浙江帅丰电器股份有限公司重大资产购买实施情况报告书

独立财务顾问

上市公司声明

本公司及全体董事、高级管理人员保证本报告书的内容真实、准确、完整，对其内容的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负相应的法律责任。

本次重大资产重组的交易对方已出具承诺函，保证其为本次重大资产重组所提供的信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

本次交易有关监管部门对本次交易事项所作的任何决定或意见，均不代表其对本公司股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

本次交易完成后，公司经营与收益的变化由公司负责；因本次交易引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本报告书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

目录

上市公司声明..

第一节 本次交易的基本情况..

一、本次交易方案概述.二、本次交易的性质.. 10

第二节 本次交易实施情况. 12

一、本次交易的决策与审批情况 12

二、本次交易资产交割情况. 12

三、本次交易实施相关实际情况与此前披露的信息是否存在差异. . 13

四、董事、监事、高级管理人员的更换情况及其他相关人员的调整情况.13

五、重组过程中，是否发生上市公司资金、资产被实际控制人或其他关联人

占用的情形，或上市公司为实际控制人及其关联人提供担保的情形.........13

六、相关协议及承诺的履行情况. . 14

七、本次交易的后续事项. . 14

第三节 中介机构对本次交易实施情况的结论意见.. 15

一、独立财务顾问对本次交易实施情况的结论意见. 15 二、法律顾问对本次交易实施情况的结论意见. 15

第四节 备查文件....

一、备查文件. 17二、备查地点.

释义

在本报告书中，除非另有特别说明，下列简称具有如下含义：

一、普通术语

本报告书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，或部分比例指标与相关数值直接计算的结果在尾数上有差异，上述差异是由四舍五入所致。

第一节 本次交易的基本情况

一、本次交易方案概述

（一）本次交易方案概述

上市公司通过支付现金方式购买李连强、斯应昌持有的惠嘉科技 100% 股权。

（二）交易对方

本次交易对方为李连强、斯应昌。

（三）交易标的

本次交易的标的资产为惠嘉科技 100% 的股权。

（四）本次交易价格和评估情况

本次交易标的资产的评估及作价情况如下：

注：本次交易采取收益法和市场法两种评估方法，并以收益法的评估结果作为最终评估结论。

（五）支付方式及资金来源

本次交易对价由上市公司以现金方式分五期进行支付，资金来源为自有资金，具体支付安排如下：

对于上市公司应于第三期、第四期和第五期支付的款项，若交易对方需承担任何业绩补偿义务和/或减值测试补偿义务（包括当期补偿义务及尚未足额支付的往期补偿义务），上市公司有权按上述各期交易对价数额，扣除交易对方应承担的业绩补偿（如有）、减值测试补偿（如有）及其他补偿、赔偿（如有）后的净额进行支付。

（六）过渡期损益归属

自本次交易的审计、评估基准日（不包括基准日当日）起至标的资产交割日（包括交割日当日）止，标的公司在此期间所产生的收益或因其他原因而增加的净资产部分由上市公司享有；标的公司在过渡期所产生的亏损或因其他原因而减少的净资产部分由转让方李连强、斯应昌承担。标的公司在损益归属期间的利润和亏损的具体金额根据过渡期损益报告确定。

标的公司在损益归属期间的损益及数额应由上市公司聘请的具备相关资质的会计师事务所于标的资产交割完成之日起60 个工作日内进行审计确认。若交割日为当月15 日当日或之前，则期间损益审计基准日为上月月末；若交割日为当月 15 日之后，则期间损益审计基准日为当月月末。

（七）业绩承诺及补偿措施

1、业绩承诺

业绩承诺期间为2026 年度、2027 年度、2028 年度。

业绩承诺主体对于标的公司的承诺净利润为标的公司2026年度、2027年度、2028 年度实现的净利润分别不低于 4,300 万元、5,000 万元、5,700 万元，合计不低于 15,000 万元（净利润以标的公司经审计的合并报表中归属于母公司股东的净利润与扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润孰低为计算依据）。

