公司代码：605300

公司简称：佳禾食品

佳禾食品工业股份有限公司2026 年半年度报告

重要提示

一、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 本半年度报告未经审计。

四、 公司负责人柳新荣、主管会计工作负责人沈学良及会计机构负责人（会计主管人员）沈学良声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

根据公司 2026 年半年度财务报表（未经审计），公司 2026 年 1-6 月实现归属于上市公司股东的净利润 28,646,767.78 元，截至 2026 年 6 月 30 日，母公司累计未分配利润为 830,095,917.26元。综合考虑股东合理回报和公司长远发展，经公司董事会决议，公司 2026 年中期现金分红预案具体如下：

公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用证券账户中股份数量后的股份总数为基数，向全体股东（公司回购专用证券账户除外）每 10 股派发现金红利 0.45 元（含税）。截至 2026 年 6 月 30 日，公司总股本 454,398,597 股，扣除公司回购专用证券账户中 4,579,198股，以此计算合计拟派发现金红利 20,241,872.96 元（含税）。

本次 2026 年中期现金分红预案尚需提交公司临时股东会审议。

六、 前瞻性陈述的风险声明

□适用 √不适用

七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

否

九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、 重大风险提示

报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细描述可能面对的各种风险及应对措施，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“五、其他披露事项”之“（一）可能面对的风险”部分。

十一、 其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义....4

第二节 公司简介和主要财务指标....5

第三节 管理层讨论与分析....9

第四节 公司治理、环境和社会....27

第五节 重要事项....29

第六节 股份变动及股东情况....42

第七节 债券相关情况....45

第八节 财务报告....46

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况变更简介

四、 信息披露及备置地点变更情况简介

五、 公司股票简况

六、 其他有关资料

√适用 □不适用

七、 公司主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

(二) 主要财务指标

公司主要会计数据和财务指标的说明

√适用 □不适用

1、利润总额变动原因说明：主要系受益于原材料成本下降及内部精益管理，B端业务毛利率有所提升，同时公司C端业务销售收入较上年同期实现增长，盈利能力提升。

2、归属于上市公司股东的净利润变动原因说明：同上。

3、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润变动原因说明: 同上。

4、经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期原物料采购支出减少所致。

5、基本每股收益变动原因说明：主要系归属于上市公司股东净利润较上年同期增加所致。

6、稀释每股收益变动原因说明：同上。

7、扣除非经常性损益后的基本每股收益变动原因说明：主要系归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增加所致。

八、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

九、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

十、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润□适用 √不适用

十一、 其他

□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）公司所处行业分类

报告期内，公司主要从事粉末油脂、咖啡、植物基、糖浆及其他产品的研发、生产和销售业务。依据国家统计局发布的《国民经济行业分类标准》（GB/T4754-2017），公司主要产品的行业分类情况具体如下：粉末油脂产品归属于 C14 食品制造业，糖浆归属于 C1391 淀粉及淀粉制品制造业；咖啡、植物基及其他产品归属于 C15 酒、饮料和精制茶制造业。

（二）公司所处行业情况

1、粉末油脂行业发展概况

2026 年上半年，国内粉末油脂行业整体呈现总量平稳、结构升级、低端产能加速出清、高端功能产品持续放量的结构性特征。行业整体进入存量竞争阶段，传统通用型高脂植脂末市场需求持续收缩，适配茶饮、咖啡场景的零反式、非氢化专用粉末油脂成为核心增长动力。据 GIR 全球资讯研究院监测数据，2026 年全球植脂末市场规模稳步增长，长期增长韧性充足，行业竞争核心已从价格成本转向工艺、配方与场景适配能力。结合行业产能数据，2026 年国内植脂末有效产能维持高位，但中小不合规产能持续出清，行业产能利用率稳步提升，头部合规企业市场份额持续集中。

新式茶饮作为粉末油脂核心下游应用场景，行业整体进入存量提质、连锁化深化的发展阶段。窄门餐眼数据显示，截至 2026 年 6 月，奶茶门店近一年闭店数已超过开店数。头部茶饮品牌持续推进产品鲜奶化、健康化升级，逐步替换传统通用植脂末，但下沉县域市场、平价连锁门店基于成本管控需求，对合规高性价比植脂末仍具备刚性采购需求。同时，茶饮新品快速迭代带动细分增量，2026 年上半年茶饮品牌上新超 800 款，轻乳茶、厚乳奶盖、冷热特调等爆款品类普及，有效拉动冷溶、耐酸、发泡型专用功能性植脂末需求增长，持续推动行业产品结构升级。公司依托定制化研发能力，推出适配茶饮门店冷热饮、奶盖、基底一体化复合粉末油脂产品，为头部的部分连锁品牌提供一站式油脂原料方案，对冲传统通用植脂末下滑缺口，成为粉末油脂板块核心增长支撑。

