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本期焦点：国家数据集团于10月20日揭牌，为破解我国数据要素市场痛点提供了新的市场化运营载体。当前我国公共数据开放规模持续增长，数据交易、企业数据资产入表等实践稳步落地，但数据供给与产业实际需求还存在适配提升空间：公共数据多按行政维度开放，和企业面向经营场景的使用诉求不易对齐；数据交易模式、产品标准与价值评估体系仍处在持续打磨阶段。该集团的核心价值在于依托跨领域协调优势降低流通成本、供给高质量数据。后续市场评价重心将转向数据产品使用率、持续付费需求与运营收益，构建以真实需求为根基的市场化机制，才能把数据资源转化为产业动能。
国产模型调用规模持续领先，全球AI算力与模型生态加速升级。本周OpenRouter平台大模型周调用规模按最新运行速度折算约达189万亿Token。中国模型占据7席，其中DeepSeek系列在TOP10模型中以49.50万亿Token位居全球首位。同时，英伟达推出模块化AI工厂方案，并与谷歌云合作推进新一代AI云实例商用，MiniMax发布并开源M3.1 Flash模型，全球AI算力基础设施与模型生态持续升级。
中国动态：中办、国办部署科技创新与产业创新深度融合，强化企业主导与成果转化。10月21日，中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于推动科技创新和产业创新深度融合的意见》，明确产业应用目标清晰的国家科技计划项目原则上由企业牵头实施并主导成果转化，同时部署集成电路、关键基础软件等领域技术攻关，推动具身智能、6G等前沿技术场景应用，并完善科技金融支持和成果转化机制。
海外动态：美国拟扩大敏感技术对外投资审查，人工智能与生物技术成为重点领域。10月22日，美国财政部公布对外投资安全审查拟议规则，拟将生物技术新增纳入监管范围，并细化半导体、人工智能、量子信息等敏感技术领域的投资申报和禁止性要求，目前仍处于征求意见阶段。
技术前沿：DeepSeek开源高性能推理框架，大模型推理基础设施开放加速。10月20日，DeepSeek宣布开源高性能推理框架DeepInfer及相关Token编解码组件，集成分布式并行、投机解码、异步调度等技术，并支持英伟达GPU及华为昇腾NPU等硬件平台。此次开源将技术开放范围由模型算法延伸至底层推理系统，有助于优化算力资源配置、降低模型部署成本，推动大模型推理基础设施与应用生态发展。
智库观点：全球南方人工智能合作格局趋于多元化，国际技术协调需求上升。10月21日，美国战略与国际问题研究中心（CSIS）发表研究评论指出，全球南方国家正根据数字基础设施、算力、模型及治理等不同需求选择多元化技术合作伙伴。中国、印度及海湾国家等依托各自优势参与人工智能技术与基础设施合作，推动全球AI合作由单一竞争视角向多元化伙伴关系演进。研究认为，多元合作有助于扩大技术选择空间，但也可能加剧技术标准和治理规则碎片化。
风险提示：1.对政策理解不到位的风险；2.政策落实不及预期的风险；3.技术发展不确定性风险。
正文
一、本期焦点：国家数据集团成立，推动数据价值转化
2026年10月20日，国家数据集团成立，在雄安新区成立，由国务院、雄安新区管委会、中国电信、中国联通、中国移动、国家电网、南方电网共同出资组建，主责主业是数据资源开发利用。这一举动引发市场对数据要素市场化发展的关注。近年来，我国数据资源供给持续扩大，数据交易市场不断发展，企业数据资产入表与融资也取得积极进展。但从市场运行情况看，数据资源积累与实际应用之间仍存在一定距离。当前数据要素市场的核心问题，已不只是数据资源是否充足，更在于供需能否有效匹配、数据能否形成成熟产品，以及市场化运营机制能否持续运转。国家数据集团的成立，为解决这些问题提供了新的市场化运营载体。
第一，公共数据开放规模持续增长，但数据供给与市场需求之间仍存在结构性错配。从地方政府开放数据情况看，我国有效数据集总数由2017年的不足1万条增长至2025年的47.8万条（图1），公共数据供给规模显著扩大。然而，部分下载需求较高的数据类型仍存在开放覆盖不足的问题（图2），说明数据集数量增长并不必然带来使用效率的同步提升。政府部门通常按照行政管理职能组织数据供给，而企业更关心数据能否解决实际经营问题，以及能否与其他数据结合形成新的应用。因此，未来应进一步以应用需求为导向，完善数据目录、授权运营和跨部门协同机制，推动数据供给与产业需求更好衔接。