标的公司业绩承诺期间财务报表的编制应符合《企业会计准则》及其他法律、法规的规定，并与上市公司的会计政策及会计估计保持一致。除非法律、法规及财政部、中国证监会有相关规定，否则在业绩承诺期间，未经上市公司同意，不得改变标的公司的会计政策、会计估计。

2、业绩补偿

根据专项审核报告，标的公司存在以下情形之一的，交易对方应以现金方式对上市公司进行业绩补偿：

textcircled 1 标的公司 2026 年度实现的实际净利润数低于当年度承诺净利润数的 90% ；

textcircled 2 标的公司2026 年度、2027 年度累积实现的实际净利润数低于该两个年度累积承诺净利润数额的 90% ；

textcircled 3 标的公司 2026 年度、2027 年度及 2028 年度累积实现的实际净利润数低于该三个年度累积承诺净利润数额的 90% ；

为免歧义，标的公司 2026 年度、2027 年度及 2028 年度累积实现的实际净利润数不低于业绩承诺期内承诺净利润总和即 15,000 万元的 90% ，则业绩承诺主体无需进行业绩补偿。进一步地，若业绩承诺期内存在业绩补偿情形且业绩承诺主体已履行补偿义务，但标的公司业绩承诺期内累积实现的实际净利润满足前述约定业绩承诺主体无需履行业绩承诺补偿的，则业绩承诺主体已支付的业绩补偿金额在业绩承诺期届满且专项审核意见出具之后十（10）个工作日内由上市公司予以退回。

当期应补偿总金额 = ［（截至当期期末累积承诺净利润-截至当期期末累积实际净利润） div 业绩承诺期内承诺净利润总和 times 10 0% ］ times 本次交易的交易对价-累积已付业绩补偿金额。

业绩承诺主体中的任意一方应承担的补偿金额 stackrel cdot = 当期应补偿总金额 times （该业绩承诺主体取得的交易对价 div 本次交易的交易对价 times 10 0% ）。业绩承诺主体对业绩承诺补偿义务承担连带责任。

如根据上述计算公式计算得出业绩承诺主体应补偿总金额小于或等于0，按

0取值，即业绩承诺主体无需补偿。业绩承诺期届满时，标的公司业绩承诺期内累积实现的实际净利润满足协议约定的业绩承诺主体无需履行业绩承诺补偿的，则业绩承诺主体已支付的业绩补偿金额在业绩承诺期届满且专项审核意见出具之后十（10）个工作日内由上市公司予以退回。

3、减值测试及补偿安排

业绩承诺期届满后，上市公司聘请的会计师事务所对标的公司进行减值测试，并出具减值测试报告。

业绩承诺所涉减值测试所采取的估值方法与本次交易所依据的《资产评估报告》采取的估值方法一致。经减值测试，如标的公司业绩承诺期期末存在减值的，则业绩承诺主体应以现金对上市公司进行减值测试补偿，计算方式如下：

减值测试补偿金额 scriptstyle equiv 标的公司业绩承诺期期末的减值额-业绩承诺主体已支付的业绩补偿金额。

业绩承诺主体中的任意一方应承担的减值测试补偿金额 mathop bf : = 业绩承诺期减值测试补偿金额 times （该业绩承诺主体取得的交易对价 div 本次交易的交易对价 times 10 0% ）。业绩承诺主体对减值测试补偿义务承担连带责任。

如根据上述计算公式计算得出业绩承诺主体应补偿总金额小于或等于0，按0取值，即业绩承诺主体无需补偿。

前述标的公司业绩承诺期期末减值额为本次交易的交易对价减去业绩承诺期期末标的股权的评估值，并扣除业绩承诺期内标的公司增资、减资、接受赠与以及利润分配的影响。为免疑义，在任何情况下，业绩补偿和标的公司减值测试补偿的总额，不应超过本次交易的交易对价。

4、应收账款周转率承诺

业绩承诺主体承诺，标的公司 2028 年度的应收账款周转率不低于 2次（应收账款周转率 underline underline Pi 营业收入/应收账款的期初期末平均余额），其中“应收账款”指标的公司经审计的合并报表口径下应收账款科目账面余额（原值）、“营业收入”指标的公司经审计的合并报表营业收入。

