合并财务报表抵销事项

合并财务报表以母公司和子公司的财务报表为基础，已抵销了母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易。子公司所有者权益中不属于本公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司持有母公司的长期股权投资，视为母公司的库存股，作为股东权益的减项，在合并资产负债表中股东权益项目下以“减：库存股”项目列示。

（3）合并取得子公司会计处理

对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实施控制时已经发生，从合并当期的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表；对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整。

（4）处置子公司的会计处理

在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

（1）合营安排的分类

合营安排分为共同经营和合营企业。未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。单独主体，是指具有单独可辨认的财务架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律认可的主体。通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业。相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，合营方对合营安排的分类进行重新评估。

（2）共同经营的会计处理

本公司为共同经营参与方，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：确认单独所持有的资产或负债，以及按份额确认共同持有的资产或负债；确认出售享有的共同经营产出份额所产生的收入；按份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按份额确认共同经营发生的费用。

本公司为对共同经营不享有共同控制的参与方，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债，则参照共同经营参与方的规定进行会计处理；否则，按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。

（3）合营企业的会计处理

本公司为合营企业合营方，按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》的规定对合营企业的投资进行会计处理；本公司为非合营方，根据对该合营企业的影响程度进行会计处理。

9、现金及现金等价物的确定标准

本公司在编制现金流量表时所确定的现金，是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

（1）外币业务折算

本公司对发生的外币交易，采用与交易发生日即期汇率折合本位币入账。资产负债表日外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

（2）外币财务报表折算

本公司的子公司、合营企业、联营企业等，若采用与本公司不同的记账本位币，需对其外币财务报表折算后，再进行会计核算及合并财务报表的编报。资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用全年平均汇率折算。折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目其他综合收益下列示。外币现金流量采用全年平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。处置境外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

11、金融工具

一、金融工具

1.金融工具的分类及重分类

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融资产

根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，本公司将金融资产划分为以下三类：

①以摊余成本计量的金融资产。管理此类金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。该类金融资产后续按照实际利率法确认利息收入。

②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。管理此类金融资产的业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。该类金融资产后续按照公允价值计量，且其变动计入其他综合收益，但按照实际利率法计算的利息收入、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益。

③以公允价值计量且其变动计入当期损益。将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，以公允价值计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益。在初始确认时，如果能消除或减少会计错配，可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。该指定一经做出，不得撤销。

对于非交易性权益工具投资，本公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。该类金融资产以公允价值进行后续计量，除获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益外，其他相关利得和损失均计入其他综合收益，且后续不转入当期损益。

（2）金融负债

金融负债于初始确认时分类为：

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。该类金融负债以公允价值进行后续计量，形成的利得或损失 计入当期损益。

②金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。

③不属于前述情形的财务担保合同，以及不属于第一种情形的以低于市场利率贷款的贷款承诺。该类负债以按照金融工具的减值原则所确定的损失准备金额以及初始确认金额扣除《企业会计准则第 14 号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量。

④以摊余成本计量的金融负债。该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

2.金融工具的公允价值的确认方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；如不存在活跃市场，采用估值技术确定其公允价值。在有限情况下，如果用以确定公允价值的近期信息不足，或者公允价值的可能估计金额分布范围很广，而成本代表了该范围内对公允价值的最佳估计的，该成本可代表其在该分布范围内对公允价值的恰当估计。本公司利用初始确认日后可获得的关于被投资方业绩和经营的所有信息，判断成本能否代表公允价值。

3.金融工具的终止确认

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（1）收取金融资产现金流量的合同权利终止；（2）金融资产已转移，且符合终止确认条件。

金融负债的现时义务全部或部分得以解除的，终止确认已解除的部分。如果现有负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款被实质性修改，终止确认现有金融负债，并同时确认新金融负债。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。

二、预期信用损失的确定方法及会计处理方法

1.预期信用损失的范围

本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产（含应收款项）、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（含应收款项融资）、租赁应收款、其他应收款进行减值会计处理并确认损失准备。