第二，数据交易与资产入表不断推进，数据要素市场化发展仍需进一步深化。从数据交易所的数据看，2025年部分交易机构的交易额规模有所扩大（图3），数据交易市场持续发展；从企业数据看，非上市公司累计数据资产入表数量和入表融资金额总体呈上升趋势（图4），反映出数据要素正在逐步融入市场交易、企业资产管理和金融服务体系。总体来看，我国数据要素市场已从制度探索逐步进入实践推进阶段。下一步，应重点推动数据交易从单次撮合向持续性交易发展，完善数据产品标准化、定价评估和收益分配机制；同时，探索将数据产品的实际应用、收益贡献与资产评估及融资增信相结合，提升数据资产的可计量性、可交易性和融资可行性，推动数据要素市场由制度建设向规模化应用深化。
数据具有较强的场景依赖性，原始数据往往需要经过治理、加工、合规评估和多源整合，才能形成具有实际用途的产品。专业化运营主体可以围绕金融风控、产业协同、交通物流等领域组织数据开发，通过应用反馈持续优化产品。不过，资源整合能力并不必然转化为市场竞争力，运营主体的长期发展仍取决于能否识别真实需求、形成稳定客户，并建立可持续的收益模式。因此，国家数据集团最值得关注的，不只是新增一个国家级数据运营主体，而是能否借助其跨部门、跨行业的资源协调能力，降低数据流通成本、提高高质量数据供给效率，并带动下游应用形成真实需求。
总体而言，国家数据集团成立为数据要素市场提供了新的组织载体。下一阶段，值得重点观察的指标将从数据开放量、交易额和入表规模，进一步延伸至数据产品的实际使用率、持续付费需求和运营收益。只有建立起以真实需求为基础、以专业运营为支撑、以市场回报为检验的运行机制，数据资源才能更有效地转化为产业发展动能。
二、资本市场行情回顾
（一）二级市场行情更新
本周全球主要科技指数涨跌互现，科创综指上涨1.42%，恒生科技指数下跌5.76%，纳斯达克指数下跌0.71%，沪深300指数下跌1.57%。A股数字经济细分领域多数上涨，具身智能、人工智能、脑机接口和数字经济指数分别上涨10.65%、7.45%、5.92%和2.95%，半导体指数小幅下跌0.28%。
10月19日—10月23日，AI基础层代表性公司涨跌分化。美股算力与半导体产业链整体偏弱，阿斯麦（-4.25%）跌幅居前，超威半导体（-2.26%）、博通（-2.15%）、英伟达（-1.48%）均下跌，台积电（+1.43%）上涨。A股基础层总体走强，摩尔线程（+17.45%）涨幅居前，海光信息（+4.45%）、工业富联（+2.24%）、寒武纪（+1.88%）上涨，中际旭创（-8.56%）下跌。
技术层和应用层方面，美股大型科技公司分化明显，特斯拉（+4.93%）、苹果（+1.24%）上涨，Meta（-9.40%）、谷歌（-5.98%）、微软（-0.86%）、亚马逊（-0.80%）下跌。港股相关企业多数走弱，阿里巴巴（-10.11%）跌幅居前，腾讯控股（-7.61%）、百度集团（-4.41%）、智谱AI（-3.67%）均下跌，MiniMax（+3.02%）上涨。
（二）一级市场融资动态
本周（10月19日—10月23日），全球数字经济相关企业IPO主要覆盖半导体检测、硅光芯片、光通信、存储芯片、封装测试、具身智能及人工智能三维视觉等领域。
A股市场相关IPO主要集中于半导体及通信产业链。季丰电子提交注册，羲禾科技取得注册批文，分别涉及半导体检测与硅光集成芯片；文峰光电、通则康威分别于10月21日、22日正式上市，主营特种线缆及光电组件、宽带通信终端设备，半导体配套技术及通信设备企业上市进程持续推进。
港股市场相关IPO覆盖半导体产业链及智能制造领域。科大智能于10月22日递表，主营智能电力设备及工业自动化；创智芯联、宏芯宇电子和芯德半导体相继通过港交所聆讯，分别涉及半导体镀层材料、存储芯片及封装测试。东山精密和微亿智造于本周启动招股，业务分别涵盖印制电路板、光互连及工业具身智能机器人，反映出半导体与人工智能相关产业链企业持续推进资本市场融资。