此外，食品健康监管标准持续升级，行业清洁标签、极简配料成为主流趋势。2026 年上半年，国内食品配料领域全面普及零反式、非氢化生产工艺，传统氢化植脂末基本退出头部连锁品牌供应链。消费端健康需求持续爆发，根据艾媒咨询《2026 年中国饮料行业发展状况及消费行为调查数据》显示，2026 年国内茶饮消费者选购产品时，产品成分安全及健康属性属于核心影响因素，倒逼上游原料企业加速产品迭代。原料端，上半年棕榈油价格先跌后稳，东南亚产区丰产预期有效压制原料高价，具备长期锁价、规模化采购能力的头部企业实现毛利率稳步修复，中小企业产能因技术落后、成本管控薄弱持续出清，行业集中度稳步上行。与此同时，国内头部茶饮品牌出海节奏提速，东南亚冷饮市场无明显淡旺季、消费基数庞大，持续带动国产合规植脂末出口增量，打开行业新增量空间。

2、咖啡行业发展概况

“咖啡”是世界三大饮品之一，因具有独特的醇香风味和提神作用，成为现代人日常生活的流行饮品。随着国内咖啡消费理念的快速传播以及消费习惯的逐步养成，近年来中国咖啡市场已处于高速增长阶段。尤其平价咖啡品牌快速发展，广泛覆盖不同城市、不同消费水平人群。根据餐宝典《2026 中国咖啡品类发展白皮书》，2025 年中国现制咖啡市场规模达 2,177.9 亿元，同比增长13.4%；中国咖啡门店数净增 4 万多家，达到 21.5 万家，增幅 25%；连锁化率也从 46%提升至 53%。咖啡正逐步融入大众日常生活中，下沉市场将成为未来咖啡积极增长的主要动力来源。

2026 年上半年国内咖啡行业延续高景气发展态势，整体呈现平价下沉、茶咖融合、即饮扩容、原料升级的发展特征，行业竞争由早期的门店数量扩张，逐步转向供应链实力、产品品质与配方创新的综合比拼。窄门餐眼数据显示，截至 2026 年 7 月，全国咖啡门店总数达 22.7 万家，近一年新开 5.3 万家。其中，三线及以下城市门店占比达到 34.46%，已超过总量的三分之一。茶咖融合成为行业核心发展趋势，据《咖门》报道，茶咖融合也在加深——上半年茶饮品牌的咖啡产品占比 7.5%，14 个咖啡品牌推出的 325 款新品中，114 款含茶元素。茶咖双向融合彻底打开行业增量空间，茶饮渠道已成为咖啡液、咖啡专用基底、复配油脂的核心增量市场。

除此之外，细分赛道出现明显增长分层，依据 SCA 精品咖啡协会《2026 全球咖啡趋势报告》、VerifiedMarketResearch《Global Coffee Market Report 2026》，即饮 RTD 咖啡为增速最快细分赛道，低糖、植物基底、轻量化咖啡产品持续迭代，下游品牌定制代工需求旺盛。2026 年上半年，国内即饮咖啡市场零售额同比增长 22.6%，远超行业平均增速；家庭场景冷萃、挂耳、速溶咖啡维持稳定增长；高端精品特种咖啡豆体量偏小，仅小众门店布局，难以拉动行业大盘。从产业链格局来看，上游烘焙、配料代工环节竞争加剧，纯咖啡豆加工厂商同质化严重，同时具备油脂、糖浆、植物奶配套能力的综合原料企业具备差异化优势。中长期维度，国内人均咖啡消费量仍远低于日韩欧美，行业长期成长逻辑未发生改变，增量核心来源于下沉市场平价现制咖啡渠道拓展。

咖啡与新式茶饮渠道边界持续融合，目前，国内超 70%新式茶饮品牌上线咖啡类产品线，生椰拿铁、燕麦拿铁、厚乳美式成为门店标准化爆款，茶饮门店成为咖啡基底、咖啡专用粉末油脂、浓缩咖啡液重要增量渠道。茶饮门店对咖啡原料需求具备小批量、多配方、快速迭代特点，公司同步供应浓缩咖啡液、咖啡专用植脂末、燕麦奶基底、调味糖浆全套原料，为茶饮品牌打造咖啡饮品一站式原料包；相较于专业咖啡供应链企业，公司多品类协同供货可降低茶饮品牌多供应商采购、仓储成本，这已成为咖啡业务对冲纯咖啡豆代工承压的核心抓手。

