920156

鹤壁海昌智能科技股份有限公司

Hacint Intelligence Technology Co., Ltd.

2026

2026上半年度大事记

5月

2026年5月29日，公司举办第四届家庭开放日“家年华“活动。

5月

2026年5月26日，公司举行厂庆庆典暨研发大楼揭牌仪式。

5月

2026年5月12日，鹤壁首届具身机器人创新峰会召开，借此良机公司与它石智航、国科具身、纬钛机器人企业达成战略合作，致力于线束行业部分场景的具身机器人应用研究，共同推动具身机器人产业化落地。

4月

2026年4月，公司组织2026年度一线职工技能比武大赛，并于5月6日组织技能比武表彰大会。

4月

2026年4月27日，公司在北京证券交易所上市，成功登陆资本市场，开启资本市场的崭新征程。

2月

2026年2月8日，公司召开2025年度员工表彰大会集中表彰年度先进个人与先进集体，以先进为标杆以榜样促争先。

1月

2026年1月，公司董事长杨勇军先生荣获“河南省非公有制经济人士优秀中国特色社会主义事业建设者“荣誉称号。

目 录

第一节 重要提示和释义....4

第二节 公司概况....6

第三节 会计数据和经营情况....8

第四节 重大事件....36

第五节 股份变动和融资....38

第六节 董事、高级管理人员及核心员工变动情况....42

第七节 财务会计报告....45

第八节 备查文件目录....144

第一节 重要提示和释义

董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人杨勇军、主管会计工作负责人朱新燕及会计机构负责人（会计主管人员）杜战飞保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本半年度报告未经会计师事务所审计。

本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

【重大风险提示】

1.是否存在退市风险

□是 √否

2.公司在本报告“第三节 会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施”部分分析了公司的重大风险因素,请投资者注意阅读。

释义

本半年度报告中部分合计数或各相关数据直接相加之和在尾数上如果存在差异，系四舍五入所致。

第二节 公司概况

一、 基本信息

二、 联系方式

三、 信息披露及备置地点

四、 企业信息

五、 注册变更情况

√适用 □不适用

六、 中介机构

√适用 □不适用

七、 自愿披露

□适用 √不适用

八、 报告期后更新情况

□适用 √不适用

第三节 会计数据和经营情况

一、 主要会计数据和财务指标

（一） 盈利能力

盈利能力情况

HACNT

（四） 成长情况

二、 非经常性损益项目及金额

单位：元

三、 补充财务指标

□适用 √不适用

四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况

（一） 会计数据追溯调整或重述情况

□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用

（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响

√适用 □不适用

详见本报告“第七节 财务会计报告 财务报表附注”之“三、重要会计政策及会计估计”之“（三十二）重要会计政策和会计估计的变更”的相关内容。

五、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

六、 业务概要

商业模式报告期内变化情况：

公司是一家主要从事高性能线束装备研发、生产和销售的高新技术企业，致力于为下游的线束制造业提供智能化解决方案及相关配套服务，产品可服务于大量使用线束的相关行业，如汽车工业、信息通讯、光伏储能等领域，同时布局智慧物流和具身机器人应用等领域。

凭借自主研发的核心技术、多领域的行业实践经验、严格的质量管控体系以及完善的售后服务，公司与众多国内外知名企业建立了长期稳定的合作关系。

（一）采购模式

公司通常根据生产计划及原材料库存情况进行采购，主要采取“以产定购”的采购模式。

（二）生产模式

公司大部分的产品存在定制化需求，公司主要采取“以销定产”的生产模式，依据下游客户需求进行装备类产品及模具类产品的定制化生产。

（三）销售模式

公司产品主要采用直销模式，即公司与客户直接签署合同，根据合同及订单约定，产品交付至指定地点，客户直接与公司进行结算。针对境外市场，公司还存在部分经销的情形。

（四）研发模式

公司重视研发与技术创新，建立了完善的研发管理体系。公司采取自主研发模式，结合下游市场需求及生产实践经验，形成自主知识产权的核心技术。

报告期内，公司的商业模式未发生变化。

报告期内核心竞争力变化情况：

□适用 √不适用

专精特新等认定情况

√适用 □不适用

七、 经营情况回顾

（一） 经营计划

1、公司战略

2、五大发展战略要点

（1）技术端引领

坚持“聚焦客户、孕育精品”的研发理念，以核心技术突破驱动产品升级和市场拓展。聚焦线束少人化工厂、工业互联网、AI赋能智能制造等前沿方向，构建先进研发体系，形成覆盖基础研究、应用开发、产品迭代的全链条研发能力。

（2）全球化布局

加速海外市场拓展，从“产品出口”向“本地化运营”转型。优化海外代理商网络，在北非、欧洲、北美、东南亚设立技术服务中心，实现海外市场的深度渗透。针对不同区域市场需求，定制化开发产品和服务，提升海外客户粘性。积极参与国际展会和行业交流，提升品牌国际影响力。

（3）产业链协同

向上游延伸，与核心零部件供应商建立长期战略合作伙伴关系，保障供应链稳定和成本优势。向下游拓展，深度绑定大客户，提供“设备+物流+信息化”一体化解决方案，从“设备供应商”向“整体解决方案服务商”转型。

（4）精益运营

持续深化精益运营管理，围绕研发、采购、生产、销售及交付等关键业务环节，优化业务流程和资源配置，强化成本费用管控与运营效率提升。升级EHC平台，推进数字化、智能化管理工具应用，加强全过程精细化管理和跨部门协同。优化生产布局，提升柔性产能和应急产能，彻底消灭误期现象，实现高效精益运营。

（5）人才驱动

坚持“以奋斗者为本”，完善人才选拔、培养、激励机制。持续进行核心领域人才引进，吸引全球顶尖人才。建立分层分类的人才培养体系，加速内部人才成长。优化薪酬激励机制，推行多元化激励制度，激发员工创新活力和奋斗热情。

3、发展目标

将公司打造成为全球领先的智能制造系统解决方案供应商，实现“国内国际市场均衡发展、技术产品全球领先、经营管理高效精益、品牌价值行业标杆”的发展格局，成为线束智能制造领域的领军企业。

4、上半年经营情况

（1）公司经营成效显著，盈利质量持续优化

2026年上半年，公司围绕年度经营目标，坚持技术创新和市场开拓并举，不断优化产品结构，强化成本管控和内部运营管理，整体经营质量持续提升，营业收入、利润规模均实现较快增长，盈利能力进一步增强，各项经营指标完成情况符合预期。

① 营业收入实现大幅增长，业务规模扩张成效显著。

2026年上半年，公司实现营业收入 699,182,914.61元，较上年同期增长 59.46%。报告期内，随着汽车电动化、智能化、网联化、共享化的发展，高压、高速线束使用场景越来越多，下游客户自动化、智能化升级需求进一步释放，公司凭借持续的技术创新能力、产品竞争优势及品牌影响力，不断拓展优质客户，重点项目顺利交付，主要产品订单持续增长。同时，公司积极推进海外市场布局，出口业务保持较快增长，双绞线加工中心、全自动压接机等自动化设备销售占比进一步提升，带动公司整体业务规模快速扩大。

② 资产结构持续优化，各类资产风险总体可控。

截至 2026 年 6 月 30 日，公司资产总额 2,049,264,346.25 元，较年初增长 26.57%，资产规模进一步扩大，为公司后续业务发展提供了有力保障。报告期内，公司通过成功发行股票募集资金，部分补充流动资金，公司总资产与净资产规模同步显著提升，使得公司资产负债率保持在合理水平，资产结构总体稳健；应收账款账龄结构整体保持良好，主要客户信用状况稳定，坏账风险总体可控。随着期初在手订单本期陆续结转收入，存货规模有所减少，整体库存结构合理。

③ 主营业务盈利贡献突出，整体盈利能力持续增强。

报告期内，公司坚持以技术创新推动产品升级，持续优化产品结构，双绞线加工中心、全自动压接机等自动化设备销售占比进一步提升。同时，公司积极推进降本增效工作，通过推动部分定制化产品标准化设计、优化供应链管理、提升规模采购优势、持续改善生产工艺及制造效率，有效降低产品制造成本，推动综合毛利率进一步提升，主营业务盈利能力持续增强，为利润增长提供了坚实支撑。

④ 归属于上市公司股东的净利润实现翻番增长，盈利质量进一步提升。

报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润 元，较上年同期增长 。净利润增幅高于营业收入增幅，主要得益于产品结构持续优化、综合毛利率提升以及降本增效措施取得积极成效。同时，随着经营规模持续扩大，公司持续提升研发、生产及管理资源的使用效率，加强成本费用管控，费用投入与业务发展保持合理匹配，规模增长带来的效益进一步释放，推动公司整体盈利能力持续提升。