上市公司将于 2028 年度结束后聘请具有证券服务业务资格的会计师事务所对标的公司 2028 年度的应收款项周转率进行审核确认，若标的公司经会计师事务所审核确认的 2028 年度应收款项周转率未达到 2 次的，上市公司有权延期支付最后一期交易对价，并启动期后收回考核程序。

若在 18 个月的考核期内，标的公司经会计师事务所审核确认的2028 年度经修正后的应收账款周转率达到 2 次的，上市公司将于专项审核报告出具之日起15 日内一次性支付最后一期交易对价；若18 个月的考核期届满后（即截至2030年6月 30 日），标的公司经会计师事务所审核确认的 2028 年度经修正后的应收账款周转率未达到 2 次的，则最后一期交易对价上市公司有权按下列方式扣减差额后支付：扣减差额金额 dot phantom - = 20 28 年期末应收账款余额-期后收回金额-按照2028 年度应收账款周转率达到 2 次测算的 2028 年期末应收账款余额；扣减金额大于最后一期交易对价金额的，上市公司无需再行支付。

2028年期末应收账款期后部分收回考核期间为2029年1月1日至2030年6月30 日，在前述期间内实际收回的 2028 年期末应收账款视同标的公司 2028 年期末应收账款已收回，并按修正后口径计算 2028 年度应收账款周转率，具体计算方式为：2028 年度修正后的应收账款周转率 = 20 28 年度营业收入 div 〔（2028 年期初应收账款余额 + （2028 年期末应收账款余额-期后收回金额）） div 2 〕。上市公司将聘请具有证券服务业务资格的会计师事务所对标的公司 2028 年度经修正后的应收账款周转率进行审核确认。

5、业绩承诺超额奖励安排

根据专项审核报告，若标的公司在业绩承诺期间内累积完成净利润超过业绩承诺期内累积承诺净利润 15,000 万元且 2029 年当期净利润不低于 2028 年承诺净利润5,700 万元的 80% 的，累积净利润超额完成部分的一定比例奖励给标的公司管理团队，具体奖励方式如下：

注：（1）表格中 A = 实际完成累积净利润数额； mathrm B = 累积承诺净利润数额； A / B = 实际完成累积净利润数额 div 累积承诺净利润数额。（2）实际完成净利润的计算方式与前述承诺净利润的

计算方式保持一致。

业绩承诺超额奖励金额不应超过其超额业绩部分的 100% ，且不得超过本次交易对价的 20% ，若上述公式得出的业绩承诺超额奖励金额大于本次交易对价的20% ，则业绩承诺超额奖励金额 varprojlim. 本次交易对价 times 20% 。

业绩承诺超额奖励金额按上述方法计提，由上市公司以现金方式或者同等奖励金额对应的上市公司限制性股票激励的方式（即接受奖励人员以取得的奖励资金用于购买上市公司限制性股票）支付给标的公司管理团队，业绩奖励支付时间原则上自 2029 年度结束后最长不超过一年。

二、本次交易的性质

（一）本次交易构成重大资产重组

帅丰电器以现金方式购买标的公司 100% 股权，本次交易完成后，惠嘉科技成为上市公司全资子公司。根据上市公司 2025 年度经审计财务报告、标的公司经审计的 2025 年度财务报告以及本次交易作价情况，本次交易构成重大资产重组，具体情况如下：

单位：万元

注：上表中资产净额为归属于母公司所有者权益；资产总额与资产净额相应指标占比，系按照成交金额与标的公司资产总额和资产净额孰高原则，与上市公司相应指标计算对比得出。

根据上述计算，本次交易标的公司的营业收入达到上市公司相应指标的 50% 以上，按照《重组办法》第十二条的规定，本次交易构成重大资产重组。

（二）本次交易不构成关联交易

根据《上市规则》，上市公司的关联交易是指上市公司、控股子公司及控制的其他主体与上市公司关联人之间发生的转移资源或者义务的事项。此次交易对方为李连强、斯应昌，不是上市公司关联人，故此次交易不构成关联交易。