3、植物基行业发展概况

随着环保和健康意识的增强，近些年全球植物基概念兴起，植物基饮料涵盖所有类型的植物基蛋白饮料，包括大豆、大米、坚果（如花生、杏仁）、谷物（如燕麦、藜麦、玉米）、种子（如亚麻籽、奇亚籽）和椰子饮料等。且伴随国民健康低脂、低碳环保、轻养生消费理念持续渗透，2026 年上半年国内植物基饮品行业保持稳健扩容态势，行业整体呈现 B 端商用需求高增、产品功能细分、国产品牌加速进口替代的发展格局。基础谷物燕麦市场整体规模平稳，2019-2024 年行业复合增速 3.5%，增速趋于稳健，但适配新式茶饮、连锁咖啡场景的商用定制燕麦奶、厚椰乳等细分品类，凭借场景适配性强、产品附加值高的优势，实现双位数高速增长。根据艾媒咨询发布的《2024 年中国植物奶行业研究报告》显示，2023 年中国植物奶市场规模已达到 186 亿元，预计到2027 年将突破 300 亿元，年均复合增长率维持在 12.5%左右。

从市场结构来看，行业增量核心来自餐饮 B 端渠道，连锁茶饮、咖啡品牌全面推进植物基底产品迭代。2026 年消费调研数据显示，消费者选购饮品时优先选择植物基底产品的占比超 60%，乳糖不耐受人群刚需、轻养生消费趋势双重驱动，燕麦奶、椰乳逐步替代传统乳制基底，带动植物基原料需求持续释放。产品端，高膳食纤维、无添加、冷热双适配、不易分层成为商用植物奶核心品质标准，DHA、低 GI、谷物复配等功能性植物基底新品持续落地，推动行业产品附加值持续提升，功能性植物基产品销量同比增速超 25%。

行业竞争格局持续优化，海外高端植物奶品牌定价偏高、下沉市场适配性不足，国产本土品牌依托高性价比、本地化配方定制、快速售后配套的优势，持续抢占下沉茶饮、平价咖啡市场，进口替代趋势明确。2026 年上半年国产商用植物奶市场占比已突破 65%，较往年大幅提升。同时，具备多品类原料协同供应能力的头部企业，可同步配套油脂、糖浆、植物基产品，为下游客户提供一站式饮品解决方案，客户粘性与市场份额持续提升。

4、糖浆行业发展概况

据华经产业研究院发布的《2026-2032 年中国淀粉糖行业发展运行现状及投资战略资讯报告》显示，淀粉糖行业需求增长主要受两大因素驱动：一是食品、医药、化工等下游行业快速发展，带动对功能性糖类、相关添加剂需求持续上升；二是居民健康意识提升，低热量、具备健康属性的功能性淀粉糖需求迎来爆发式增长，行业整体前景向好。公司糖浆产品涵盖液体麦芽糊精、啤酒专用糖浆、葡萄糖浆、麦芽糖浆、蔗糖糖浆、功能性糖浆、调味糖浆等数个品类。公司主要的服务客户以大型食品工业客户及餐饮连锁客户为主，同时为华东区域的众多中小连锁企业提供糖浆产品的支持。

根据云糖网显示，中国淀粉糖行业年消费量已超过 1,500 万吨，年均增速约为 4%-6%，特别是在华东、华南等经济发达地区，市场需求增长高于平均增速。淀粉糖品类内，果葡糖浆、麦芽糖浆以及小包装调味糖浆等细分类别市场需求旺盛、增速较快。其中，果葡糖浆因饮料消费市场的持续增长，需求增长强劲；麦芽糖浆在啤酒、饮料、糖果等多个领域应用广泛；小包装调味糖浆适应了餐饮零售终端消费升级的趋势。

新式茶饮是饮品糖浆最大 B 端下游市场，果糖、果葡、风味调味糖浆是奶茶、果茶、柠檬茶核心基础原料。依据头豹研究院《2026 中国新式茶饮产业链专题报告》门店调研数据，单家中型茶饮门店年度糖浆消耗量可达 3吨以上，果糖、果葡、风味调味糖浆是奶茶、果茶、柠檬茶核心基础原料。2026 上半年茶饮行业呈现两大变化：一是大众连锁品牌控制原料成本，基础 F55 果葡糖浆采购量大增；二是中高端茶饮加速产品升级，低糖糖浆、零卡复配糖浆、果味浓缩风味糖浆需求快速提升。

（三）公司主营业务说明

报告期内，公司主要从事粉末油脂、咖啡、植物基、糖浆及创新食品产品的研发、生产和销售业务。

（1）粉末油脂业务

粉末油脂是公司的核心产品之一。公司的粉末油脂产品主要包括奶茶用粉末油脂、咖啡用粉末油脂、烘焙用粉末油脂等多场景专用功能性油脂。近年来，公司全面实现产品 0 反非氢化，顺应消费者健康饮食的发展趋势，引领茶饮行业向更健康方向发展。