美股市场数字经济相关IPO主要涉及人工智能视觉技术领域。中国企业Sensing4D AI于10月21日向美国证券交易委员会提交上市注册申请，拟募集约3500万美元，主要提供AI驱动的三维视觉、场景重建及机器人视觉解决方案，体现出人工智能技术向三维空间感知与具身智能应用场景的进一步拓展。
（三）加密货币市场动态
本周（10月19日—10月23日）加密货币市场震荡走弱，比特币与以太币均录得周度下跌。比特币收于81080.02美元，周跌幅0.73%；以太币收于2383.92美元，周跌幅0.18%。
三、AI产业及代表性企业动态更新
（一）全球AI大模型token调用量排名
本周全球大模型调用量持续高位运行，OpenRouter平台周调用规模约达189万亿Token。平台调用量TOP10大模型中，中国模型占据7席，美国模型占据3席，前五名均为中国模型；中国模型合计调用量约96.31万亿Token，美国模型合计约21.78万亿Token，中国大模型继续保持明显领先。国产模型中，DeepSeek系列以49.50万亿Token位居全球首位，智谱GLM系列、MiniMax系列、腾讯混元Hy系列和小米MiMo系列分别录得17.50万亿、13.70万亿、8.84万亿和6.77万亿Token。美国模型中，Anthropic Claude系列、OpenAI GPT系列及英伟达Nemotron系列分别录得8.26万亿、7.54万亿和5.98万亿Token。整体来看，OpenRouter头部模型调用量继续向中国大模型集中，DeepSeek保持领先优势，MiniMax等国产模型调用规模快速增长，全球大模型应用生态持续演进。
（二）全球代表性AI企业投融资动态
本周（10月19日至10月23日），全球代表性AI企业动态呈现“算力基础设施与能源配套协同扩张、国产AI芯片业绩增长、模型技术迭代与安全治理同步推进”的特征。
算力与存储层面：英伟达推出Vera Rubin DSX POD模块化AI工厂方案，并与谷歌云合作推进新一代A5X云实例商用；亚马逊拟提前采购约50亿美元英伟达GB300服务器机架，并与合作方评估960兆瓦小型模块化核电项目，反映算力扩张与电力保障需求同步提升。海光信息、寒武纪前三季度营收分别同比增长57.58%和106.76%，国产高端AI芯片需求持续增长；中际旭创披露高端光模块订单饱满，部分客户已给出2028年需求指引。Meta进一步上调全年资本开支预期至1350亿—1450亿美元。整体来看，AI基础设施建设正向模块化部署、能源协同与高速光互联方向发展。
模型层面：MiniMax发布并开源M3.1 Flash模型，强化智能体、编程和Computer Use能力；微软推出面向智能体AI系统的动态权限功能，OpenAI更新使用政策并倡议建立AI安全事件上报机制。甲骨文与阿斯利康达成非约束性合作协议，探索AI在临床试验和医疗数据分析中的应用。此外，媒体报道DeepSeek拟开展约1000亿元融资、Anthropic正洽谈约450亿美元算力合作，相关交易尚未最终确认。整体来看，大模型能力迭代、行业应用拓展与算力投入持续推进，安全治理及商业化可持续性受到更多关注。
四、中国动态：科技创新与产业创新深度融合
1.中办、国办印发科技创新与产业创新深度融合意见，强化企业主导与成果转化
10月21日，中共中央办公厅、国务院办公厅对外发布《关于推动科技创新和产业创新深度融合的意见》，围绕创新链产业链衔接、现代化产业体系建设、企业主导的产学研融通创新和创新资源配置等作出系统部署。《意见》强调强化国家科技计划项目的产业应用导向，产业应用目标明确的项目原则上由企业牵头实施并主导成果转化，健全“应用考核技术、市场考核产品”的项目验收机制。在技术布局方面，提出推动集成电路、工业母机、关键基础软件等领域技术攻关，在量子科技、脑机接口、具身智能、6G等前沿方向探索典型应用场景与商业模式，全面实施“人工智能+”行动。《意见》同时提出健全全国一体化技术市场，建设概念验证中心和中试验证平台，发挥国家创业投资引导基金作用，引导创业投资投早、投小、投长期、投硬科技，并完善科技企业全生命周期融资支持。相关部署将科研任务组织、成果转化、场景开放与科技金融相衔接，进一步突出企业在创新需求提出、研发实施和产业化应用中的主体地位。