2.预期信用损失的确定方法

预期信用损失的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否显著增加，将金融工具发生信用减值的过程分为三个阶段，对于不同阶段的金融工具减值采用不同的会计处理方法：（1）第一阶段，金融工具的信用风险自初始确认后未显著增加的，本公司按照该金融工具未来 12 个月的预期信用损失计量损失准备，并按照其账面余额（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收入；（2）第二阶段，金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但未发生信用减值的，本公司按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按照其账面余额和实际利率计算利息收入；（3）第三阶段，初始确认后发生信用减值的，本公司按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按照其摊余成本（账面余额减已计提减值准备）和实际利率计算利息收入。预期信用损失的简化方法，即始终按相当于整个存续期预期信用损失的金额计量损失准备。

3.预期信用损失的会计处理方法

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益，并根据金融工具的种类，抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值或计入预计负债（贷款承诺或财务担保合同）。

4.应收款项、租赁应收款计量坏账准备的方法

①不包含重大融资成分的应收款项。对于由《企业会计准则第 14 号——收入》规范的交易形成的不含重大融资成分的应收款项，本公司采用简化方法，即始终按整个存续期预期信用损失计量损失准备。

根据这类金融资产的性质，本公司以单项或组合为基础评估信用风险是否显著增加。资产负债表日，对于单项金额重大的应收款项（单项金额重大的标准为 100 万元）及部分单项金额不重大的应收款项，在无须付出不必要的额外成本或努力后即可以评价其预期信用损失的，则单独进行减值会计处理并确认坏账准备。余下应收票据、应收账款本公司根据信用风险特征将其划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

应收账款组合 1：合并范围内客户

客户为合并范围内企业的，通常不确认预期信用损失；在无须付出不必要的额外成本或努力后即可以评价其预期信用损失的，则单独进行减值会计处理并确认坏账准备。

应收账款组合 2：合并范围外客户

客户不是合并范围内企业的，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

预期信用损失金额按照资产负债表日各账龄金额乘以对应的预期信用损失计提比例进行确认。 应收票据组合 1：银行承兑票据 银行承兑票据通常不确认预期信用损失。 应收票据组合 2：商业承兑汇票 类比应收账款组合 2 确认预期信用损失。 ②包含重大融资成分的应收款项和租赁应收款。

对于包含重大融资成分的应收款项和《企业会计准则第 21 号——租赁》规范的租赁应收款，本公司按照一般方法即“三阶段”模型计量损失准备。

5.其他金融资产计量损失准备的方法

对于除上述以外的金融资产，如：债权投资、其他债权投资、其他应收款、除租赁应收款以外的长期应收款等，本公司按照一般方法，即“三阶段”模型计量损失准备。

根据其他应收款的性质，本公司以单项或组合为基础评估信用风险是否显著增加。资产负债表日，对于单项金额重大的其他应收款（单项金额重大的标准为 100 万元）及部分单项金额不重大的其他应收款，如果在无须付出不必要的额外成本或努力后即可以评价其预期信用损失的，则单独进行减值会计处理并确认坏账准备。余下其他应收款，本公司根据债务人是否为合并范围内的企业将其他应收款划分为合并范围内款项组合和合并范围外款项组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

其他应收款组合 1：应收合并范围内款项

债务人为合并范围内企业的，通常不确认预期信用损失。

其他应收款组合 2：应收合并范围外款项

债务人不是合并范围内企业的，预期信用损失金额按照资产负债表日各账龄金额乘以对应的预期信用损失计提比例进行确认。

6.预期信用损失的会计处理方法

参考为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益，并根据金融工具的种类，抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值或计入预计负债或计入其他综合收益。

12、应收票据

详见“第八节财务报告、五、重要会计政策及会计估计、11、金融工具”。

13、应收账款

详见“第八节财务报告、五、重要会计政策及会计估计、11、金融工具”。

14、其他应收款

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

详见“第八节财务报告、五、重要会计政策及会计估计、11、金融工具”。

15、合同资产

公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

16、存货

（1）存货的分类

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、周转材料（包装物、低值易耗品等）、在产品、自制半成品、产成品（库存商品）等。

（2）存货取得与发出的计价方法

存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。存货领用和发出时按加权平均法确定其发出的实际成本。

（3）存货跌价准备的计提方法

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备。以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。