公司先后参与起草《植脂末》《粉末油脂》《植物基奶油》等多项标准，深耕专用油脂领域。公司建有健康粉末油脂（国际）联合创新中心、苏州市功能性粉末油脂工程技术研究中心等研发载体。公司参与申报的以粉末油脂产品为代表的《食品工业专用油脂升级制造关键技术及产业化》项目荣获“2020 年度国家科学技术进步奖二等奖”。公司的植脂末（粉末油脂）产品也是江苏省“专精特新”产品。依托扎实的研发能力，公司持续推进产品结构优化升级，聚焦高附加值功能性产品迭代，重点推广冷溶植脂末、耐酸植脂末、零糖植脂末、发泡型专用油脂等专利产品，精准匹配新式茶饮轻乳茶、厚乳奶盖、冷热特调以及精品咖啡的差异化配方需求。通过完善的产品矩阵，公司能够为下游客户提供差异化的专用油脂解决方案，持续引领行业技术升级。

未来公司将继续加大研发投入和工艺技术创新，积极布局下游新消费市场和销售渠道，拓展国内外优质客户群体，进一步提升公司粉末油脂业务经营规模和市场占有率，巩固在粉末油脂行业内的领先地位。同时，充分利用公司在粉末油脂行业积累的核心技术和行业经验，顺应粉末油脂产品健康化和功能化的发展趋势，开发满足市场需求的功能性粉末油脂产品，在进一步优化产品结构、丰富产品品种的同时，带动粉末油脂产品的升级和健康发展。

（2）咖啡业务

公司的咖啡产品主要包括焙烤咖啡豆、研磨咖啡粉、热萃/冷萃咖啡液、冻干咖啡、速溶咖啡、咖啡固体饮料、咖啡饮品等全产品链。公司拥有自主研发的冷萃咖啡标准化产线，工厂通过ISO9001、ISO14001、HALAL 认证、FSSC22000 认证、雨林联盟（RA）认证等。

随着国内咖啡消费理念的快速传播以及消费习惯的逐步养成，近年来中国咖啡市场已处于高速增长阶段。公司咖啡业务正处于快速成长阶段，未来公司将紧跟行业茶咖融合、平价下沉的发展趋势，充分发挥粉末油脂、糖浆、植物基多品类协同优势，打造茶饮渠道专属咖啡原料配套方案，并通过实施咖啡扩产项目，提升公司咖啡产品的附加值，增强公司咖啡产品的竞争力。针对下沉平价咖啡市场爆发趋势，公司持续优化高性价比咖啡豆、咖啡基底产品。同时聚焦高附加值赛道，重点发力意式浓缩咖啡液等高端深加工产品，适配精品咖啡、门店特调、家庭 DIY 消费场景，持续提升咖啡板块的产品附加值与市场竞争力。此外，公司将紧抓咖啡市场快速增长的机遇，加大市场开拓和营销力度，积极与下游大型食品及饮料客户合作，提升公司品牌知名度，促进咖啡业务持续增长，进一步提升公司盈利水平。

（3）植物基业务

公司与国家粮科院在燕麦奶与植物奶方面有着深入的联合开发、成果产业化等方面合作。植物基研究团队致力于研究中国特色的谷物（如燕麦、青稞、芝麻等）、坚果（如巴旦木、榛子等）、豆类（如鹰嘴豆、豌豆、大豆等）等，获得多项技术成果并进行产业化，为更多消费者带来多样化的消费选择与健康体验。公司的植物基产品主要包括燕麦奶、核桃奶、燕麦浆、燕麦粉、米浆以及椰浆产品等。

公司植物基业务采用 B 端商用原料供给、C 端自有品牌的双轨发展模式，差异化覆盖工业商用供应链与大众终端消费市场，推动业务向多品类、功能化、高端化方向高质量发展。B 端层面，公司深耕新式茶饮、连锁咖啡商用植物基优质赛道，核心推出高品质厚椰乳、定制燕麦浆等核心原料产品，精准匹配市场主流生椰系列饮品、椰乳茶、植物基底咖啡等爆款产品的配方需求。公司持续迭代生产工艺与配方体系、优化产品稳定性与口感表现同时持续研发复配功能性植物基底产品，充分适配下游品牌高频上新、差异化创新的核心需求。依托稳定的产品品质与定制化研发能力，公司紧抓国内植物基产品国产替代机遇，持续提升商用市场渗透率，B 端植物基业务整体保持稳健增长态势。C 端层面，公司紧扣健康功能饮品消费趋势，依托自有品牌“非常麦”深耕大众消费市场，优选燕麦、核桃等优质天然原料，持续优化原料甄选标准与生产工艺，夯实产品品质与健康属性。2026 年上半年，品牌加速产品矩阵升级，陆续推出 DHA 核桃乳、有机核桃乳、低 GI 燕麦奶、羽衣甘蓝奇亚籽燕麦奶等多款功能性新品，覆盖营养益智、控糖轻食、膳食纤维补充等多元消费场景，顺利完成从基础植物饮品向高端功能性健康饮品的产品升级。针对精品咖啡细分场景，公司推出通过 IIAC 国际咖啡品鉴机构认证的咖啡大师燕麦奶，产品发泡性能优异、与浓缩咖啡适配度高，可满足专业门店及家庭制作需求，进一步完善高端产品布局，丰富 C端全场景产品体系。