此次《意见》不仅着眼于关键技术突破，也将项目立项、成果验证、市场应用和资本供给纳入协同推进框架，有助于缓解科研供给与产业需求衔接不足的问题。对人工智能、具身智能等研发投入高、技术迭代快的领域而言，企业牵头攻关与开放应用场景相结合，有望缩短技术从实验室走向规模化应用的周期。后续需持续关注跨部门协同、长期资金投入和成果转化评价机制的落实成效。
2.国家发展改革委等六部门推出首批136项标志性重大应用场景项目，拓展新技术验证空间
10月20日，国家发展改革委会同科技部、工业和信息化部、人力资源社会保障部、应急管理部、国务院国资委等部门推出首批136项标志性重大应用场景项目清单，为新技术新产品规模化应用等提供广阔场景空间。首批标志性重大应用场景项目对国务院部署的新领域新赛道、产业转型升级、行业领域应用、社会治理服务、民生领域等五大类型应用场景实现全覆盖，涉及新技术1700余项、新产品1200余项、新标准规范2200余项，呈现领域分布新、参与范围广、改革举措多等特点。相关项目将强化场景资源开放，通过向民营企业和中小企业公开发布拟验证的新技术、新产品、新业态清单等方式，为各类经营主体提供场景验证机会。
3.八部门部署产业基础能力提升，数字制造增长反映人工智能应用加速扩散
10月22日，工业和信息化部等八部门印发《产业基础能力提升“十五五”规划》，明确到2030年产业基础能力总体进入国际先进行列，围绕自主可控、技术创新、产品质量、推广应用等七个方面部署22项重点任务。《规划》提出瞄准具身智能、6G、量子科技等前沿方向布局关键基础产品，加强产业基础领域通用大模型和行业大模型研发，推动工业机理与智能体决策模型融合，培育模型即服务、智能体即服务等新业态，推动人工智能向研发设计、仿真验证、中试及生产运营环节渗透。
同时，国家统计局10月19日公布的前三季度经济数据反映了数字制造的增长态势：规模以上数字产品制造业增加值同比增长13.6%，对规模以上工业增长的贡献率超过三分之一；集成电路、光纤产量分别同比增长23.3%和18.6%，工业自动调节仪表与控制系统、工业控制计算机及系统产量分别增长30.6%和25.8%。产业基础能力提升规划侧重中长期技术攻关与产业体系建设，而同期增长数据体现了人工智能相关产品需求和智能化应用的扩展。两者共同表明，推动底层技术攻关与应用场景落地协同发展，是制造业数字化、智能化升级的重要方向。
4.商务部等九部门印发科技兴商意见，推动智能终端与商贸消费融合
10月19日，商务部网站发布商务部等九部门《关于加快推进科技兴商的意见》，围绕商品消费提质、服务消费扩容、流通效率提升和商业场景创新等方面提出举措。《意见》要求推进人工智能、大数据、物联网、云计算、数字孪生和具身智能等技术在商贸全链条应用，加快智能手机、电脑、家居、可穿戴设备和机器人等智能商品供给；同时支持工业大模型、边缘智能用于柔性制造，发展按需生产、用户直连制造等新模式，探索人工智能在家政、餐饮、医疗健康、养老托育等服务消费场景的应用。
5.工业和信息化部工业软件标委会成立，推动工业软件标准体系建设
10月21日，工业和信息化部工业软件标准化技术委员会成立大会在杭州召开，并举行首次全体委员会议，审议通过委员会章程、秘书处工作细则和标准制修订工作程序等文件。根据工业和信息化部10月22日发布的消息，工业软件标委会主要承担工业软件关键技术、数据互操作、产品服务、融合应用及生态建设等行业标准制修订任务，秘书处设在工业和信息化部电子第五研究所。工业软件是制造业研发设计、生产控制和经营管理数字化的重要支撑。完善标准体系有助于减少不同工业软件与设备之间的数据接口和适配障碍，提升产品互联互通能力，为工业人工智能模型、智能制造系统及产业链协同应用提供更规范的技术基础。
6.中央网信委印发国家信息化“十五五”规划，明确数字化智能化发展路线
10月23日，中央网络安全和信息化委员会印发《国家信息化“十五五”规划》，围绕“建设三个体系、提升五个水平、夯实两个支撑”的总体布局，部署10个方面25项重点任务和7个专栏，涵盖新型信息基础设施、网信科技创新、网信产业生态、现代治理、民生服务、数字绿色协同以及安全和标准保障等领域。《规划》提出，到2030年我国信息化取得重大进展，陆海空天立体化网络体系基本形成，新一代通信网全面建成，适时启动6G商用，国家区块链网络基本建成，智能互联网加快布局发展。