（4）存货的盘存制度

本公司的存货盘存制度为永续盘存制。

（5）低值易耗品和包装物的摊销方法

本公司低值易耗品采用一次转销法摊销。

本公司包装物采用一次转销法摊销。

17、长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。重大影响，是指当持有被投资单位 20%以上至 50%的表决权资本时，具有重大影响，或虽不足 20%，但符合下列条件之一时，具有重大影响：在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表；参与被投资单位的政策制定过程；向被投资单位派出管理人员；被投资单位依赖投资公司的技术或技术资料；与被投资单位之间发生重要交易。

2.初始投资成本确定

对于企业合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，应当在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本；非同一控制下的企业合并，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本；以支付现金取得的长期股权投资，初始投资成本为实际支付的购买价款；以发行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资成本为发行权益性证券的公允价值；通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照债务重组准则有关规定确定；非货币性资产交换取得的长期股权投资，初始投资成本按照非货币性资产交换准则有关规定确定。

3.后续计量及损益确认方法

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定处理，并对其余部分采用权益法核算。

18、投资性房地产

投资性房地产计量模式

成本法计量

折旧或摊销方法

本公司投资性房地产的类别，包括出租的土地使用权、出租的建筑物、持有并准备增值后转让的土地使用权。投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。

本公司投资性房地产中出租的建筑物采用年限平均法计提折旧，具体核算政策与固定资产部分相同。投资性房地产中出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权采用直线法摊销，具体核算政策与无形资产部分相同。

19、固定资产

（1） 确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。同时满足以下条件时予以确认：与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；该固定资产的成本能够可靠地计量。

本公司固定资产主要分为：房屋建筑物、机器设备、电子设备、运输设备、国外土地所有权等；折旧方法采用年限平均法。根据各类固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地之外，对所有固定资产均计提折旧。

（2） 折旧方法

注：对在国外所拥有的土地所有权不计提折旧。

20、在建工程

本公司在建工程主要为自营方式建造和出包方式建造。在建工程结转为固定资产的标准和时点，以在建工程达到预定可使用状态为依据。预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成；已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。

21、借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

2.资本化金额计算方法

资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，应当暂停借款费用的资本化。

借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款按照累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定，资本化率为一般借款的加权平均利率；借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或溢价金额，调整每期利息金额。

实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法。其中实际利率是借款在预期存续期间的未来现金流量，折现为该借款当前账面价值所使用的利率。

20、在建工程 本公司在建工程主要为自营方式建造和出包方式建造。在建工程结转为固定资产的标准和时点，以在建工程达到预 定可使用状态为依据。预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：固定资产的实体建造（包括安装）工作已经 全部完成或实质上已经全部完成；已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产 品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；所购建的 固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。

21、借款费用

22、生物资产

（1）生物资产同时满足下列条件的予以确认：

①企业因过去的交易或者事项而拥有或控制该生物资产；

②与该生物资产有关的经济利益很可能流入企业；

③该生物资产的成本能够可靠地计量。

（2）生物资产分类和折旧方法

生物资产分为消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产。生物资产按照成本进行初始计量。本公司对达到预定生产经营目的生产性生物资产，应当按期计提折旧，并根据用途分别计入相关资产的成本或当期损益。生产性生物资产采用年限平均法计提折旧。生产性生物资产的折旧年限、残值率和年折旧率如下：

（3）生物资产的后续计量方法

生产性生物资产收获的农产品成本，按照产出或采收过程中发生的材料费、人工费和应分摊的间接费用等必要支出计算确定，并采用加权平均法，将其账面价值结转为农产品成本。收获之后的农产品，按照《企业会计准则第 1 号-存货》处理。生物资产出售、盘亏或死亡、毁损时，将处置收入扣除其账面价值和相关税费后的余额计入当期损益。

（4）生物资产的减值测试方法、减值准备计提方法

资产负债表日对消耗性生物资产和生产性生物资产进行检查，有确凿证据表明由于遭受自然灾害、病虫害、动物疫情侵袭或市场需求等原因，使消耗性生物资产的可变现净值或生产性生物资产的可回收金额低于其账面价值的，按照可变现净值或可回收金额低于账面价值的差额，计提生物资产跌价准备或减值准备，计入当期损益。消耗性生物资产减值的影响因素已经消失的，减记金额予以恢复，并在原有计提的跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。生产性生物资产减值准备一经计提，不得转回。