（4）糖浆业务

公司糖浆产品矩阵完善，覆盖液体麦芽糊精、茶饮专用复配调味糖浆、低 GI 功能性糖浆、葡萄糖浆、麦芽糖浆等多品类，客户结构覆盖大型食品工业企业、全国性茶饮咖啡连锁品牌及区域优质中小餐饮客户，深耕华东、华南核心消费区域，具备完善的本地化配套服务与快速交付能力。

公司紧跟茶饮健康化、风味化迭代趋势，聚焦高附加值、定制化细分品类，深耕茶饮低糖化、风味化升级需求，持续迭代适配鲜果茶、轻乳茶、精品咖啡的专用调味糖浆。依托多品类协同优势，公司将糖浆产品与粉末油脂、植物基、咖啡原料组合配套，为下游客户提供一站式采购解决方案。

（5）创新食品业务

创新食品是公司完善全品类供应链、实现一站式服务能力的重要补充，核心围绕下游茶饮、咖啡、餐饮客户的标准化、差异化、降本增效、新品创新需求持续迭代，依托成熟的 UHT 无菌灌装、低温萃取、粉体复配工艺，持续丰富饮品配套原料、风味基底、标准化小料矩阵，全方位匹配 B 端客户新品研发与门店标准化运营需求。

结合 2026 年上半年下游茶饮、咖啡行业新品迭代趋势与轻养生、天然风味消费热点，公司精准洞察客户差异化产品需求，持续落地新品开发与工艺升级，丰富创新产品体系。风味萃取领域，成功开发晶花茶萃液等天然茶基底原料，保留原茶本味，适配新式茶饮纯茶、茶咖特调、花香果茶等热门新品场景，助力客户打造差异化天然风味产品；粉体配料领域，全新推出杨枝甘露风味粉、椰浆粉，适配夏季果饮、冰沙、特调茶饮等爆款场景，帮助客户快速落地季节限定新品、缩短上新周期。同时，公司持续优化无菌豆花、烧仙草、果冻布丁等标准化即食小料，大幅简化门店操作流程、降低人工与物料损耗成本，全方位赋能下游客户产品创新、降本增效与标准化升级，进一步夯实公司综合供应链竞争壁垒。公司紧跟大健康产业发展趋势，持续加码天然健康饮品的战略布局，推出了全新品牌“白山树下”，主打人参天然植物萃取健康产品，聚焦滋补养生与日常保健消费场景，进一步丰富了公司在大健康消费领域的品牌矩阵，契合了消费者对天然、功能化饮品的升级需求。

二、经营情况的讨论与分析

2026年上半年，公司的主营业务和主要产品未发生重大变化，总体经营情况良好。报告期内，随着我国经济的持续增长，居民消费能力不断提升，消费者对品质、个性、体验等方面的需求日益多元化。消费升级促使消费者不再满足于基本的产品功能，而是追求更高品质、更具个性化的商品和服务，消费者需求的转变为新消费品牌的崛起提供了广阔的市场空间。作为新消费行业的上游供应链企业，公司的茶饮、咖啡、植物基等业务的消费需求也在逐步上升。

报告期内公司实现的营业收入为 113,059.50 万元，较去年同期下降 4.62%；公司营业利润为3,714.68 万元，较去年同期增长 144.41%。报告期内公司的核心产品粉末油脂业务实现营业收入50,252.15 万元，较去年同期减少 4,725.64 万元，下降比例为 8.60%，粉末油脂在主营业务收入占比为 51.28%；公司第二增长曲线咖啡业务报告期内实现营业收入 16,597.20 万元，较去年同期减少 2,419.62 万元，下降比例为 12.72%；公司的植物基业务紧跟行业发展势头，呈现较高增速，报告期内实现营业收入 9,232.88 万元，较去年同期增加 3,154.40 万元，增长比例为 51.89%。公司坚持渠道策略为“toBtoC 兼顾，双轮驱动发展”，报告期内，公司 C 端业务营业收入 10,323.3 万元，同比增长 79.33%。

回顾过去半年，公司重点开展了以下工作：

（一）产品持续推新，拓展消费市场

报告期内，公司围绕年度经营计划的产品创新战略，立足消费者实际需求，持续加快各品类新品研发迭代与上市节奏。

咖啡品类方面，公司立足功能性咖啡液 SKU 的丰富化，成功推出自律系列羽衣甘蓝&西梅益生元浓缩咖啡液胶囊、15 倍浓萃咖啡液胶囊、RTD 拿铁&生椰拿铁咖啡饮料及 1L 直萃黑咖等新品，凭借便捷性与高品质的双重优势，上市后迅速获得消费者广泛认可，有效巩固了咖啡业务作为公司第二增长曲线的战略地位。