在目标评估方面，《规划》设置互联网普及率、5G及5G-A基站密度、IPv6网络流量占比、新建大型和超大型算力设施电能利用效率、智能终端及智能体应用普及率、数字经济核心产业增加值占GDP比重等12项主要指标，并对数据安全、个人信息保护和数据跨境流动便利化作出相应部署。从政策体系看，此次规划将算力网络、技术突破、产业应用与安全治理置于统一框架，进一步明确“十五五”时期数字经济向系统化、融合化和智能化发展的方向。
五、海外动态：海外动态：敏感技术投资审查与数字治理并进
1.美国财政部拟扩大敏感技术对外投资审查，人工智能与生物技术成为重点领域
10月22日，美国财政部发布落实《综合对外投资安全法案》（COINS法案）的拟议规则，拟修订现行对外投资安全审查计划，对美国主体涉及部分“受关注国家”特定技术领域的投资交易设置申报或禁止要求。根据美财政部公告，拟议规则覆盖半导体与微电子、人工智能系统、量子信息、高性能计算与超级计算、超高声速系统五类技术领域，并将生物技术新增纳入监管范围；同时细化受监管主体与交易类别、例外交易、技术认定标准、尽职调查及违规责任等安排。美方称相关措施旨在防范敏感技术领域的潜在国家安全风险。该规则仍处于征求意见阶段，最终适用范围和生效日期有待后续确定。
10月23日，针对美国财政部拟将生物技术列入对外投资限制范围的问题，中国外交部发言人毛宁在例行记者会上回应，泛化国家安全概念，对特定国家采取歧视性措施，对经贸投资活动人为设限，不符合任何一方的利益。美方应当遵守市场经济原则，停止干扰企业之间的正常经贸合作，切实维护全球产供链稳定。中方将密切关注有关动向，采取必要措施维护自身的正当合法权益。
2.美国完善稳定币监管规则，英国与新加坡深化数字金融及智能体治理合作
10月21日，美国货币监理署（OCC）发布落实《指导和建立美国稳定币国家创新法案》（GENIUS法案）的支付型稳定币监管最终规则，对其管辖范围内获准发行人的储备资产、赎回安排、风险管理、审计报告和托管业务等作出要求，并覆盖部分符合条件的境外支付型稳定币发行人。规则将于2027年1月18日生效；涉及《银行保密法》、反洗钱及制裁合规的具体要求仍将由有关机构另行制定。OCC同时表示，针对潜在发行人的许可申请和豁免申请，将另行公布受理安排。
10月20日，新加坡金融管理局与英国财政部举行第11次英新金融对话，围绕数字资产、人工智能、量子技术及资本市场合作展开交流。在数字金融领域，双方讨论新加坡Project Guardian、BLOOM、Global Layer One（GL1）等资产代币化和市场基础设施项目，以及英国数字证券沙盒等安排；在金融人工智能领域，双方交流新加坡金融智能体运行时安全保障框架（SAFR）、英国金融服务AI应用计划和双边金融AI合作项目的进展。
3.欧盟推进北极数字通信网络布局，英国拟强化海底光缆安全韧性
10月20日，欧盟委员会与欧盟外交与安全政策高级代表发布新的北极战略，将安全与韧性、气候应对、经济繁荣及当地社区发展列为四项优先方向，并提出将数字连接能力纳入北极基础设施与供应链建设。具体来看，欧盟计划支持Pan-Arctic Cable海底光缆项目，推动格陵兰与欧洲之间建立安全、可靠的海底通信连接；同时通过IRIS2北极连接能力加强政府安全卫星通信，并促进港口、铁路、能源及数字基础设施与北极新兴交通和贸易网络衔接。
10月22日，英国政府发布《关键海底基础设施安全与韧性》白皮书，并就相关立法建议启动为期12周的公众咨询。英国政府指出，海底通信光缆承载该国约99%的国际数据流量，人工智能、云计算等数据密集型应用进一步提高了对国际通信连接稳定性的要求。白皮书提出加强对蓄意破坏海底电缆与管道行为的法律惩戒，完善海底通信设施运营商的安全与韧性义务，并研究政府在重大国家安全风险情况下的应急指令权，以及海底光纤传感技术的监管制度；有关措施尚未成为正式生效法律。
4.英国发布数字与科技就业计划，完善人工智能等关键产业技能供给