总体来看，2026年上半年，公司收入规模、盈利能力和资产质量均实现同步提升，经营质量持续改善，盈利增长具有较好的业务基础和可持续性，为全年经营目标的实现奠定了坚实基础。

（2）海外市场稳步扩张，全球化布局实现跨越式发展

公司持续深化全球化发展战略，积极开拓海外市场，报告期内，公司境外收入同比增长 274.15%。市场方面，公司重点深耕北非、欧洲、拉美等海外优质市场，稳步推进海外市场渠道建设与本地化布局，成功搭建并打通了突尼斯、墨西哥、摩洛哥、塞尔维亚等多个国家的市场化销售及交付渠道，核心自动化设备产品 902、905系列实现批量出口，海外业务成效显著。

本期公司外销营收实现大幅增长，海外业务营收占比持续提升，进一步优化了公司整体营收结构。海外批量订单的持续落地凸显了公司海外品牌影响力、市场渗透率实现历史性突破，成功开启海外业务规模化、常态化增长新格局，为公司长期全球化发展奠定了坚实的市场基础。

（3）国内市场精耕深耕，核心赛道竞争优势持续巩固

报告期内，公司聚焦汽车产业核心主赛道，持续深耕国内优质产业集群，坚持精细化市场运营，深度维系与行业头部客户的战略合作关系，主要产品市场份额持续保持行业领先地位。

公司持续深化头部客户战略合作体系，客户壁垒持续夯实。其中，公司与日系全球线束龙头达成深度合作，自动机、导通测试台、超声波焊接设备等主要产品持续斩获订单；与国内上市线束龙头厂商建立长期稳定的供货合作关系，为其持续供应双绞线加工中心、新能源自动化生产线、Fakra 高速线体等核心设备；成功中标跨国汽车零部件龙头企业亚太区域多款自动化设备年度招标项目，合作规模持续扩大。同时，公司迭代升级的新一代双绞线加工中心顺利完成市场验证，凭借优异的产品性能与稳定性，获得行业主流客户的高度认可，产品市场竞争力与行业认可度持续提升，进一步稳固了公司在国内汽车线束设备领域的核心竞争优势。

（4）研发创新成果丰硕，核心技术壁垒持续筑牢

公司研发工作紧扣整体发展战略，深耕核心研发赛道，统筹落实知识产权专利布局、研发管理系统升级、产品迭代、关键技术攻关四大重点工作，具体如下：

① 知识产权与研发管理体系全面升级

公司持续强化知识产权布局，深挖技术创新成果。报告期内，公司累计申请专利28 项，较2025年同期增长 350%，技术创新成果保护体系持续完善，同时完成研发核心设计平台升级，实现 PDM产品数据管理系统向 PLM产品全生命周期管理系统全面切换，覆盖研发过程管理、图纸管控、项目流程、数据归档、协同开发等全环节，规范研发全流程，大幅提升研发协同效率与标准化水平。

② 深耕线束智能装备研发迭代，多款创新新品落地完善产品布局

报告期内，公司研发技术中心聚焦汽车线束自动化设备领域，持续深耕产品迭代与核心技术攻关，不断突破设备性能、工艺精度与测试能力瓶颈，取得多项亮眼的技术创新成果。

在产品迭代及技术攻关上，研发技术团队通过反复工艺调试与结构优化，成功实现单芯带屏蔽层导线工艺突破，创新设计异步双工位捻丝工艺，可高效完成导线屏蔽层打散、收拢捻制成单根线的精细化加工工序。依托该创新工艺，设备可连贯完成捻制单根线后套热缩管、端子压接等一体化加工流程，大幅优化了单芯屏蔽导线的加工品质与成型外观。该技术彻底打破传统加工工艺局限，在严控产品加工质量的前提下，极大节省了客户原材料采购及生产综合成本，仅需单芯线物料成本，即可达到传统双芯线的使用性能与应用效果，性价比优势显著。依托本次技术突破，公司成功推出 HBQ-913 屏蔽线加工中心。

在高压小平方线径解决方案上，公司全力推进设备小型化、标准化升级工作。通过科学重构设备机架布局、精简生产工艺步骤、规整电控走线结构等一系列精细化改良措施，有效压缩设备占用空间，将整机设备宽度由 2 米缩小到 1.7 米，单机模组宽度由 0.2 米缩减至 0.14 米，设备集成度显著提升。在此基础上，通过优化核心机械运动结构、精准调试设备动作时序、升级软硬件配置、提升整机运行效能、优化双工位协同配合逻辑等方式，大幅提升设备加工效率，单件产品较上代产品提升 40%以上。依托本系列优化升级举措，公司成功推出 HBQ-963 新能源小平方线束加工生产线，该设备紧凑高效、运行稳定，更适配客户柔性化生产需求。

在线束成品及半成品测试设备领域，针对原有 点测试系统点位数量不足、软硬件适配兼容性较弱等行业痛点，公司研发技术中心开展系统性技术革新。通过全新设计硬件整体布局架构、优化内部排线路径、重构软件底层运算架构等多维优化举措，成功研发出 6144点高精度测试系统，有效测试点位数量提升 50%。系统具备良好扩展性，可根据客户需求持续拓展测试点位，完美适配新能源线束高精密、全覆盖的测试需求，相较原有 点测试系统，测试效率提升 。

围绕刺破压接设备，公司紧抓产品迭代升级、品类横向拓展，实现翻盖设备从半自动到全自动迭代，充分适配客户大批量高效生产的产能需求。同步拓展扣盖机型矩阵，落地翻盖扣盖、平移扣盖系列设备，成功将刺破加工能力延伸至护套类别，实现了产品应用领域的有效延伸。

公司持续推进核心工业软件迭代创新，完成了海弘智造信息系统HMES V3.0版本升级，建成兼具高可用、弹性扩展、智能决策能力的新一代智能制造管理平台，可帮助客户灵活适配产能扩张需求、提升生产数据处理效率，依托智能分析优化生产运营决策。

（5）推进EHC信息管理平台重构升级，夯实公司数字化管理底座

公司启动海昌信息管理平台（EHC）新版本重构研发，完成平台底层架构全面升级，显著提升企业一体化统筹管理水平。本次重构对客户经营、生产制造、人力资源、供应链、综合办公等核心业务功能管理模块解耦，保证系统运行的独立性和稳定性；同步新增统一日志中心、柔性审批流程、多语种适配、可视化自定义配置等功能模块，提升平台运维效率、业务适配灵活性与个性化配置能力。平台上线后将持续迭代优化，推动内部管理更精细化、高效化；待平台运营成熟后，将沉淀为标准化企业管理软件产品，对外落地推广，进一步拓宽公司软件业务营收渠道。

（二） 行业情况

1、线束设备行业的基本情况

（1）线束设备行业发展现状

公司主营业务为高性能线束装备及整套智能化解决方案的研发、生产和销售，当前公司产品主要应用于汽车线束制造领域。

线束是电路中连接各电气设备的连接部件，通过连接器和线路实现电信号的连接、传输和分离，它是构成整个完整系统连接所必需的基础元件。线束自动化设备是集机械、电子、控制、计算机、传感器、机器视觉等多学科先进技术为一体的智能装备，通常根据线束生产中的工艺需求进行设计与开发。当前，线束制造装备作为线束生产加工的必需品，已被广泛应用于汽车工业、消费电子、光伏储能等相关领域，应用渠道逐步拓宽。

线束设备行业是随着汽车行业的发展逐步建立起来的，最初的设备是汽车整车厂为满足线束加工的需求，自行设计开发。但随着行业的发展，线束设备的生产逐渐专业化，线束制造也从最初的劳动密集型产业逐渐发展为自动化产业。现在的线束装备制造商主要集中于欧美、日本和中国，相比于中国企业，欧美和日本企业具备一定的核心技术优势与品牌知名度，自动化程度更高，在高端线束生产自动化装备领域占有较大的市场份额。

近年来，随着国家政策的引导和鼓励，我国线束制造设备生产商发展迅速，规模和实力不断增强，向着自动化、精密化、高速化迈进。然而，与欧美和日本企业相比，我国线束制造装备企业起步较晚，与我国整体制造业的发展历程相似，都是在改革开放后迎来巨大的发展空间。尤其在汽车行业的发展带动下，一大批线束制造自动化装备企业迅速成长，现阶段少数自主品牌已初步具备了和国外一线线束设备制造商同台竞技的能力。但国外一线的线束设备制造商凭借其长期积累的技术和品牌优势，在我国高端产品市场中仍然占有较大份额。未来随着中国线束设备制造商实力的不断提升，国内厂商线束生产自动化装备市场份额将有望逐步提升。

（2）线束设备行业发展趋势

当前，汽车线束生产正逐步由劳动密集型的传统制造模式，向先进自动化、数字化和智能化制造转型。这一变革推动线束生产装备从传统的手动、半自动和单工序设备，向全自动、多工艺集成及智能化的方向迅速发展。