植物基品类方面，公司顺应健康化消费趋势，积极研发全谷物燕麦奶、低 GI 燕麦奶、羽衣甘蓝奇亚籽燕麦奶、omega3 燕麦奶和 DHA 燕麦奶等差异化新品，持续巩固在植物基营养赛道的技术壁垒。

在创新食品领域，公司精准洞察客户差异化产品需求，持续落地新品开发。风味萃取领域，公司成功开发晶花茶萃液等天然茶基底原料，保留原茶本味，适配新式茶饮纯茶、茶咖特调、花香果茶等热门新品场景，助力客户打造差异化天然风味产品；粉体配料领域，全新推出杨枝甘露风味粉、椰浆粉，适配夏季果饮、冰沙、特调茶饮等爆款场景，帮助客户快速落地季节限定新品、缩短上新周期。同时，公司紧跟大健康产业发展趋势，持续加码天然健康饮品的战略布局，推出了全新品牌“白山树下”，主打人参天然植物萃取健康产品，聚焦滋补养生与日常保健消费场景，进一步丰富了公司在大健康消费领域的品牌矩阵，契合了消费者对天然、功能化饮品的升级需求。

（二）强化品牌建设，线上&线下营销齐步开拓

报告期内，公司积极落实年度市场营销计划，围绕品牌知名度提升与渠道网络完善，实施了一系列卓有成效的品牌推广与营销动作。线下方面，公司持续参与博鳌健康论坛、春季糖酒会等国内大型行业展会，并加大了国际业务拓展力度，先后亮相新加坡 FHAFood&Beverage、尼日利亚食品展等海外展会，有效提升了品牌的国际影响力与渠道开发能力。

在品牌升级与线下媒介投放方面，公司持续推进核心品牌的形象焕新，报告期内对金猫及非常麦进行了系统性品牌升级，从视觉识别体系到品牌主张均实现了全面优化，进一步明晰了各品牌的差异化定位。线下媒介层面，非常麦在重点城市投放了公交车广告，覆盖城市核心通勤线路，有效触达大众消费群体；金猫则聚焦写字楼与社区场景，投放分众电梯媒体，精准锁定都市白领及家庭消费人群。同时，公司积极借力体育赛事扩大品牌声量，非常麦作为苏超联赛南通队主场赛事赞助商，通过赛场品牌曝光与线下互动活动相结合的方式，有效传递了健康活力的品牌形象，进一步提升了区域市场影响力。

报告期内，公司线上渠道聚焦抖音、拼多多、京东、天猫四大核心电商平台，通过精准投放、流量扶持及会员权益优化，持续提升渠道运营效率。在头部达人合作层面，金猫咖啡与头部抖音达人达成深度合作，通过直播带货与内容共创的形式，实现品牌在抖音生态的快速破圈，显著拉动了 C 端产品的销售转化。内容营销层面，以小红书平台为例，公司围绕 C 端品牌开展达人种草项目，精准锁定核心消费场景，累计发布百余篇种草内容，实现曝光量、阅读量、互动量等核心指标翻倍增长，达人粉丝覆盖达数百万量级，核心话题阅读量突破两百万次。报告期内，公司线下零售渠道已覆盖客户超 300家，覆盖网点数近 6万家，线上线下资源的有效整合，为公司开拓新的销售增长空间提供了有力支撑。

此外，公司于报告期内参展春季糖酒会，重点提升了 C 端品牌金猫、非常麦、卡丽玛等的现场露出与消费者互动，通过现场品鉴、品牌展示及渠道对接等活动，有效扩大了品牌在终端消费市场及经销商群体中的认知度，为消费市场的持续拓展注入了新的活力。新品的陆续落地与品牌的持续曝光，不仅拓宽了公司的消费客群覆盖，也为报告期内营业收入的增长注入了持续动力，消费市场版图得到进一步扩张。

（三）有序推进咖啡项目建设，积极扩大产能，满足市场需求

当前，饮料市场发展迅速，下游客户对各类型咖啡产品的需求结构发生变化，可与水或牛奶快速融合为可饮用咖啡的冷热萃咖啡液以及可以直接饮用的即饮咖啡因便捷性更高、场景适配性更多等原因获得了市场更多偏好，同时植物基等 RTD 即饮产品也越来越获得消费者的认可。 公司为进一步紧跟市场需求，结合战略规划和业务发展需求，于 2026 年 4月对募投项目“咖啡扩产建设项目”进行了产能调整，此次调整后，预计项目年产能为 16,000 吨焙烤咖啡豆、600 吨研磨咖啡粉、8,000 吨冷热萃取咖啡液以及 95,000 吨 RTD 即饮咖啡。

本次咖啡扩产募投项目稳步有序推进。报告期内，8,000 吨冷热萃取咖啡液产线已完成无菌胶囊设备试产投产，95,000 吨 RTD 产线的无菌 PET 灌装设备完成无菌验证及试产，中山南路厂区土建工程项目正有序施工建设中。