公益性生物资产不计提减值准备。

本公司在每年年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。

23、无形资产

（1） 使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

1.无形资产的计价方法

本公司无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关支出作为实际成本。投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。自行开发的无形资产，其成本为达到预定用途前所发生的支出总额。

2.使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

使用寿命有限无形资产采用下表列示进行摊销，并在年度终了，对无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。使用寿命不确定的无形资产不摊销，但在年度终了，对使用寿命进行复核，当有确凿证据表明其使用寿命是有限的，则估计其使用寿命。

使用寿命有限的无形资产摊销方法如下：

本公司将无法预见该资产为公司带来经济利益的期限，或使用期限不确定的无形资产确定为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的判断依据为：来源于合同性权利或其他法定权利，但合同规定或法律规定无明确使用年限；综合同行业情况或相关专家论证等，仍无法判断无形资产为公司带来经济利益的期限。

每年年末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，主要采取自下而上的方式，由无形资产使用相关部门进行基础复核，评价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等。

（2） 研发支出的归集范围及相关会计处理方法

研发支出的归集范围包括研发人员职工薪酬、股权激励费用、材料投入费用、折旧费用、摊销费用、委托外部研究开发费用、其他费用等。

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，满足确认为无形资产条件的转入无形资产核算。

划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段的具体标准：为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

23、无形资产 （1） 使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

24、长期资产减值

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、采用成本模式计量的生产性生物资产、无形资产等长期资产于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。

可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

25、长期待摊费用

本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用。本公司长期待摊费用包括装修款、草坪绿化费、维修费、青稞基地土地改良支出等，长期待摊费用按费用项目的受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

26、合同负债

本公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债，同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

27、职工薪酬

职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬主要包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

（1） 短期薪酬的会计处理方法

在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，企业会计准则要求或允许计入资产成本的除外。本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。本公司为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。

（2） 离职后福利的会计处理方法

本公司在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

（3） 辞退福利的会计处理方法

本公司向职工提供辞退福利时，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

（4） 其他长期职工福利的会计处理方法

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，应当按照设定提存计划的规定进行处理；除此之外，根据设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。

28、预计负债

当与或有事项相关的义务是公司承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，同时其金额能够可靠地计量时确认该义务为预计负债。本公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，如所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；如涉及多个项目，按照各种可能结果及相关概率计算确定最佳估计数。如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

资产负债表日应当对预计负债账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数，应当按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

29、股份支付

本公司股份支付包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定；不存在活跃市场的，采用估值技术确定，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

在各个资产负债表日，根据最新取得的可行权人数变动、业绩指标完成情况等后续信息，修正预计可行权的股票期权数量，并以此为依据确认各期应分摊的费用。对于跨越多个会计期间的期权费用，一般可以按照该期权在某会计期间内等待期长度占整个等待期长度的比例进行分摊。

30、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。履约义务是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品的承诺。交易价格是指本公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及本公司预期将退还给客户的款项。

履约义务是在某一时段内履行、还是在某一时点履行，取决于合同条款及相关法律规定。如果履约义务是在某一时段内履行的，则本公司按照履约进度确认收入。否则，本公司于客户取得相关资产控制权的某一时点确认收入。

收入确认方法

本公司与客户之间的商品销售合同通常仅交付酒类商品一项承诺。因商品控制权均在客户验收时转移至客户，客户确认收货时确认收入，故本公司在相应的履约义务履行后（即客户验收完成时点）确认收入。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况

无

31、合同成本

合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。为取得合同发生的增量成本（“合同取得成本”）是指不取得合同就不会发生的成本。该成本预期能够收回的，本公司将其作为合同取得成本确认为一项资产。

为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由用户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；该成本增加了未来用于履行履约义务的资源；该成本预期能够收回。

本公司将确认为资产的合同履约成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期的，在资产负债表计入“存货”项目；初始确认时摊销期限在一年或一个正常营业周期以上的，在资产负债表中计入“其他非流动资产”项目。本公司将确认为资产的合同取得成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期的，在资产负债表计入“其他流动资产”项目；初始确认时摊销期限在一年或一个正常营业周期以上的，在资产负债表中计入“其他非流动资产”项目。