具体而言，现代线束设备通过加装传感器和视觉系统，实现了在线质量检测功能。该能力进一步与其他工序融合，使得多道生产工序能够集成于同一台自动化设备中连续完成，显著提升生产连贯性与效率。另一方面，通过将自动化装备与企业信息化管理系统（如 MES）互联，可实现加工参数实时采集、故障诊断与远程修复、自动排产等高级功能。这不仅大幅提高了工厂运营效率，还有效降低了设备故障率与停机时间，进而增强企业在市场竞争中的整体优势。

2、下游行业的发展情况

（1）汽车行业

2026年上半年，国内汽车行业呈现内需短期承压、出口高增对冲、电动化渗透率持续走高、智能化全面下沉的发展格局。国内乘用车市场受高基数、消费观望情绪影响整体销量有所下滑，但新能源汽车韧性显著强于燃油车，智能化配置成为新车标配，汽车出口成为行业核心增长支撑，整体产业加速向电动化、智能化、全球化转型，对上游产品形成稳定需求支撑。

① 行业整体情况：汽车市场产销量小幅调整，出口高速增长对冲行业压力

⚫ 我国汽车产销量表现

2026 年 1-6 月，汽车产销分别完成 1,499.3 万辆和 1,501.7 万辆，同比分别下降 4%和 4.1%。

数据来源：

整车产销、出口、新能源批发渗透率：中国汽车工业协会（中汽协） 年 月汽车行业运行数据

⚫ 汽车出口成为核心增长引擎

上半年汽车出口延续爆发式增长，1-6月国内汽车出口 509.6万辆，同比大幅增长65.3%；6月单月出口103.7万辆，同比增速 75.1%，环比增长11.6%，6月首次实现出口月销超100万辆。

数据来源：

整车产销、出口、新能源批发渗透率：中国汽车工业协会（中汽协）2026年1-6 月汽车行业运行数据

② 新能源汽车渗透率持续创新高，油电替代趋势固化

2026年上半年新能源汽车市场呈现“产销数据具有韧性、渗透率持续抬升”的特征，油电替代进程持续加速，新能源车型已成为国内新车消费主流选择。

⚫ 销售端渗透率

1-6月国内新能源汽车累计销量 744.6万辆，同比增长 7.3%，在整体车市下滑背景下实现逆势正增长；6月单月新能源销量164.3 万辆，渗透率达58.47%，即国内每卖出 100台新车，近 58台为新能源车型。

③ 汽车智能化同比快速增长

2026年6月乘用车整体智能化指数 39.6，同比提升4 个点；

三大分项指数分化：①智能驾驶指数 42.9（增速最快，高速NOA、城市辅助驾驶快速下探入门车型）；②智能座舱指数41.6（大屏、语音交互、多域互联已成标配）；③舱外智能指数24.8（车路协同、自动泊车、车身感知配置普及较慢）。

➢ 汽车行业上半年发展总结

2026年上半年汽车行业国内需求阶段性调整，但汽车出口、新能源、智能化三大主线形成强劲支撑，行业长期电动化、智能化、全球化发展逻辑未发生改变。一方面新能源渗透率保持在 50%以上，油电替代不可逆；另一方面智能化配置全面普及、高阶自动驾驶加速落地，单车电子、智能零部件配套价值持续提升，同时整车出口高速扩张打开增量空间。

（2）线束行业

报告期内，公司的主营业务收入主要来源于汽车线束领域设备。汽车线束是汽车能源、各种信号运输的载体，将中央控制部件和汽车控制单元、电子电器执行单元、电器件连接在一起，构成汽车的电控系统。

2026年上半年，伴随国内汽车行业电动化、智能化持续深化，汽车线束行业迎来结构性扩容周期。行业整体呈现传统燃油线束需求收缩，新能源高压、高速线束高速增长的分化格局，整车电气架构迭代驱动线束产品单车价值显著抬升；同时行业竞争由单纯产能竞争转向高压、高速、轻量化、集成化综合技术能力比拼，国产线束厂商依托本土新能源车企深度配套快速发展，海外整车出口亦同步带动线束外销订单放量。

① 行业整体核心发展特点

⚫ 市场结构显著分化，新能源线束成为增长核心

随着国内新能源汽车渗透率持续走高，汽车线束市场整体规模稳步增长，产品结构持续优化。随着新能源汽车销售渗透率超过 50%以上，以高压、高速为代表的新能源线束用量持续攀升。2026年在新能源汽车产销持续扩容、智能驾驶配置升级的双重驱动下，行业规模延续稳步增长态势，高压线束、双绞线束、高速线束增量显著，传统燃油车线束需求逐步收缩，市场结构性分化特征凸显。

⚫ 技术壁垒抬升，行业门槛持续提高，头部集中趋势显现

高压、高速线束对绝缘材料、电磁屏蔽、耐久安全、精密加工工艺要求严苛，国家针对高压线束出台强制性车规检测标准，严苛的温湿循环、插拔、耐压测试淘汰大量缺乏研发能力的中小厂商，汽车线束制造逐步向头部线束企业集中。具备高压线束、高速线束自主研发能力的企业订单增速显著高于行业平均。

⚫ 下游需求倒逼研发投入，产品综合配套能力持续提升

现阶段，部分主机厂倾向由线束企业提供整车线束总成一体化交付方案，要求厂商同步具备连接器、线缆及集成模块协同设计能力。拥有连接器自主制造、线缆自主研发、模块化总成配套全链条能力的企业，在交付保障与成本控制方面优势显著，行业纵向整合进程持续加快。

② 行业长期核心发展方向

⚫ 高压化：800V全域快充平台加速渗透，高压线束需求放量

适配整车超快充、大功率电驱需求，800V高压平台车型成为 2026年新车投放主流。相较传统 400V架构，800V线束需采用耐高温、高耐压特种绝缘材料，多层屏蔽结构升级，单车高压线束价值提升。液冷高压线束逐步在高端超充车型落地，散热效率大幅提升；高压线束安全、热管理设计成为核心技术考核指标，具备800V线束量产验证经验的企业订单优先级显著提升。

⚫ 高速网联化：车载以太网、光纤线束适配高阶自动驾驶

L2+、L3级智能驾驶规模化落地，车载摄像头、毫米波雷达、激光雷达数量大幅增加，车内数据传输量呈指数级增长，传统 总线带宽无法满足需求，车载以太网线束快速普及，光电混合线束尝试性在汽车上面搭载。高速线束对差分阻抗、信号完整性、抗电磁干扰能力要求极高，这部分线束的制造在向头部线束厂集中。

⚫ 轻量化：铝代铜、薄壁绝缘、模块化减重方案全面落地

线束为整车第三大重量部件，在双积分、海外碳排放法规约束下，轻量化是车企硬性要求。行业主流技术路径包括：

铝导体替代铜导体：同等载流量下线束减重，通过镀层、超声波焊接解决铝铜连接腐蚀难题，在大电流场景下减重效果更明显；

材料优化：薄壁耐高温绝缘、轻量化工程塑料连接器、编织屏蔽替代厚重缠绕屏蔽，降低线束自重；

集成化减重：将分散线束整合为区域域控模块化总成，精简线材总长度、减少连接器数量。

➢ 线束行业上半年发展总结

2026年上半年，汽车线束行业依托新能源汽车渗透率持续走高、800V高压平台与高阶辅助驾驶车型集中投放实现结构性增长，行业核心发展主线清晰指向高压化、高速化、轻量化、集成模块化。下游整车电动化、智能化升级持续抬升线束单车价值，整车出海打开中长期成长空间；同时行业技术门槛、客户认证壁垒持续提高，缺乏高压、高速线束研发能力、自动化制造能力的中小厂商生存压力加大，市场份额向具备一体化配套、全球化交付能力的头部企业集中。

（3）下游行业的发展趋势对公司的影响

公司主营线束压接设备研发、生产与销售，核心服务于汽车线束加工环节，汽车行业为公司第一大下游应用市场，整车产业景气度、技术迭代节奏对公司订单规模、营收水平与产能利用率有直接影响。2026年上半年国内汽车行业呈现总量小幅承压、电动化智能化结构性高增长的格局，对线束设备企业经营形成双向影响，具体分析如下：

① 汽车行业结构性升级带来的核心利好

⚫ 新能源汽车渗透率持续提升，打开设备增量空间

新能源汽车渗透率持续走高直接推高线束单车价值，催生线束专用设备增量需求。传统燃油车线束通常使用常规低压压接设备，而 400V/800V高压平台车型配套高压线束线径更大、耐压与连接可靠性标准严苛，原有通用压接机无法满足生产要求，线束厂商需采购专门针对新能源线束开发的自动化线束设备来满足需求。具体来说：一是新增产能设备采购需求放量。头部线束企业持续新建高压线束产线，单条高压线束自动化产线压接设备价值为传统燃油线束产线 2-3 倍。二是存量产线改造替换需求持续释放。原有燃油线束产线设备无法兼容高压端子、大平方线缆加工，线束厂商对老旧设备淘汰替换需求旺盛。三是整车出海带动设备外销。自主品牌新能源汽车海外产能布局提速，国内线束龙头同步在东南亚、墨西哥建设海外生产基地，对国产设备的需求增加。