（四）信息化项目有序推进，紧扣数智战略，夯实数字化转型基石

报告期内，公司紧扣“数智化升级”战略，围绕重点项目高效推进各项工作，如 WMS、MES项目均按计划逐步进行测试、上线；RPA+AI 项目在财务对账、BI 看板及企业微信智能表格开发等方面全面落地。上半年工作聚焦数据贯通与流程自动化，初步构建起“数据驱动、高效协同”的数字化基础架构，为下半年深化 AI 应用与工厂智能化转型提供了坚实支撑。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用 √不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

（一）产品研发和技术创新优势

作为国内较早进入粉末油脂行业的企业之一，公司构建了较为完整、专业、高效的研发体系，已组建一支拥有七十余名以食品科学为主要学科背景、有着丰富行业经验的研发团队，多年来专注于粉末油脂、咖啡、植物基、创新食品等核心产品和行业发展前沿技术的研究。2023 年度，佳禾食品获批设立国家级博士后科研工作站，目前工作站已进站 2名博士后人员。工作站的设立能够促进公司在科技创新领域的发展，加快产学研创新成果的转化和更高端人才的培养，目前，佳禾食品旗下子公司佳科检测先后获批中国合格评定国家认可委员会 CNAS 认可、CMA 认证资质，表明了实验室具备了专业的检测能力，增强市场竞争能力，可以更加赢得客户和社会各界的信任。

为深化产学协同，佳禾研究院在佳禾食品总部成功揭牌成立。佳禾研究院的成立能够汇聚国内外优秀的科研人才、高水平的专家学者组建多元化的核心研发团队，专注于营养健康产业的研究和创新。佳禾研究院将从加强人才培养和匹配、专注于营养健康食品的开发、深化校企与院所合作三个维度，共同助力食品行业研发和创新发展，不断推出消费者喜欢的营养健康的新产品。目前佳禾研究院设立博士后科研工作站、创新项目部、院士专家中心、佳科检测等平台，以不同的研发路径探索食品原料及配料的多元化发展，推动产品从“安全”向“健康+美味”升级，并进一步加速科技成果转化与产业化落地。

1、自主性研究成果及产业化

在粉末油脂领域，公司已掌握多项关键技术。公司参与研发的技术获得“国家科学技术进步奖二等奖”，标志着公司创新能力达到新的高度，公司自主研发的粉末油脂包埋微胶囊化工艺技术，已达到行业领先水平，植脂末（粉末油脂）产品也被认定为江苏省“专精特新”产品。截至报告期末，公司共拥有有效专利 95 项，其中发明专利 19 项，实用新型专利 51 项，PCT 国际专利7项，外观专利 18 项。

在咖啡方面，公司拥有“低咖啡因速溶咖啡”、“冷萃咖啡”相关专利技术，金猫咖啡建有“江苏省研究生工作站”等研发平台，有效推进了研发成果的持续转化，如：已建有标准化的连续式冷萃咖啡生产线，相关产品已实现批量式生产并投放市场。2024 年，金猫咖啡获批建设“苏州市咖啡深加工工程技术研究中心”，打造了咖啡全产业链生态平台，金猫公司获得“国家高新技术企业”认定。同年，金猫咖啡获评江苏省智能制造车间、江苏省绿色工厂的荣誉。在 IIAC 国际咖啡品鉴大赛 2026 年度系列赛事中，金猫咖啡共斩获 6 支金奖及 1 支铂金奖。截至报告期末，金猫咖啡共有 44 支金奖及 3支铂金奖。

在植物基食品领域，公司与国家粮科院在燕麦奶与植物奶方面有着深入的联合开发、成果产业化等方面合作，获得多项技术成果并进行产业化，其中合作的农业科技项目“燕麦奶及系列化特色植物基产品创制关键技术研究”项目顺利通过验收结题。依托自主研发的酶解、浓缩技术，公司在率先上市冷冻燕麦浆、为燕麦奶行业市场发展提供更天然优质原料的基础上，还面向消费者推出了多款“非常麦”燕麦奶饮料，赢得了消费者的广泛认可。2023 年公司被授牌“国家粮食产业（全谷物）技术创新中心”，进一步推动公司在粮食产业、国民营养健康领域的建设和发展。同时，公司与高校联合申报的“十四五”国家重点研发计划项目“特色杂粮品质提升关键技术研发与新产品创制”项目成功获批，并于 2026 年 4月 18 日召开了项目启动会，该项目将系统开展杂粮品质提升关键技术攻关与健康产品创新，助力我国杂粮产业高质量发展与国民膳食营养改善。