10月21日，英国政府发布《数字与科技就业计划》（Digital and Technologies Jobs Plan），提出通过政府、企业和教育培训机构协作，拓展青年群体进入数字技术行业的就业与职业培训渠道。英国政府预计，未来十年数字与科技相关行业约有80万个岗位需要填补，并提出与企业共同推动每年约2万个初级岗位机会、十年合计约20万个就业机会。计划围绕职业启蒙、培训路径、岗位衔接和实施保障等方面展开，将学徒制、职业教育、实习及正式就业等不同渠道纳入统一的产业技能合作机制。在具体措施方面，英国计划通过TechFirst项目于2028年前为约100万名青年提供人工智能和科技学习机会，微软、思科、IBM、Arm等企业已承诺提供合计超过1万个工作体验、实习及学习机会。计划重点面向人工智能、网络安全、量子技术、半导体和先进通信等领域，以缓解数字技能与行业用工需求之间的错配。
六、技术前沿：开源推理框架与AI软硬件加速升级
1.DeepSeek开源DeepInfer高性能推理框架，推动大模型推理基础设施开放
10月20日，DeepSeek宣布全面开源内部高性能推理框架DeepInfer，并同步开放生产级Token编解码组件deepseek-recipe，进一步将开源范围从模型算法和算子库延伸至大规模模型服务的底层推理系统。DeepInfer采用Apache 2.0开源协议，集成高性能算子、分布式并行、投机解码、SWA Bounded Replay、异步调度和结构化输出等技术，目前主要支持DeepSeek-V4.1-Flash模型的离线推理，并适配英伟达SM100 GPU及华为昇腾950 NPU两类硬件平台。
从技术演进看，此次开源体现出大模型竞争正从模型参数规模和性能表现向底层推理效率、系统协同优化和部署成本延伸。推理框架的开放有助于开发者借鉴大规模模型服务经验，优化不同硬件平台的算力资源配置，为降低模型部署成本和能源消耗提供新的技术路径。随着人工智能应用需求持续扩大，推理基础设施的开放与优化有望进一步推动大模型商业化应用，但实际性能收益仍需结合不同部署场景进行验证。
2.英伟达扩充Nemotron与Kumo开放模型体系，推动企业人工智能向专业化应用拓展
10月21日，英伟达在GTC柏林大会上宣布扩充开放模型产品组合，推出Nemotron 3.5 Super VL、Nemotron 3.5 Bolt及新一代Nemotron Retriever检索模型，并发布面向企业结构化数据处理的Kumo开放权重基础模型系列。Nemotron系列重点强化多模态理解、复杂推理和智能体任务执行能力，其中Nemotron Retriever支持文本嵌入、结果重排序和文档解析，可帮助企业智能体检索和利用内部知识资源。Kumo系列则进一步将基础模型技术引入关系型数据和表格数据处理，涵盖预测分析、异常检测、欺诈风险评分和业务推荐等应用场景，并通过Kumo Engine开放开发及部署工具，减少企业针对不同业务任务重复构建机器学习模型和处理流程的成本。在应用方面，相关模型已通过Hugging Face、ModelScope及NVIDIA NIM微服务等渠道部分开放，金融、零售、工业等领域的企业正开展适配与部署。开放模型生态正从通用语言和图像处理向企业结构化数据、专业知识检索与行业智能体扩展，有助于企业利用自有数据开发更具针对性的人工智能应用。
3.谷歌开放Coral NPU完整架构，携手Synaptics推进低功耗端侧AI芯片产业化
10月20日，谷歌研究院宣布完成Coral NPU 32位开放架构的四阶段研发，并正式公开完整硬件设计文件，同时发布基于IREE/MLIR的Coral Compiler 1.0开源编译器及仿真工具链。此次新增矩阵执行单元，可根据不同硬件配置实现最高1 TOPS的推理算力，并以平均约10毫瓦的推理功耗作为设计目标，重点面向可穿戴设备、工业传感器及机器人等低功耗终端。Coral NPU采用基于RISC-V的开放式软硬件架构，编译工具链支持将PyTorch、TensorFlow和JAX等主流机器学习框架构建的模型转换为适配端侧芯片的计算任务，旨在降低不同芯片架构之间的模型迁移和适配成本。在商业化应用方面，谷歌与Synaptics合作推出搭载第二代Coral NPU技术的Astra SR200系列微控制器，提供400 GOPS计算能力，并发布Coralboard SR开发平台；搭载1 TOPS NPU的Coralboard SL开发板则已通过DigiKey面向全球供应。此次开放架构与商业芯片协同推进，反映出端侧人工智能正向标准化、低功耗和软硬件协同设计方向发展，为智能终端和工业物联网设备部署本地AI模型提供技术基础。
4.英伟达升级Isaac机器人开发平台，推动具身智能从仿真训练向实体应用延伸