⚫ 汽车智能化迭代，催生全新定制化设备需求

整车智能化、高阶辅助驾驶落地带动车载高速线束、超细信号线束用量大幅增长，下游线束加工工艺复杂度显著提升。首先，高速车载以太网线束、雷达配套FAKRA线束对压接精度提出更高要求，设备需要搭载AI视觉检测、闭环力控系统，该类定制化设备技术壁垒高。其次，轻量化铝线束规模化应用，铝铜异种导体压接工艺特殊，需专用超声波压接配套设备，催生出新工艺设备的需求。

② 汽车行业发展带来的经营风险与压力

⚫ 行业竞争加剧风险

下游汽车电动化浪潮带动线束设备赛道市场空间扩容，行业新进入者持续增多，叠加海外高端品牌下沉、国内中小厂商低价竞争，行业竞争持续加剧。从市场分层竞争格局看：高端高压、智能成套设备领域，瑞士库迈思、日本新明和等外资龙头深耕多年，专利储备完善，凭借设备稳定性、工艺数据库优势等绑定外资线束巨头，对本土企业进入高端客户形成一定的阻力；中低端通用压接设备赛道，大量中小型设备厂商以低价抢占市场，同质化低价竞争激烈。同时，部分线束头部企业自研压接设备，减少外部设备采购量，进一步加剧行业订单争夺。

⚫ 行业周期性风险

公司业务深度绑定汽车产业链，汽车整车产销是线束加工企业资本开支、设备采购的基础前提，进而传导至上游企业，行业周期波动会沿“整车—线束加工—线束设备”自下而上传导。具体来说：一是整车销量波动影响线束加工企业固定资产投入。2026年上半年国内燃油车销量收缩，传统低压线束产能投放放缓，面向燃油车的通用型标准压接设备需求有所走弱，国内汽车行业呈现总量小幅承压，但行业出口高增在一定程度上对冲国内内需压力。二是下游客户扩产节奏存在阶段性错配。新能源车企集中投放新车阶段，线束企业同步大规模扩产，设备订单集中爆发；若行业产能过剩、车型迭代低谷期，线束行业进入去产能周期，设备需求短期将萎缩。三是海外市场周期波动风险。外销设备跟随国内汽车出口景气度变化，若海外地缘冲突、贸易壁垒抬升、海外本土车企竞争加剧，国内整车出口增速放缓，海外线束工厂扩产计划推迟，将对公司海外业务收入形成一定影响；同时海外汇率波动会进一步放大外销订单盈利波动。

➢ 总结

综合来看，2026年上半年汽车行业整体销量承压下行。受整车行业周期性波动、赛道竞争加剧、下游客户资本开支周期调整等因素影响，公司面临订单、盈利及产能利用率阶段性波动带来的经营压力。与此同时，电动化、智能化结构性升级将为公司线束压接设备业务带来中长期成长机遇；高压线束专用设备、智能成套解决方案持续开辟增量空间，汽车出口高速增长对冲国内燃油车需求下行带来的压力。

（三） 新增重要非主营业务情况

√适用 □不适用

1、智慧物流业务

报告期内，公司新设智慧物流事业部，聚焦智能物流整体解决方案业务，深度集成自动存取系统、自动化货柜、自主移动机器人等核心智能硬件装备，搭建贯通仓储、场内搬运、厂区配送的全链路一体化智慧物流体系。依托仓储管理系统、仓储设备控制系统、机器人智能调度系统的高效协同联动，实现物料入库存储、库内转运、工位配送全流程数字化管控、自动化流转与无人化作业。

业务现阶段核心服务汽车线束制造企业，可为客户提供全厂一体化物流整体规划、方案设计、设备集成与项目落地实施全链条交付服务；相关智能物流软硬件成套方案具备通用性，除汽车零部件赛道外，亦可广泛适配多行业自动化仓储及厂内物流项目建设。

公司以自研软硬件一体化智慧物流方案赋能客户智能制造，助力下游客户压缩仓储人工成本、减少物料损耗、提升场地空间利用率，同步增强产线柔性调度与快速换产能力，持续推动客户仓储物流环节数字化、智能化转型升级。

截至报告期末，该新业务产生销售收入 82,596.83元，短期内不会对公司经营业绩构成重大影响。

2、具身机器人业务

报告期内，公司新设具身机器人事业部，并将原有子公司“海昌装备”更名为“海昌机器人”，同时成立海弘智擎，开展线束行业具身灵巧机器人研发与场景应用业务。这一布局系公司依托线束智能装备主业技术、工艺资源延伸布局的新兴业务板块，实现业务由智能装备向柔性具身智能作业方案升级。

该业务不参与通用机器人本体制造竞争，而是采用“外购成熟机器人本体+自主研发专用核心算法”的轻资产运营模式，聚焦于下游线束行业生产效率提升，提升智能化水平。目前公司已梳理约 50类线束加工典型作业场景，并与它石智航、国科具身、纬钛机器人等多家具身机器人企业开展战略合作，聚焦线束插端、线束胶带缠绕、物料分拣等场景的具身技术研究与落地。

截至报告期末，该新业务处于探索阶段，尚未产生销售收入，短期内不会对公司经营业绩构成重大影响。

（四） 财务分析

1、 资产负债结构分析

单位：元

资产负债项目重大变动原因：

新股导致股本增加所致；

2、 营业情况分析 （1） 利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 本期与上年同期 金额变动比例% 金额 占营业收入 的比重% 金额 占营业收入 的比重% 营业收入 699,182,914.61 -438,474,188.16 -59.46% 营业成本 446,609,323.38 63.88% 291,577,556.94 66.50% 53.17% 毛利率 36.12% -33.50% - - 税金及附加 4,261,390.75 0.61% 3,218,256.08 0.73% 32.41% 销售费用 14,475,632.02 2.07%

3、税金及附加：本期发生额较上年同期增加32.41%，主要系经营规模扩大、应税销售额增长，随 增值税缴纳额计提的城市维护建设税及教育费附加等相应增加所致；

4、管理费用：本期发生额较上年同期增加47.21%，主要系公司经营规模扩大带来的管理投入增 加，同时专利诉讼相关律师费等专业服务费用增加所致；

5、研发费用：本期发生额较上年同期增加39.97%，主要系公司持续加大研发投入，多个研发项目 集中推进带动物料投入增加，同时研发人员数量及薪酬水平上升，人工成本相应增加所致；

6、财务费用：本期发生额较上年同期增加653.49%，主要系本期欧元、美元等外币汇率波动导致 外币货币性项目形成汇兑损失，同时随着融资规模变化利息支出有所增加所致；

7、资产减值损失：本期发生额较上年同期减少56.82%，主要系本期部分前期已计提跌价准备的存 货随产品交付验收结转，相应存货跌价准备转销增加，期末存货余额亦较上年末下降所致；

8、其他收益：本期发生额较上年同期减少56.44%，主要系本期收到及确认的政府补助金额较上年

20、资本公积：本期期末余额较上年期末增加484.16%，主要系公司首次公开发行股票形成的股本溢价计入资本公积所致。

1、营业收入：本期发生额较上年同期增加59.46%，主要系下游汽车线束行业客户设备投资需求增 长，公司期初在手订单在本期陆续完成交付验收，同时境外客户销售增长，推动营业收入较快增长所 致；

2、 营业情况分析

（1） 利润构成

单位：元

项目重大变动原因：

同期减少所致；

3、税金及附加：本期发生额较上年同期增加32.41%，主要系经营规模扩大、应税销售额增长，随 增值税缴纳额计提的城市维护建设税及教育费附加等相应增加所致；

4、管理费用：本期发生额较上年同期增加47.21%，主要系公司经营规模扩大带来的管理投入增 加，同时专利诉讼相关律师费等专业服务费用增加所致；

5、研发费用：本期发生额较上年同期增加39.97%，主要系公司持续加大研发投入，多个研发项目 集中推进带动物料投入增加，同时研发人员数量及薪酬水平上升，人工成本相应增加所致；

6、财务费用：本期发生额较上年同期增加653.49%，主要系本期欧元、美元等外币汇率波动导致 外币货币性项目形成汇兑损失，同时随着融资规模变化利息支出有所增加所致；

7、资产减值损失：本期发生额较上年同期减少56.82%，主要系本期部分前期已计提跌价准备的存 货随产品交付验收结转，相应存货跌价准备转销增加，期末存货余额亦较上年末下降所致；