（三）本次交易不构成重组上市

本次交易系上市公司向交易对方购买其持有的惠嘉科技 100% 股权，以现金作为对价支付方式，不涉及上市公司发行股份。交易完成后，实际控制人及控股股东保持不变。因此，本次交易不构成《重组办法》第十三条规定的重组上市。

第二节 本次交易实施情况

一、本次交易的决策与审批情况

1、本次交易已获得上市公司控股股东、实际控制人的原则性同意。

2、上市公司已召开第三届董事会第二十四次会议和第三届董事会第二十六次会议审议通过本次相关议案。

3、本次交易的交易对方李连强、斯应昌均同意本次交易。

4、本次交易已经标的公司股东会审议通过。

5、上市公司已召开 2026 年第二次临时股东会审议通过本次交易相关议案。

截至本报告书出具日，本次交易已经获得必要的批准和授权，不存在尚需履行的决策或审批程序。

二、本次交易资产交割情况

（一）标的资产的过户情况

本次交易的标的资产为惠嘉科技 100% 的股权。

截至本报告书出具日，交易对方已将标的资产过户至上市公司名下，本次交易涉及的标的资产交割过户手续已办理完毕。本次变更完成后，上市公司直接持有惠嘉科技 100% 的股权，惠嘉科技成为上市公司全资子公司。

（二）交易对价的支付情况

截至本报告书出具日，上市公司已向交易对方支付本次交易对价 21,320.00万元。

（三）标的公司债权债务处理情况

标的资产过户完成后，标的公司仍为独立存续的法人主体，标的公司的全部债权债务仍由其享有或承担，不涉及债权债务的转移。

（四）证券发行登记情况

本次交易对价以现金形式支付，不涉及证券发行。

三、本次交易实施相关实际情况与此前披露的信息是否存在差异

截至本报告书出具日，上市公司已根据相关法律法规的规定履行了现阶段必要的信息披露义务，符合相关法律、法规及规范性文件的要求，本次交易实施过程中，不存在相关实际情况与此前披露的信息存在重大差异的情况。

四、董事、监事、高级管理人员的更换情况及其他相关人员的调整情况

（一）上市公司董事、审计委员会成员、高级管理人员更换情况

自重组报告书披露之日至本报告书出具日，丁寒忠辞去上市公司财务负责人职务。上市公司召开第三届董事会第二十七次会议，审议通过了《关于聘任公司财务负责人的议案》，同意聘任蔡玉琢担任公司财务负责人职务，任期自该次董事会审议通过之日起至该届董事会任期届满之日止。

（二）标的公司董事、监事、高级管理人员更换情况

自重组报告书披露之日至本报告书出具日，惠嘉科技董事会成员变更为邵于佶、蔡玉琢、李连强；李连强担任总经理，蔡玉琢担任财务负责人；丁城担任监事。

除上述变动情况外，自重组报告书披露之日至本报告书出具日，上市公司的董事、高级管理人员及董事会审计委员会成员未发生其他更换，标的公司的董事、监事、高级管理人员未发生其他更换。

五、重组过程中，是否发生上市公司资金、资产被实际控制人或其他关联人占用的情形，或上市公司为实际控制人及其关联人提供担保的情形

截至本报告书出具日，本次交易实施过程中，未发生上市公司资金、资产被

实际控制人或其他关联人占用的情形，或上市公司为实际控制人或其他关联人提供担保的情形。

六、相关协议及承诺的履行情况

（一）相关协议的履行情况

本次交易涉及的相关协议为《股权收购协议》《业绩承诺与补偿协议》和《业绩承诺与补偿协议之补充协议》。截至本报告书出具日，上述协议已生效，交易各方均正常履行，未发生违反相关协议约定的情形。