10月21日，英伟达在GTC柏林大会上宣布全面升级Isaac开放机器人开发平台，推出Isaac OS实时运行环境、Isaac Lab 3.0机器人学习框架及一系列开源仿真训练工具，并与Agile Robots共同展示基于Jetson Thor计算平台的人形机器人参考方案Agile ONE SN。该机器人预置Isaac GR00T具身智能基础模型，搭载支持2070 FP4 TFLOPS计算能力和128GB统一内存的Jetson Thor边缘AI平台，可用于机器人环境感知、动作规划与实时控制。Agile ONE SN机身高度约1.4米、重量约40公斤，具备31个机身自由度，双手配备触觉感知及精细操作能力，计划于2027年初面向科研和开发机构提供。在开发工具方面，英伟达同步推出包含2000余项机器人及工厂仿真资产的SimReady Central Library，并提供Human 1M人体动作数据集，支持机器人在虚拟环境中开展策略训练、数据生成与行为验证。通过整合基础模型、机器人仿真、边缘计算和安全运行工具，Isaac平台正逐步构建从数字环境训练到实体机器人部署的完整技术链条，有助于降低具身智能研发和应用验证成本，但复杂现实场景下的可靠性、安全性仍需进一步检验。
七、智库观点：全球AI合作格局多极化
1.美国战略与国际问题研究中心：《超越中美二元视角：全球南方人工智能伙伴关系的新格局》
10月21日，美国战略与国际问题研究中心（CSIS）发表研究评论指出，全球南方国家的人工智能合作正由以中美为中心的双边竞争格局向多元化、差异化的技术伙伴关系演进。文章指出，全球仍有约22亿人口尚未接入互联网，其中96%生活在中低收入国家，网络连接、算力基础设施、数据资源、技术人才及治理能力不足仍是制约人工智能普及的重要因素。在全球人工智能产业链中，不同国家正依托自身比较优势形成差异化合作模式：中国通过数字基础设施建设、云计算服务、开放权重大模型及技术培训等提供较完整的技术生态支持，并进一步参与国际人工智能治理机制建设；印度重点推动开放数字公共基础设施、本地语言模型及低成本人工智能应用；沙特阿拉伯、阿联酋等海湾国家利用能源和资本优势布局数据中心与算力服务；韩国、新加坡等国家则通过多边机构加强人工智能技术合作与治理能力建设。与此同时，美国科技企业继续在云服务和商业人工智能市场保持重要地位，但文章认为美国政府主导的发展合作与当地基础设施及技术能力建设之间仍存在一定衔接不足。研究指出，全球南方国家正根据基础设施、模型、应用和治理等不同需求选择多元合作伙伴，这一趋势有助于扩大技术选择空间，但也可能导致国际技术标准和治理规则进一步碎片化。
从全球产业竞争格局看，人工智能国际合作已不再局限于先进模型和算力供给，而是逐步扩展至数字基础设施、技术人才培养、本地化应用和治理制度建设等领域。多元化技术伙伴关系一方面有助于发展中国家根据自身需求整合不同国家的技术资源，另一方面也提高了跨平台互操作、数据治理和国际标准协调的复杂性。未来人工智能技术的全球扩散速度及其经济效益，将在较大程度上取决于技术提供方能否将商业化产品与当地基础设施、应用需求及制度环境有效结合。
2.经济合作与发展组织：《数据空间的协调挑战、财务可行性与公共政策》
10月20日，经济合作与发展组织（OECD）发布研究报告，分析跨组织、跨区域数据共享基础设施的发展现状、运营障碍及政策支持机制。报告指出，随着人工智能发展对高质量、专业化数据资源的需求持续增长，可信数据共享对技术创新和产业应用的重要性进一步提升，但数据空间建设仍面临参与主体协调困难、商业模式不成熟及长期运营资金不足等问题。报告基于200余项数据空间倡议及相关案例开展研究，指出截至2026年2月，国际数据空间协会公开登记的相关项目达到235项，但仅有25项进入实际运营阶段，尚无项目达到具有财务可持续性的规模化发展阶段。尽管欧洲相关公共投资规模截至2025年已超过17亿欧元，但多数项目仍依赖公共资金支持，缺乏能够持续覆盖运营成本的商业模式。研究认为，数据空间并非适用于所有数据共享场景，其优势主要体现在涉及三个及以上参与方、缺乏可信单一中介、存在集体价值创造需求以及需要持续数据治理的情形。报告提出八项政策建议，包括强化场景需求评估、降低企业接入成本、完善互操作标准与可信认证、发展成员付费和成本分担机制，以及加强隐私保护技术应用等。OECD强调，公共政策应由支持基础设施建设转向更加重视实际应用价值与商业可持续性，避免重复投资和低效建设；人工智能带来的高质量数据需求，则可能为数据空间形成长期商业模式提供新的动力。