8、其他收益：本期发生额较上年同期减少56.44%，主要系本期收到及确认的政府补助金额较上年

9、投资收益：本期投资损失较上年同期减少76.36%，主要系上年同期银行承兑汇票及“迪链”等票据贴现规模较大，本期相关贴现减少，相应终止确认损失减少所致；

10、营业利润：本期发生额较上年同期增加114.87%，主要系营业收入规模快速增长，同时双绞线加工中心、全自动压接机等设备及境外业务占比提升、降本增效措施持续推进，综合毛利率同步提高，规模效应进一步释放所致；

11、营业外收入：本期发生额较上年同期增加138.65%，主要系本期收到经济补偿款等与日常经营活动无直接关系的收入增加所致；

12、营业外支出：本期发生额较上年同期增加206.80%，主要系本期公益性捐赠支出增加所致；

13、所得税费用：本期发生额较上年同期增加132.85%，主要系公司盈利规模扩大、应纳税所得额增加，相应当期所得税费用增加所致；

14、净利润：本期发生额较上年同期增加112.37%，主要系营业收入快速增长、产品及客户结构优化、综合毛利率提升以及降本增效措施持续显效等因素共同影响，公司盈利能力进一步增强所致。

（2） 收入构成

单位：元

按产品分类分析：

单位：元

按区域分类分析：

单位：元

收入构成变动的原因：

1、设备及设备备件：本期收入较上年同期增长 83.05%，主要系汽车线束自动化装备需求增长，境内主要客户及境外客户相关设备订单在本期陆续交付验收；设备及设备备件收入占主营业务收入的比重由上年同期 77.32%提升至 88.03%，提高 10.71 个百分点，成为本期主营业务收入增长的主要来源；

2、模具及模具备件：本期收入较上年同期下降 27.08%，主要受部分客户模具采购需求影响所致；

3、信息系统：本期收入较上年同期增长390.02%，主要系公司数字化信息建设相关项目本期完成交付验收较多，同时上年同期收入基数较低，故同期增幅较大所致；

4、其他：本期收入较上年同期增长32.71%，主要系租赁等业务收入增长所致；

5、其他业务：本期收入较上年同期下降 35.43%，主要系压力管理装置、压力管理总成、同步带和电批等标准件销售减少所致；

6、境内收入：本期实现 54,418.01万元，较上年同期增长 37.06%，主要系公司持续推进国内市场开拓，汽车线束行业主要客户订单需求保持增长，相关设备项目陆续完成交付验收所致；

7、境外收入：本期实现 15,500.29 万元，较上年同期增长 274.15%，主要系公司持续推进国际市场开拓，境外客户销售规模明显增加；境外收入占营业收入的比重由上年同期9.45%提升至 22.17%，境外业务已成为本期营业收入增长的重要增量来源所致。

1、设备及设备备件：本期收入较上年同期增长83.05%，主要系汽车线束自动化装备需求增长， 境内主要客户及境外客户相关设备订单在本期陆续交付验收；设备及设备备件收入占主营业务收入的 比重由上年同期77.32%提升至88.03%，提高10.71 个百分点，成为本期主营业务收入增长的主要来 源；

2、模具及模具备件：本期收入较上年同期下降27.08%，主要受部分客户模具采购需求影响所致；

3、 现金流量状况

单位：元

现金流量分析：

、经营活动产生的现金流量净额：本期发生额较上年同期下降 ，主要系公司经营规模快速扩张以及定制化业务模式下销售回款与采购付款节奏存在阶段性差异所致。公司产品以项目制、定制化设备为主，项目通常需经历设计、生产、交付、验收及客户内部付款审批等环节，销售回款周期相对较长；与此同时，项目生产过程中原材料及外购件采购等支出需根据采购合同约定及时支付，导致项目收款与采购付款在时间上存在一定错配。具体来看，本期营业收入快速增长，部分已确认收入对应的应收账款尚处于信用期内，且部分客户付款审批周期较长，销售回款增幅低于营业收入增幅；同时，前期采购形成的应付供应商款项陆续到期，公司按期支付货款。此外，客户较多采用票据方式结算，截至本报告期期末，公司应收票据及应收款项融资合计 万元，较上年同期增长 。受上述业务模式及收付款节奏等因素共同影响，公司经营活动产生的现金流量净额阶段性大幅减少；

1、设备及设备备件：本期收入较上年同期增长83.05%，主要系汽车线束自动化装备需求增长， 境内主要客户及境外客户相关设备订单在本期陆续交付验收；设备及设备备件收入占主营业务收入的 比重由上年同期77.32%提升至88.03%，提高10.71 个百分点，成为本期主营业务收入增长的主要来 源；

2、投资活动产生的现金流量净额：本期发生额较上年同期发生额减少2,924.95%，主要原因系公司为提高资金使用效率，购买部分低风险、高流动性的银行理财产品所致；

3、筹资活动产生的现金流量净额：本期发生额较上年同期发生额增加1,253.49%，主要原因系公司本期完成首次公开发行并上市，收到募集资金所致。

4、 理财产品投资情况

√适用 □不适用

单位：元

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况

□适用 √不适用

5、 私募股权投资基金投资情况

□适用 √不适用

八、 主要控股参股公司分析

（一） 主要子公司、参股公司经营情况

√适用 □不适用

单位：元

注：1、鹤壁海昌智能装备有限公司于2026年6月变更为海昌机器人，上述财务数据为变更前经营情况，截至报告期末，具身机器人业务尚未产生销售收入。 2、截至本报告披露日，摩洛哥海昌注册资本已变更至 万摩洛哥迪拉姆。

主要参股公司业务分析

√适用 □不适用

（二） 报告期内取得和处置子公司的情况

√适用 □不适用

单位：元

合并财务报表的合并范围是否发生变化

√是 □否

九、 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

十、 对关键审计事项的说明

□适用 √不适用

十一、 企业社会责任

（一） 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况

√适用 □不适用

践行民企担当，传递公益微光。立足地方教育发展、基层社区服务、困难群众医疗保障及突发灾害应急救助等现实民生需求，公司联合鹤壁市慈善联合总会发起“海昌智能・微光成炬”慈善项目，累计捐赠资金80万元。项目秉持精准公益、阳光慈善、长效帮扶的宗旨，围绕助学助教、社区公益、医疗救助、灾害应急四大领域开展帮扶工作，助力本地慈善事业高质量发展。项目资金由鹤壁市慈善联合总会专业化统筹管理、落地实施，依托标准化、透明化运营机制搭建可持续企业公益对接平台，充分展现本土上市企业的责任担当与人文温度，汇聚微光传递民生温暖。

（二） 其他社会责任履行情况

√适用 □不适用

公司在深耕自身发展的同时，积极主动履行社会责任，探索可持续发展理念。我们始终坚持在持

续创新中创造企业价值，以实际行动践行“客户信赖的智能制造系统解决方案供应商”的公司愿景。

1、以奋斗者为本，打造卓越人才队伍

公司坚持“以人才为先导、以奋斗者为本”的人才理念，通过多维机制激发人才活力，构建与企业战略深度协同的卓越人才队伍。公司每年利用网络招聘、员工推荐、猎头等多元化的招聘渠道，广泛吸纳各类人才，构建可持续的人才队伍。

公司深切关注员工的身心健康，为员工提供健全的职业健康管理体系，营造和谐民主、安全舒适的工作环境；通过发放节日礼品、生日贺礼和举办有氧欢乐跑、趣味运动会、团建旅游、家庭开放日等文体团建活动，丰富员工的文化生活，切实保障员工的合法权益，增强团队凝聚力与员工归属感。为了关爱员工子女成长，公司设立了“金秋助学项目”，鼓励并奖励在学业上取得优异成绩的员工子女，激发其学习热情，培养积极向上的学习态度。

元宵游园会

2026年3月3日，公司举办元宵游园会，设置猜灯谜、手工制作、拔河、趣味闯关等多样活动。大家踊跃参与，沉浸式感受传统节日氛围，现场热闹温馨拉近同事距离凝聚团队向心力。

2025年度表彰大会

2026年2月8日，公司举办海昌智能2025年度表彰大会。会议回顾年度工作成效表彰先进、展望未来，是全体员工欢聚堂、共享荣耀、凝聚共识的重要时刻。

妇女节主题活动

2026年3月6日，公司举办了妇女节主题活动，为全体女职工送上节日关怀与美好祝福。活动现场设置健康进座、非遗DIY及公益义诊，丰富女职工文化生活.传递企业暖心关怀。

为喜迎厂庆，公司于2026年5月23日组织全员团建出游，奔赴老君山与重渡沟的青山碧水，大家在亲近自然的过程中放松身心、增进交流，进一步凝聚团队向心力。

海昌智能有氧欢乐跑

2026年4月18日上午，公司举行“春风筑梦步履登峰“欢乐跑，员工积极参与并肩奔跑。活动丰富企业文化生活，舒缓工作压力，展现大家朝气蓬勃、团结向上的精神面貌。

家庭开放日活动

2026年5月29日，第四届“家年华”家庭开放日温情启幕，众多员工家属走进园区，参观研发厂区，参与画卷涂鸦、趣味游乐、手工体验等亲子活动。家属近距离感受企业发展与工作环境，现场温馨热闹。