本公司对合同取得成本、合同履约成本确认的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。取得合同的增量成本形成的资产的摊销年限不超过一年的，在发生时计入当期损益。

与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本公司将超出部分计提减值准备并确认为资产减值损失：因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；为转让该相关商品估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述两项差额高于该资产账面价值的，应当转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下的该资产在转回日的账面价值。

32、政府补助

（1）政府补助的类型及会计处理

政府补助是指本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产（但不包括政府作为所有者投入的资本）。政府补助为货币性资产的，应当按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，应当按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

政府文件明确规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，确认为与资产相关的政府补助。政府文件未明确规定补助对象的，与资产相关的政府补助除与资产相关的政府补助之外的政府补助，确认为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。

本公司取得政策性优惠贷款贴息，财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

（2）政府补助确认时点

政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。按照应收金额计量的政府补助，在期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时予以确认。除按照应收金额计量的政府补助外的其他政府补助，在实际收到补助款项时予以确认。

33、递延所得税资产/递延所得税负债

1.递延所得税的确认

根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，确定该计税基础为其差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.递延所得税的计量

递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。如未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的，则减记递延所得税资产的账面价值。

对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

3.递延所得税的净额抵消依据

同时满足下列条件时，本公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示：拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

34、租赁

（1） 作为承租方租赁的会计处理方法

本公司在合同开始日，评估合同是否为租赁或包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或包含租赁。

1.承租人的会计处理

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产和租赁负债，并在租赁期内分别确认折旧费用和利息费用。

（1）使用权资产

在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括租赁负债的初始计量金额，在租赁期开始日或之前支付的已扣除租赁激励的租赁付款额，初始直接费用等。

对于能合理确定租赁期届满时将取得租赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内计提折旧：若无法合理确定，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。当可收回金额低于使用权资产的账面价值时，将其账面价值减记至可收回金额。

（2）租赁负债

租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括固定付款额，以及在合理确定将行使购买选择权或终止租赁选择权时需支付的款项等。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

本公司采用租赁内含利率作为折现率；若无法合理确定租赁内含利率，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。按照固定的周期性利率，即本公司所采用的折现率或修订后的折现率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入财务费用。

2.作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

对于租赁期不超过 12 个月的短期租赁，以及单项资产低价值的租赁，本公司选择不确认使用权资产和租赁负债，将相关租金支出在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。

（2） 作为出租方租赁的会计处理方法

本公司在租赁开始日，将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

经营租赁会计处理

经营租赁的租金收入在租赁期内按直线法确认。对初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入相同的确认基础分期计入当期收益，未计入租赁收款额的可变租金在实际发生时计入租金收入。

3.递延所得税的净额抵消依据 同时满足下列条件时，本公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示：拥有以净额结算当期所 得税资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征 收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期 间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

34、租赁 （1） 作为承租方租赁的会计处理方法 本公司在合同开始日，评估合同是否为租赁或包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识 别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或包含租赁。

35、其他重要的会计政策和会计估计

包括但不限于：与回购公司股份相关的会计处理方法，资产证券化业务的会计处理方法和判断依据，债务重组损益确认时点和会计处理方法等。

36、重要会计政策和会计估计变更

（1） 重要会计政策变更

□适用 R不适用

（2） 重要会计估计变更

□适用 R不适用

（3） 2026 年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用 R不适用

37、其他

无

六、税项

1、主要税种及税率

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明

2、税收优惠

（1）青海互助天佑德青稞酒股份有限公司自 2021年 1月 1 日起适用企业所得税税率 15%。符合《财政部税务总局国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部公告〔2020）23 号）规定的“减按 15%的税率征收企业所得税”的条件。

（2）根据《西藏自治区人民政府关于印发西藏自治区企业所得税政策实施办法的通知》(藏政发[2014]51 号)规定，企业所得税率为 9%。

（3）根据《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财税〔2023）12 号），对小型微利企业减按 25%计算应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至 2027年 12月 31 日。

公司 2026 年上半年适用小型微利企业普惠性税收减免政策，年应纳税所得额不超过 100 万元的部分，减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过 100 万元但不超过 300 万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。