3.世界银行：《超越聊天演示：利用DeepEval规模化评估大模型系统》
10月21日，世界银行发表技术研究文章，介绍其利用开源评测工具DeepEval构建大语言模型应用规模化评估体系的实践经验。文章指出，随着生成式人工智能在公共部门和大型机构中加快应用，传统依靠单次问答测试或人工检查的评估方式，已难以满足复杂业务场景对数据准确性、来源可追溯性和多轮对话可靠性的要求。为解决上述问题，世界银行基于Data360 Chat Assistant开发自动化评估框架，通过用户角色组合、多轮对话模拟、指标预筛选和模型评分四个环节，对系统的上下文保持能力、数据准确性、来源引用和工具选择等进行测试。该框架能够结合用户身份、研究主题、国家及对话模式生成不同测试场景，并通过记录和重放历史对话减少重复评测成本。世界银行披露，自2026年2月以来，相关系统已开展150余次测试运行，覆盖10类组合用户画像；在一次涉及170项评估指标的综合测试中，有167项通过测试，总体通过率约为98%。研究发现，自动化评估能够识别传统测试容易忽略的上下文偏移、引用缺失及任务路由错误，并为模型优化提供可重复的量化依据。文章认为，将标准化评测嵌入人工智能系统开发和部署流程，有助于提升机构级应用的可靠性和可审计性，推动大模型应用从演示验证向持续运行的业务系统转变。
4.世界经济论坛：《如何确保技术创新惠及更广泛群体？》
10月21日，世界经济论坛发表专题文章指出，人工智能等前沿技术的快速发展正在扩大技术创新与社会治理能力之间的差距，数字鸿沟、网络安全、能源消耗及技术治理碎片化等问题相互交织，成为制约技术红利普遍释放的重要因素。文章认为，当前全球数字经济发展面临五方面相互关联的挑战：一是人工智能技术应用速度超过相关法律制度和责任认定机制的完善速度，形成技术治理缺口；二是数字基础设施和技能资源分布不均，限制发展中国家及弱势群体参与人工智能经济；三是能源、医疗、金融等关键基础设施日益依赖数字系统，网络攻击可能产生跨行业连锁影响；四是各国对算力、数据和关键技术自主控制的重视程度上升，技术主权与全球互操作需求之间的协调更加复杂；五是人工智能数据中心建设增加电力与水资源需求，对能源系统和生态环境形成新的压力。文章指出，全球仍有约22亿人口尚未接入互联网，约6.55亿人口缺乏可靠电力供应，技术可获得性与实际受益能力之间存在明显差距。对此，文章主张通过政府、企业、研究机构及社会组织之间的跨部门合作，协调推进数字基础设施普及、人工智能治理标准、网络安全韧性建设和绿色算力发展，并探索低成本、低资源消耗的人工智能应用模式。文章强调，技术创新的经济社会效益不仅取决于技术本身的突破，还取决于制度环境、基础设施及人才技能能否同步发展，以推动人工智能红利向更广泛群体扩散。
八、风险提示
对政策理解不到位的风险；政策落实不及预期的风险；技术发展不确定性风险。
如需获取报告全文，请联系您的客户经理，谢谢！
本文摘自：中国银河证券2026年10月26日发布的研究报告《【CGS-NDI跟踪】国家数据集团成立，助力数据资源向市场价值转化——数字经济周报（2026年第36期）》
分析师：彭雅哲 S0130525020001
杨晓 S0130526100005
评级标准：
评级标准为报告发布日后的6到12个月行业指数（或公司股价）相对市场表现，其中：A股市场以沪深300指数为基准，新三板市场以三板成指（针对协议转让标的）或三板做市指数（针对做市转让标的）为基准，北交所市场以北证50指数为基准，香港市场以恒生指数为基准。 行业评级
推荐：相对基准指数涨幅10%以上。
中性：相对基准指数涨幅在-5%～10%之间。
回避：相对基准指数跌幅5%以上。
公司评级 推荐：相对基准指数涨幅20%以上。
谨慎推荐：相对基准指数涨幅在5%～20%之间。
中性：相对基准指数涨幅在-5%～5%之间。
回避：相对基准指数跌幅5%以上。
法律申明：
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