2、以质量为基，锻造卓越产品矩阵

公司致力于全方位夯实质量基础工作，筑牢“品质决定未来”的生存理念，坚定树立质量最高话语权的意识，紧紧依靠质量筑牢企业品牌形象。公司已连续多年通过 ISO9001 质量管理体系、VDA6.4质量管理体系认证，通过全面质量管理保证交付给客户的产品品质。

3、以创新为翼，激活卓越发展引擎

公司始终将研发创新队伍建设作为核心要务，持续加大优秀技术人才的引进与培养力度，通过多元化激励机制打造高素质研发团队。与此同时，公司高度重视知识产权全生命周期管理，已顺利通过知识产权管理体系认证，构建起覆盖技术研发、成果转化、专利布局的全链条保护机制，切实巩固技术领先优势。

截至报告期末，公司拥有专利共 157 项，其中发明专利 56 项、实用新型专利 101 项，形成了以核心技术为支撑、专利布局为壁垒的创新发展格局，为企业技术迭代与市场竞争提供了坚实保障。

公司与行业组织紧密合作，积极参与行业标准制定。

4、以绿色为底，绘就卓越生态蓝图

公司作为省级绿色工厂，坚持与自然和谐相处和可持续发展战略，不断完善环境管理体系建设，严格遵守《中华人民共和国环境保护法》等相关法律法规。依据ISO 14001体系，并结合公司环境管理体系运行的实际情况，公司编制了《环境管理手册》，制定了环境目标，以适应公司的环境管理需要。截至报告期末，公司未发生任何与环境或生态问题有关的行政处罚。

公司体系认证概览

1、治理类：GB/T 29490知识产权管理体系；GB/T 23001/23006信息化和工业化融合管理体系；

2、环境类：ISO 14001 环境管理体系；ISO 50001 能源管理体系；

3、社会类：ISO 45001职业健康安全管理体系；ISO 9001质量管理体系；VDA 6.4 德国汽车工业协会质量管理体系。

（三） 环境保护相关的情况

□适用 √不适用

十二、 报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况

□适用 √不适用

十三、 对 2026 年 1-9 月经营业绩的预计

□适用 √不适用

十四、 公司面临的风险和应对措施

第四节 重大事件

一、 重大事件索引

二、 重大事件详情

（一） 诉讼、仲裁事项

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

1、 报告期内发生的诉讼、仲裁事项

√适用 □不适用

单位：元

注：其中，Komax Holding AG起诉公司关于“HBQ-922”产品专利侵权的诉讼标的额为 100 万欧元；起诉海昌智能、Eurepstar GmbH 关于“HBQ-908”产品专利侵权的诉讼标的额为 100 万欧元，其中 95 万欧元由公司承担。按 2025 年 11月人民币兑欧元汇率中间价的月平均值折算，上述两起诉讼的标的额分别为 元和 元，合计元。该两起案件存在因汇率波动影响而导致最终诉讼标的金额不确定的风险。

2、 报告期内未结案的重大诉讼、仲裁事项

□适用 √不适用

3、 报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项

□适用 √不适用

（二） 股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况

本报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况

（三） 报告期内公司发生的重大关联交易情况

1、 公司是否预计日常性关联交易

√是 □否

单位：元

2、 重大日常性关联交易

□适用 √不适用

3、 资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 √不适用

4、 与关联方共同对外投资发生的关联交易

□适用 √不适用

5、 与关联方存在的债权债务往来事项

□适用 √不适用

6、 关联方为公司提供担保的事项

□适用 √不适用

7、 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间存在的存款、贷款、授信或其他金融业务

□适用 √不适用

8、 其他重大关联交易

□适用 √不适用

（四） 承诺事项的履行情况

公司是否新增承诺事项

√适用 □不适用

承诺事项详细情况：

报告期内，相关承诺主体严格履行相关承诺，未有违背承诺的行为。

（五） 被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况

单位：元

资产权利受限事项对公司的影响：

公司正常业务所需，无不利影响。

第五节 股份变动和融资

普通股股本情况

（一） 普通股股本结构

单位：股

1.期初、期末及变动数量为直接持股数。 2.董事、高管不包括身份同时为控股股东、实际控制人的董事、高管。

股本结构变动情况：

√适用 □不适用

截至本报告期末，公司于 2026 年 4 月 15 日向不特定合格投资者公开发行人民币普通股为24,120,000股（未行使超额配售选择权）；2026年4 月27 日，公司在北京证券交易所上市。公司总股本由80.000.000股变更为104.120.000股。

（二） 持股5%以上的股东或前十名股东情况

单位：股

持股 5%以上的股东或前十名股东是否存在质押、司法冻结股份

□适用 √不适用

投资者通过认购公司公开发行的股票成为前十名股东的情况：

□适用 √不适用

前十名无限售条件股东情况

√适用 □不适用

单位：股

二、 控股股东、实际控制人变化情况

□适用 √不适用

是否存在实际控制人 ：

√是 □否

报告期内的普通股股票发行及募集资金使用情况

1、报告期内普通股股票发行情况

(1) 公开发行情况

√适用 □不适用

单位：元或股

截至报告期末，公司本次向不特定合格投资者公开发行普通股24,120,000股，每股面值为人民币1.00元，每股发行价格为 元，募集资金总额为人民币 元，扣除发行费用人民币（不含税）52,937,860.07 元，公司本次募集资金净额为人民币 451,893,739.93 元。募集资金已于 2026 年 4 月 17日划至公司指定账户，上述募集资金到位情况已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（信会师报字[2026]第ZB10501号）。

(2) 定向发行情况

□适用 √不适用

募集资金使用详细情况：

具体内容详见公司在北京证券交易所指定网站披露的《2026年半年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》（公告编号： ）。

三、 报告期内的普通股股票发行及募集资金使用情况

四、 存续至本期的优先股股票相关情况

□适用 √不适用

五、 存续至中期报告批准报出日的债券融资情况

□适用 √不适用

六、 存续至本期的可转换公司债券情况

□适用 √不适用

七、 权益分派情况

□适用 √不适用

报告期权益分派方案是否符合公司章程及相关法律法规的规定

√是 □否

中期财务会计报告审计情况：

□适用 √不适用

特别表决权安排情况

□适用 √不适用

第六节 董事、高级管理人员及核心员工变动情况

一、 董事、高级管理人员情况

（一） 基本情况

董事、高级管理人员与股东之间的关系：

董事杨勇军、董事李德林系公司共同实际控制人，存在一致行动关系。除此之外，公司其余董事、高级管理人员之间不存在关联关系。

（二） 持股情况

单位：股

1.期初、期末及变动数量为直接持股数。

（三） 变动情况

报告期内董事、高级管理人员变动详细情况：

□适用 √不适用

报告期内新任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历等情况：

□适用 √不适用

（四） 股权激励情况

□适用 √不适用

二、 员工情况

（一） 在职员工（公司及控股子公司）基本情况

（二） 核心人员（公司及控股子公司）基本情况及变动情况

√适用 □不适用

核心人员的变动情况：

2026年3月6日，公司召开第二届董事会第七次会议，审议通过了《关于提名并拟认定核心员工的议案》，提名刘广亮、刘晓磊、朱建康、刘勇超、洪万利、邢秀春、王江峰、张海洋、王鑫、程小亮、白彦祥 名员工为公司核心员工。随后，根据相关法律法规及规范性文件规定，公司向全体员工进行公示并征求意见，公示期为2026 年3月6 日至3月16日。截至公示期满，公司员工对拟认定的核心员工无异议。公示期届满后，公司2026年第一次职工代表大会对核心员工公示情况发表明确意见，并通过第二届董事会审计委员会第二次会议核查，正式将 11 名员工认定为公司核心员工。2026 年 3 月23 日，公司召开2026年第二次临时股东会，审议通过《关于提名并拟认定核心员工的议案》，同意认定刘广亮、刘晓磊、朱建康、刘勇超、洪万利、邢秀春、王江峰、张海洋、王鑫、程小亮、白彦祥11名员工为公司核心员工。