（4）根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告 2023 年第 12 号）第二条规定：自 2023年 1月 1 日至 2027 年 12 月31 日，对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收资源税（不含水资源税）、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。第四条规定：增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户已依法享受资源税、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税、耕地占用税、教育费附加、地方教育附加等其他优惠政策的，可叠加享受本公告第二条规定的优惠政策。是“六税两费”减半征收政策在 2024 年到期后的延续性文件，将政策执行期限延长至 2027年 12月 31 日。

（5）根据《财政部税务总局关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》(2023 年第 7 号) 第一条：“企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自 2023年 1月 1日起 ，再按照实际发生额的 100%在税前加计扣除；形成无形资产的，自 2023年 1 月1 日起 ，按照无形资产成本的 200%在税前摊销。”

3、其他

个人所得税：本公司及分、子公司职工个人所得税由个人承担，企业代扣代缴。

境外公司财产税，土地及附着物按 1.25%核算；生产酒类产品境内销售州政府增收 0.2%/加仑特种税，联邦政府增收 0.76%-1.57%/加仑特种税；出口免税；公司按销售价格的 8%代扣代缴销售税。

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元

其他说明

无

酒制造企业应详细披露是否存在与相关方建立资金共管账户等特殊利益安排的情形□适用 R不适用

2、交易性金融资产

无

3、应收账款

（1） 按账龄披露

单位：元

（2） 按坏账计提方法分类披露

单位：元

按组合计提坏账准备类别名称：账龄分析法 单位：元

确定该组合依据的说明：

无

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用 R不适用

（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元

注：其他变动为美国子公司汇率变动的影响。 其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

无

（4） 本期实际核销的应收账款情况

无

其中重要的应收账款核销情况：

无

应收账款核销说明：

无

（5） 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元

4、其他应收款

单位：元

（1） 应收利息

1） 应收利息分类

无

2） 重要逾期利息

无

其他说明：

无

3） 按坏账计提方法分类披露

□适用 R不适用

4） 本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

无

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

无

其他说明：

无

5） 本期实际核销的应收利息情况

无

其中重要的应收利息核销情况

无

核销说明：

无

其他说明：

无

（2） 应收股利

1） 应收股利分类

无

2） 重要的账龄超过 1 年的应收股利

无

3） 按坏账计提方法分类披露

□适用 R不适用

4） 本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

无其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：无其他说明：

无

5） 本期实际核销的应收股利情况

无其中重要的应收股利核销情况无核销说明：

无

其他说明：

无

（3） 其他应收款

1） 其他应收款按款项性质分类情况

单位：元

2） 按账龄披露

单位：元

3） 按坏账计提方法分类披露

R适用 □不适用

单位：元

按单项计提坏账准备类别名称：单项金额不重大 单位：元

按组合计提坏账准备类别名称：账龄分析法 单位：元

确定该组合依据的说明：

无

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

各阶段划分依据和坏账准备计提比例

无

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用 R不适用

4） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元

无

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

无

5） 本期实际核销的其他应收款情况

单位：元

其中重要的其他应收款核销情况： 无 其他应收款核销说明：

无

6） 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元

7） 因资金集中管理而列报于其他应收款

单位：元

其他说明：

无

5、预付款项

（1） 预付款项按账龄列示

单位：元

账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

无

（2） 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

单位：元

其他说明：

无

6、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否

（1） 存货分类

单位：元

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露要求 库存商品分类： 单位：元

（2） 确认为存货的数据资源

无

（3） 存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元

注：其他为美国子公司汇率变动的影响金额。

按组合计提存货跌价准备

无

按组合计提存货跌价准备的计提标准

无

（4） 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明无

（5） 合同履约成本本期摊销金额的说明无

7、一年内到期的非流动资产

无

（1） 一年内到期的债权投资

□适用 R不适用

（2） 一年内到期的其他债权投资

□适用 R不适用

8、其他流动资产

单位：元

补偿性资产相关信息

无

其他说明：

无

9、其他权益工具投资

单位：元

本期存在终止确认

无

分项披露本期非交易性权益工具投资

无

其他说明：

无

10、长期股权投资

单位：元

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用 R不适用

可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用 R不适用

前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

无

公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

无

其他说明

无

11、投资性房地产

（1） 采用成本计量模式的投资性房地产

R适用 □不适用

单位：元