（二）相关承诺的履行情况

本次交易涉及的相关承诺已在重组报告书中予以披露。截至本报告书出具日，交易各方均正常履行相关承诺，未出现违反相关承诺的情形。

七、本次交易的后续事项

本次交易标的资产交割过户手续办理完毕后，尚有如下后续事项待完成：

1、上市公司尚需根据协议约定，向交易对方支付剩余交易价款；

2、本次交易尚需根据专项审计结果执行本次交易相关协议中关于过渡期间损益归属的有关约定；

3、本次交易相关各方尚需继续履行本次交易涉及的相关协议、承诺事项；

4、上市公司根据相关法律法规、规范性文件的要求就本次交易持续履行信息披露义务。

在相关各方遵守相关法律法规、部门规章及规范性文件等规定并按照其签署的相关协议和作出的相关承诺完全履行各自义务的情况下，上述后续事项的实施不存在实质性法律障碍。

第三节 中介机构对本次交易实施情况的结论意见

一、独立财务顾问对本次交易实施情况的结论意见

经核查，本独立财务顾问认为：

1、本次交易方案的内容符合法律法规、规范性文件的规定；

2、本次交易已履行必要的批准或授权程序，已经取得的相关批准或授权程序合法有效，本次交易依法可以实施；

3、截至本核查意见出具日，本次交易标的资产已过户至上市公司名下，上市公司已持有惠嘉科技 100% 的股权。本次交易不涉及债权债务处理及证券发行登记等事项；

4、截至本核查意见出具日，上市公司已就本次交易履行了相关信息披露义务，符合相关法律、法规及规范性文件的要求，本次交易实施过程中不存在相关实际情况与此前披露的信息存在重大差异的情形；

5、本次交易实施过程中，标的公司董事、监事、高级管理人员已按照交易各方之前的约定进行了调整；

6、截至本核查意见出具日，本次交易实施过程中，未发生因本次交易而导致上市公司资金、资产被实际控制人或其他关联人占用的情形，或上市公司为实际控制人及其关联人提供担保的情形；

7、截至本核查意见出具日，本次交易各方作出的相关协议及承诺已履行或正在履行，未发生违反协议约定及承诺的情形；

8、在相关各方按照其签署的相关协议和作出的相关承诺全面履行各自义务的情况下，本次交易后续事项的实施不存在实质性法律障碍。

二、法律顾问对本次交易实施情况的结论意见

经核查，法律顾问认为：

截至本法律意见书出具日，本次交易已经履行了现阶段应当履行的批准和授权程序，相关交易各方有权按照相关批准实施本次交易；本次交易项下标的资产已办理完毕股权过户相关的工商变更登记手续，帅丰电器已按照交易文件约定按进度支付交易对价；帅丰电器已就本次交易履行了相关信息披露义务，相关实际情况与已披露信息不存在重大差异；标的公司已经按照《股权收购协议》的约定对其董事、监事、高级管理人员进行调整；本次交易实施过程中未发生上市公司资金、资产被实际控制人或者其他关联人占用的情形，也未发生上市公司为实际控制人或者其他关联人提供担保的情形；本次交易涉及的相关交易文件的生效条件已全部得到满足，交易各方未发生与本次交易有关的纠纷；本次交易相关各方不存在违反《重大资产购买报告书》中披露的相关承诺的情形；在相关各方遵守相关法律法规规定并按照其签署的相关交易文件和作出的相关承诺完全履行各自义务的情况下，本次交易后续重大事项的实施不存在实质性法律障碍。

第四节 备查文件

一、备查文件

（一）《浙江帅丰电器股份有限公司重大资产购买实施情况报告书》；

（二）国金证券股份有限公司出具的《国金证券股份有限公司关于浙江帅丰电器股份有限公司重大资产购买实施情况之独立财务顾问核查意见》；

（三）国浩律师（杭州）事务所出具的《国浩律师（杭州）事务所关于浙江帅丰电器股份有限公司重大资产购买实施情况之法律意见书》；

（四）标的资产过户的相关证明文件、交易价款支付证明等文件。

二、备查地点

投资者可于下列地点查阅上述文件：

公司名称：浙江帅丰电器股份有限公司

办公地址：浙江省绍兴市嵊州市五合西路100 号

联系人：王中杰

电话：0575-83356233

传真：0575-83356233

（以下无正文）

（本页无正文，为《浙江帅丰电器股份有限公司重大资产购买实施情况报告书》之盖章页）

浙江帅丰电器股份有限公司

2026 年 10 月 10 日