三、 报告期后更新情况

□适用 √不适用

第七节 财务会计报告

一、 审计报告

二、 财务报表

（一） 合并资产负债表

单位：元

法定代表人：杨勇军 主管会计工作负责人：朱新燕 会计机构负责人：杜战飞

（二） 母公司资产负债表 单位：元

法定代表人：杨勇军 主管会计工作负责人：朱新燕 会计机构负责人：杜战飞

（三） 合并利润表

单位：元

主管会计工作负责人：朱新燕 会计机构负责人：杜战飞

法定代表人：杨勇军

（四） 母公司利润表

单位：元

主管会计工作负责人：朱新燕 会计机构负责人：杜战飞

法定代表人：杨勇军

（五） 合并现金流量表

单位：元

法定代表人：杨勇军 主管会计工作负责人：朱新燕 会计机构负责人：杜战飞

（六） 母公司现金流量表

单位：元

法定代表人：杨勇军 主管会计工作负责人：朱新燕 会计机构负责人：杜战飞

（七） 合并股东权益变动表

本期情况

单位：元

上期情况

单位：元

法定代表人：杨勇军 主管会计工作负责人：朱新燕 会计机构负责人：杜战飞

（八） 母公司股东权益变动表

本期情况

单位：元

上期情况

单位：元

法定代表人：杨勇军 主管会计工作负责人：朱新燕 会计机构负责人：杜战飞

三、 财务报表附注

（一） 附注事项索引

附注事项索引说明：

（二） 财务报表附注

鹤壁海昌智能科技股份有限公司二○二六年半年度财务报表附注（除特殊注明外，金额单位均为人民币元）

一、 公司基本情况

鹤壁海昌智能科技股份有限公司系于 1994 年 1 月经国家工商行政管理局批准，由鹤壁市汽车电器厂（以下简称“鹤壁电器厂”）、鹤壁市仪表厂（以下简称“鹤壁仪表厂”）与香港盛昌电业有限公司（以下简称“香港盛昌”）共同发起设立有限责任公司。

2022 年 5 月 26 日，根据本公司股东会决议及发起人协议，本公司整体变更为股份有限公司，变更后股本为人民币 80,000,000.00 元。经中国证券监督管理委员会证监许可[2026]404号文核准，公司于 2026年 4 月向社会公开发行人民币普通股（A 股）24,120,000 股，增加注册资本 24,120,000 元，增加后的注册资本为人民币 104,120,000.00 元。

公司的统一社会信用代码：914106006150767228；

法定代表人：杨勇军；

注册地：河南省鹤壁经济技术开发区渤海路396号；

本公司主要经营活动为：智能技术推广服务；智能化设备制造；工业机器人制造；电工机械专用设备制造；机械设备经营租赁；软件开发；信息技术咨询服务；经营进出口业务（按对外贸易登记的范围经营）。

本财务报表业经公司董事会于 2026年8月21日批准报出。

二、 财务报表的编制基础

(一) 编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。

(二) 持续经营

本财务报表以持续经营为基础编制。

三、 重要会计政策及会计估计

(一) 遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2026年6月30日的合并及母公司财务状况以及 2026年1-6月的合并及母公司经营成果和现金流量。

(二) 会计期间

自公历1月1日起至12月 31日止为一个会计年度。

(三) 营业周期

本公司营业周期为12个月。

(四) 记账本位币

本公司采用人民币为记账本位币。

(五) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。

为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

(六) 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1、 控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

2、 合并程序

本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财务报表，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分损失。如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

（1）增加子公司或业务

在报告期内，因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对合并财务报表的期初数和比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务报表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

（2）处置子公司

①一般处理方法

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益。

②分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交易：

ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

（3）购买子公司少数股权

因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资

处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

(七) 合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排分为共同经营和合营企业。

共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；

（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；

（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

(八) 现金及现金等价物的确定标准

现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

(九) 外币业务和外币报表折算

1、 外币业务

外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。

资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。

2、 外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。

处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。

(十) 金融工具

本公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具。

1、 金融工具的分类

根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

－业务模式是以收取合同现金流量为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）：

－业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本公司可以将本应分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。

符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：

1）该项指定能够消除或显著减少会计错配。

2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。

3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。

2、 金融工具的确认依据和计量方法

（1）以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

（6）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

3、 金融资产终止确认和金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：

－收取金融资产现金流量的合同权利终止；

－金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

－金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。

本公司与交易对手方修改或者重新议定合同而且构成实质性修改的，则终止确认原金融资产，同时按照修改后的条款确认一项新金融资产。

发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。

公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）所转移金融资产的账面价值；

（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）终止确认部分的账面价值；

（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

4、 金融负债终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

5、 金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

6、 金融工具减值的测试方法及会计处理方法

本公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等以预期信用损失为基础进行减值会计处理。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

对于由《企业会计准则第 号——收入》规范的交易形成的应收款项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于由《企业会计准则第 21号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于其他金融工具，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过 30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具），在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该应收款项计提减值准备。

除单项计提坏账准备的上述应收款项外，本公司依据信用风险特征将其余金融工具划分为若干组合，在组合基础上确定预期信用损失。本公司对应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产、长期应收款等计提预期信用损失的组合类别及确定依据如下：

本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。

(十一) 存货

1、 存货的分类和成本

存货分类为：原材料、库存商品、在产品、发出商品等。

存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

2、 发出存货的计价方法

存货的原材料发出时按月末一次加权平均法计价，存货的库存商品、在产品、发出商品发出时按照个别认定法计价。

3、 存货的盘存制度

采用永续盘存制。

4、 低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）低值易耗品采用一次转销法；

（2）包装物采用一次转销法。

5、 存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

(十二) 合同资产

1、 合同资产的确认方法及标准

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

2、 合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法

合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注“（十）6、金融工具减值的测试方法及会计处理方法”。

(十三) 持有待售

主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，划分为持有待售类别。

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。

划分为持有待售的非流动资产（不包括金融资产、递延所得税资产、职工薪酬形成的资产）或处置组，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

(十四) 长期股权投资

1、 共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。

重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

2、 初始投资成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资

对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。

（2）通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

3、 后续计量及损益确认方法

（1）成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

（2）权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动（简称“其他所有者权益变动”），调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润和其他综合收益等进行调整后确认。

公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益，但投出或出售的资产构成业务的除外。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。

公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

（3）长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按相应比例结转，其他所有者权益变动按比例结转入当期损益。

因处置股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，其他所有者权益变动在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按比例结转，因采用权益法核算确认的其他所有者权益变动按比例结转入当期损益；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，确认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他所有者权益变动全部结转。

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应得长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。

(十五) 固定资产

1、 固定资产的确认和初始计量

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

2、 折旧方法

固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。

各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：

3、 固定资产处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

(十六) 在建工程

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。

(十七) 借款费用

1、 借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

2、 借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

3、 暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3 个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

4、 借款费用资本化率、资本化金额的计算方法

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均实际利率计算确定。

在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。

(十八) 无形资产

1、 无形资产的计价方法

（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。

（2）后续计量

在取得无形资产时分析判断其使用寿命。

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

、 使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况

2、 使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况

3、 使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序

使用寿命不确定的无形资产不摊销，公司在每个会计期间均对该无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。

4、 研发支出的归集范围

公司进行研究与开发过程中发生的支出包括从事研发活动的人员的相关职工薪酬、耗用材料、相关折旧摊销费用等相关支出，包括从事研发活动的人员的相关职工薪酬主要指直接从事研发活动的人员以及与研发活动密切相关的管理人员和直接服务人员的相关职工薪酬等。

5、 划分研究阶段和开发阶段的具体标准

公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

6、 开发阶段支出资本化的具体条件

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

(十九) 长期资产减值

长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、油气资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测试。

本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

(二十) 长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。

各项费用的摊销期限及摊销方法为：

(二十一) 合同负债

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

(二十二) 职工薪酬

1、 短期薪酬的会计处理方法

本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本，其中，非货币性福利按照公允价值计量。

2、 离职后福利的会计处理方法

设定提存计划

本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按照当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3、 辞退福利的会计处理方法

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

(二十三) 预计负债

与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司将其确认为预计负债：

（1）该义务是本公司承担的现时义务；

（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。

在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：

•或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。

•或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。

清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

本公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

(二十四) 股份支付

本公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

1、 以权益结算的股份支付及权益工具

以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。对于授予后立即可行权的股份支付交易，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内每个资产负债表日，本公司根据对可行权权益工具数量的最佳估计，按照授予日公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具，则本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。

2、 以现金结算的股份支付及权益工具

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的股份支付交易，本公司在授予日按照承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内的每个资产负债表日，本公司以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，并相应计入负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

本公司修改以现金结算的股份支付协议中的条款和条件，使其成为以权益结算的股份支付的，在修改日（无论发生在等待期内还是等待期结束后），本公司按照所授予权益工具当日的公允价值计量以权益结算的股份支付，将已取得的服务计入资本公积，同时终止确认以现金结算的股份支付在修改日已确认的负债，两者之间的差额计入当期损益。如果由于修改延长或缩短了等待期，本公司按照修改后的等待期进行会计处理。

(二十五) 优先股、永续债等其他金融工具

本公司根据所发行优先股/永续债的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。

本公司发行的永续债/优先股等金融工具满足以下条件之一，在初始确认时将该金融工具整体或其组成部分分类为金融负债：

（1）存在本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产履行的合同义务；

（2）包含交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；

（3）包含以自身权益进行结算的衍生工具（例如转股权等），且该衍生工具不以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产进行结算；

