日前，住建部发布《2025 年中国城市建设状况公报》，作为 “十四五” 收官后的城市全景 “体检报告”，这份公报同样是 “十五五” 城市基础设施建设的定调基准线。结合《2025 城乡建设统计年鉴》地下管网核心数据，我们一起拆解市政基建底层逻辑的重大转变。

地下管网作为城市的 “生命线”，是保障社会运转和民生需求的核心基础设施。随着我国城镇化进程的深入，行业发展重点已从早期的规模扩张，转向以提质增效为核心的系统性治理。在老旧管网更新、城市内涝防治、污水处理提质增效等现实需求，以及韧性城市、智慧城市建设目标共同驱动下，地下管网行业正在从传统粗放管理，加速向数字化、智能化运维转型，迈入以修复更新、智慧赋能、绿色低碳为特征的全新阶段。国家依托城市更新、超长期特别国债持续加码管网改造，对城市生命线工程进行战略布局。

一、市政投资格局重塑：总额回落，资金投向向短板工程倾斜

2025 年全国城市市政设施固定资产投资 1.64 万亿元，对比 2024 年 1.78 万亿整体有所下降。总量收缩背景下，投资结构发生明显调整，资金分配逻辑发生改变。

从投资占比变化可见清晰信号：

• 轨道交通：占比由 28.9% 降至 26.3%，下降 2.6 个百分点，按总额估算，投资额减少约 830 亿元；
• 道路桥梁：占比由 35.0% 降至 34.5%，下降 0.5 个百分点，投资额减少约 570 亿元；
• 排水工程：占比由 11.7% 提升至 13.4%，上升 1.7 个百分点，新增投资约 115 亿元；
• 供水工程：占比由 3.9% 小幅上涨至 4.0%，微增 0.1 个百分点。

不难看出，基建资金正在从轨道交通、道路桥梁这类大体量新建增量工程，逐步向地下管网、内涝治理等城市短板领域倾斜，城市存量更新正式站上舞台中心。

分项投资数据显示，排水管网始终是市政管网领域最大的资金投入板块。2020 年排水管网投资 2114.8 亿元，2024 年 2090.8 亿元，2025 年回升至 2217.6 亿元；供水管网投资 749.4 亿元（2020）→696 亿元（2024）→712.3 亿元（2025）；燃气管网投资持续稳步上行，由 238.6 亿增长至 336.7 亿；供热管网投资平稳增长，2025 年达到 419.5 亿元。排水、供水、燃气、供热四大管网投资结构，印证了行业重心由新建铺设，转向老旧管网更新、漏损治理、提质增效。

二、管网规模持续扩容，增速放缓，存量改造成为主旋律

据《2025 城乡建设统计年鉴》统计，全国四类市政地下管网（供水、排水、燃气、供热）总长度 2020 年合计 308 万公里，2024 年达到 378 万公里，2025 年增至 393.3 万公里，2024-2025 全年新增 15.3 万公里。

供水管网2020 年，国内供水管网长度为 100.7 万公里；2024 年 119.9 万公里；2025 年达到 124.4 万公里。2020—2024 五年增长 19.2 万公里，增幅 16%；2024 至 2025 年新增 4.5 万公里。 2025 年城市供水管道长度省份 TOP3：广东省 16.2 万公里、江苏省 14.8 万公里、浙江省 12.1 万公里。

公报数据补充，截至 2025 年末全国城市供水管道长度 124.01 万公里，同比增长 3.38%，供水普及率 99.72%，已接近全覆盖天花板；全年城市供水总量 710.41 亿立方米，同比仅增长 0.78%。

行业观察：供水硬件管网仍在扩张，但用水需求增速大幅回落。2024 年供水总量同比增长 2.52%，2025 年骤降至 0.78%。城镇化人口流入放缓、产业节水增效、节水政策持续落地，用水需求进入低增长平台期。未来供水投资重心，将从 “新建扩网” 转向管网更新改造、漏损控制等存量提质赛道。

排水管网2020 年国内排水管网长度 80.27 万公里；2024 年 99.36 万公里；2025 年 103.8 万公里。2020—2024 五年增长 19.09 万公里，增幅 19%；2024 至 2025 年新增 4.44 万公里。 2025 年城市排水管道长度省份 TOP3：广东省 16.4 万公里、江苏省 10.2 万公里、山东省 7.9 万公里。

公报显示，2025 年末全国城市排水管道长度 102.55 万公里，同比增长 3.21%；污水处理厂处理能力 2.42 亿立方米 / 日，同比增长 3.32%，污水处理率 99.14%，较上年提升 0.21 个百分点。

行业观察：在市政总投资下滑背景下，排水管网、污水处理连续两年保持增长，投资占比持续抬升。城市内涝防治、雨污分流改造、厂网一体化建设仍是城市建设刚性需求。

燃气管网2020 年国内燃气管网长度 85 万公里；2024 年 104 万公里；2025 年 108.2 万公里。2020—2024 五年增长 19 万公里，增幅 18%；2024 至 2025 年新增 4.2 万公里。 2025 年城市燃气管道长度省份 TOP3：江苏省 12.92 万公里、四川省 9.81 万公里、山东省 8.66 万公里。

供热管网2020 年国内供热管网长度 42.59 万公里；2024 年 54.62 万公里；2025 年 56.9 万公里。2020—2024 五年增长 12.03 万公里，增幅 22%；2024 至 2025 年新增 2.28 万公里。

三、城市生态建设：告别突击造绿，小微绿地就近补绿

在城市绿色生态领域，截至 2025 年末，全国城市建成区绿地面积 275.63 万公顷，同比增长 1.87%；建成区绿化覆盖率 43.74%，较上年提升 0.25 个百分点；人均公园绿地面积 16.08 平方米，增加 0.17 平方米。

行业观察：绿地各项指标保持温和正增长，不再依靠大型公园拉动数据增长。城市生态建设转向口袋公园、小微绿地、绿道连通，在存量建成区内就近补齐生态空间，与城市更新整体节奏保持一致。

写在最后

近五年，国内地下管网行业旧貌换新颜，产业优胜劣汰加速，技术创新成果不断落地。城市地下管线包含供水、排水、燃气、热力、电力、通信、工业管线等 20 多类管线，共同构筑城市运行的基础设施底座。

从数据趋势不难预判：我国城市基础设施建设已经正式告别大规模新建扩张时代。未来，老旧管网更新、内涝治理、智慧管网监测、非开挖修复、厂网一体化等存量业务，将成为地下管网行业的核心增长主线。随着 “十五五” 规划落地、城市生命线工程持续推进，地下生命线行业长期市场空间广阔。

来源：地下管网

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