（4）存在间接地形成合同义务的合同条款；

（5）发行方清算时永续债与发行方发行的普通债券和其他债务处于相同清偿顺序的。

不满足上述任何一项条件的永续债/优先股等金融工具，在初始确认时将该金融工具整体或其组成部分分类为权益工具。

(二十六) 收入

1、 收入确认和计量所采用的会计政策

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本公司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

• 客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

• 客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

• 本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品或服务的性质，采用产出法或投入法确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：

• 本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。

• 本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

• 本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

• 本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

• 客户已接受该商品或服务等。

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入。

2、 按照业务类型披露具体收入确认方式及计量方法

产品内销模式：

（1）对于无需安装的设备、模具和备件的销售合同，公司仅需按合同约定将产品运送至客户指定交付地点，经客户签收，完成产品控制权转移时确认收入；

（2）部分客户的销售合同中约定对公司销售的无需安装的设备、模具和备件要进行验收，公司按合同约定将产品运送至客户指定交付地点，并经客户验收合格后，完成产品控制权转移时确认收入；

（3）对于合同中约定有安装、调试等义务的产品销售，公司按照合同约定将产品运送至客户指定交付地点，安装、调试完毕并经客户验收合格、取得客户确认的验收单后确认收入；

产品出口模式：

（1）对于无需安装的设备、模具和备件的销售合同以FOB、CIF等方式进行交易的，以产品办完出口报关手续时确认收入；以 EXW方式进行交易的，在产品工厂提货完成时确认收入；以DDP、DAP贸易方式的，公司以商品送达客户指定地点，经客户签收后确认收入；

（2）对于合同中约定有安装、调试等义务的产品销售，公司按照合同约定将产品运送至客户指定交付地点，安装、调试完毕并经客户验收合格、取得客户确认的验收单后确认收入。

(二十七) 合同成本

合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。

本公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关准则规范范围的，在满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：

该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关。

该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。

• 该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司在发生时将其计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

1、因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

2、为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，本公司转回原已计提的减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(二十八) 政府补助

1、 类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

本公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：补助文件中明确规定用于购买或购建某项长期资产或依据相关判断能够确认与长期资产相关。

本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：补助文件中明确规定用于某项费用支出或依据相关判断能够确认与费用相关。

对于政府文件未明确规定补助对象的，本公司将该政府补助划分为与资产相关或与收益相关的判断依据为：根据受益对象进行划分。

2、 确认时点

政府补助在本公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。

3、 会计处理

与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。

本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：

（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

（2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

(二十九) 递延所得税资产和递延所得税负债

所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其他综合收益)的交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。

对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。

不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：

商誉的初始确认；

既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交易或事项。

对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：

纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

(三十) 租赁

租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。

1、 本公司作为承租人

（1）使用权资产

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

⚫ 租赁负债的初始计量金额；

⚫ 在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

⚫ 本公司发生的初始直接费用；

⚫ 本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本，但不包括属于为生产存货而发生的成本。

本公司后续采用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本公司按照本附注“三、（十九）长期资产减值”所述原则来确定使用权资产是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

（2）租赁负债

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：

⚫ 固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

⚫ 取决于指数或比率的可变租赁付款额；

⚫ 根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；

⚫ 购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；

⚫ 行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权。

本公司采用租赁内含利率作为折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将差额计入当期损益：

⚫ 当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果发生变化，或前述选择权的实际行权情况与原评估结果不一致的，本公司按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；

⚫ 当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。

（3）短期租赁和低价值资产租赁

本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债的，将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过 个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。

（4）租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

⚫ 该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

⚫ 增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

2、 本公司作为出租人

在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。

（1）经营租赁会计处理

经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。经营租赁发生变更的，公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

（2）融资租赁会计处理

在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按照本附注“三、（十）金融工具”进行会计处理。

未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：

⚫ 该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

⚫ 增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：

⚫ 假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；

⚫ 假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照本附注“三、（十）金融工具”关于修改或重新议定合同的政策进行会计处理。

3、 售后租回交易

公司按照本附注“三、（二十六）收入”所述原则评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

（1）作为承租人

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为承租人按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

在租赁期开始日后，使用权资产和租赁负债的后续计量及租赁变更详见本附注“三、（三十）租赁 1、本公司作为承租人”。在对售后租回所形成的租赁负债进行后续计量时，公司确定租赁付款额或变更后租赁付款额的方式不会导致确认与租回所获得的使用权有关的利得或损失。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见本附注“三、（十）金融工具”。

（2）作为出租人

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为出租人对资产购买进行会计处理，并根据前述“2、本公司作为出租人”的政策对资产出租进行会计处理；售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产。金融资产的会计处理详见本附注“三、（十）金融工具”。

(三十一) 重要性标准确定方法和选择依据

(三十二) 重要会计政策和会计估计的变更

1、 重要会计政策变更

（1）执行《企业会计准则解释第19号》对本公司的影响

财政部于2025年12月5日发布了《企业会计准则解释第19号》（财会〔2025〕32号）。

该解释中“关于非同一控制下企业合并中补偿性资产的会计处理、关于处置原通过同一控制下企业合并取得子公司时相关资本公积的会计处理、关于采用电子支付系统结算的金融负债的终止确认、关于金融资产合同现金流量特征的评估及相关披露、关于指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具的披露”自 2026 年 1 月 1 日起施行。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

（2）执行《企业会计准则解释第20号》对本公司的影响

财政部于2026年6月4日发布了《企业会计准则解释第 20号》（财会〔2026〕7 号）。

该解释中“关于金融资产合同现金流量特征的评估、关于货币缺乏可兑换性时的会计处理及相关披露”规定自 2026 年 6 月 4 日（公布之日）起施行，2026 年 1 月 1 日至本解释施行日新增的本解释规定的业务，企业应当根据本解释进行调整。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

2、 重要会计估计变更

无。

四、 税项

(一) 主要税种和税率

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明

(二) 税收优惠

1、增值税税收优惠：

（1）根据《财政部 税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部 税务总局公告 2023年第43号）规定：自 2023年1月1日至 2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额。此优惠政策适用的企业有：鹤壁海昌智能科技股份有限公司，东莞海弘智能科技有限公司。

（2）河南海弘软件技术有限公司主要从事软件的开发及销售业务，根据《财政部 国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》（财税〔2011〕100号）规定：增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品按现行税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。

2、所得税税收优惠：

（1）2025年10月，公司通过了高新技术企业的复审认定并于 2025年11月4 日获得了《高新技术企业认证证书》（证书编号为GR202541002026），该证书的有效期为3年。依据国家税务总局公告【2017】24 号文《国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠政策有关问题的公告》，经税务机关批准，鹤壁海昌智能科技股份有限公司享受 15%的企业所得税优惠税率。

（2）东莞海弘智能科技有限公司于 2023 年 12 月 28 日取得由广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，证书编号：GR202344006649，有效期三年，按 15%的优惠税率计算缴纳企业所得税。（公司已于2026 年7 月正式提交高新技术企业资格复审申请，处于审核中。）

（3）河南海弘软件技术有限公司于 2024 年 10 月 28 日取得由河南省科学技术厅、河南省财政厅、河南省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，证书编号：GR202441001656，有效期三年，按 15%的优惠税率计算缴纳企业所得税。

五、 合并财务报表项目注释

(一) 货币资金

(二) 交易性金融资产

(三) 应收票据

1、 应收票据分类列示

2、 应收票据按坏账计提方法分类披露

按信用风险特征组合计提坏账准备：

组合计提项目：

3、 本期计提、转回或收回的坏账准备情况

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：无。

4、 期末公司已质押的应收票据

无。

5、 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

6、 本期实际核销的应收票据情况

无。

(四) 应收账款

1、 应收账款按账龄披露

2、 应收账款按坏账计提方法分类披露

按单项计提坏账准备的应收账款：

按信用风险特征组合计提坏账准备：

组合计提项目：

3、 本期计提、转回或收回的坏账准备情况

4、 本期实际核销的应收账款情况

无。

5、 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

期末余额前五名的应收账款和合同资产合计数为 239,550,657.24 元，占应收账款和合同资产期末余额合计数的比例为 44.29%，相应计提的坏账准备合计数为 12,050,599.97元。

(五) 应收款项融资

1、 应收款项融资分类列示

2、 应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况

3、 期末公司已质押的应收款项融资无。

4、 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

(六) 预付款项

1、 预付款项按账龄列示

2、 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

期末余额前五名的预付款项合计数为 19,157,193.57 元，占预付款项期末余额合计数的比例为 82.99%。

(七) 其他应收款

1、 其他应收款项

（1）按账龄披露

（2）按坏账计提方法分类披露

按信用风险特征组合计提坏账准备：

组合计提项目：