2、新产品开发响应能力

公司新产品开发能力突出，可以满足客户多样化、功能化的产品需求，已成为公司核心竞争力的体现。粉末油脂、咖啡、植物基等原料产品主要应用于奶茶、咖啡等快速消费品，直接面对终端消费者，公司通过组建专门的产品研究室，持续进行风味和功能化产品的开发。公司凭借多年的研发优势、实时跟进消费偏好变化，每年推出多项新产品，以满足终端消费者差异化的消费需求。

报告期内，公司为千余家客户提供粉末油脂、咖啡等产品，满足了客户对风味多样、特性多元等方面的产品需求。目前与公司稳定合作的饮品品牌数量达到近两百个，通过与客户的长期合作，公司的产品得到客户充分认可，树立了良好的市场形象。

（二）全面、严谨的产品控制优势

由于所处食品行业，公司历来十分重视产品质量及食品安全。为持续保障产品质量，公司构建了多层级的全面质量及产品管理体系，包括：通过 ISO9001 质量管理体系认证，并以此为基础，建立了制度化、标准化、规范化的企业管理体系，推动高效运作；通过 FSSC22000 食品安全体系认证，建立了完整的危害分析与关键控制点体系，严格监督各生产环节，确保产品质量及安全；

公司多项产品通过清真认证（HALAL），速溶咖啡系列产品通过雨林联盟（RA）认证，燕麦奶通过欧洲素食认证、有机认证等，焙烤咖啡豆通过合规树立品牌声誉的全球标准 BRCGS 认证。

公司倡导“营养、健康、安全、美味”的产品理念，依据以上质量管理认证标准，并结合实际情况制定了以《一体化管理手册》为核心的质量管理制度框架，涵盖了从产品开发到原材料采购、生产、仓储到销售全过程的全面质量及食品安全管理流程。依托 ERP 系统打造信息化质量控制平台，贯通“供应商→原材料检验→过程质量管控→成品质量→售后质量”产品全生命周期质量管理数据链，构建信息管理平台并实现信息数据共享，以便于员工、供方、合作伙伴和顾客所需数据和信息的采集和获取，满足经营发展对高效数字化管理的需求。通过建立全链路一体化的经营体系，实现生产经营各环节来源可溯、流向可追、问题可查。推进“安灯系统”、“QCC 品管圈”等活动，推动全面质量管理，提升员工质量意识，增强团队合作精神，并通过持续的质量改进，不断提高过程管控能力和工作效率，达到提升产品质量，降低成本的目的。

（三）稳定的供应保障能力

随着下游食品消费的多元化、精细化发展，过去以食品生产商主导的消费品供应模式已开始向终端消费者需求驱动的生产模式进行转变，近年来粉末油脂等食品配料生产逐步呈现出“多批次、小批量、多品种、多规格”的发展趋势，也对食品制造商的生产品质和交付能力提出了挑战，因此，食品原料供应的健康性、功能性、安全性及经济性已是衡量食品企业制造能力的关键指标。

公司打造了智能示范车间，2024 年南通佳之味工厂获得了省级智能工厂的荣誉称号，推行精益化生产模式，制造团队具备多年的行业经验，可以在充分融合市场需求与生产能力后优化和安排生产；同时，公司在关键工艺和产品间的快速换型上执行标准化作业，实现了不同品种产品生产的快速切换，并通过配备全自动的包装线和严密的产品检验设备，保障生产的高效、稳定，从而满足客户在品种、数量、质量及供货时间上全方位的要求。此外，公司生产基地位于长三角核心地区，周边生产物料供应和运输物流基础较为完善和发达，也有效提升了公司的供应保障效率。

就产品供应种类而言，相比于普通制造商较为单一的产品供应，公司依托丰富的产品开发经验，已建立全面的产品体系，可以满足不同客户差异化的需求。在生产能力上，公司已是国内生产规模较大的粉末油脂生产商之一。报告期内，公司产品发货涵盖全国三十余个省、直辖市及自治区以及马来西亚、印度尼西亚、缅甸、尼日利亚等三十余个国家及地区。公司以完备的生产能力和丰富的产品线为下游消费市场提供了供应保障。

（四）营销服务和品牌优势

1、完善的销售网络服务布局

通过多年的布局，公司已建立较为完善的国内外营销网络体系，拥有高效优质的销售渠道。国内方面，公司结合自身地理区位及经营策略，建立了以华东、华南等消费集聚地为核心，并完善覆盖华北、西南、华中、东北、西北等区域的销售布局，持续地进行市场开拓和客户服务；国际贸易方面，公司成立国际贸易部门负责境外销售业务，并在新加坡设立了业务中心，形成了以新加坡为中心，辐射马来西亚、印度尼西亚、缅甸、泰国等东南亚市场的销售布局，同时业务延伸到部分欧洲、非洲等国家，境外销售成为公司重要的销售方向。

此外，公司根据行业特点合理制定了以直销为主、经销为辅的销售模式，与业内知名的食品工业企业建立稳固合作关系；同时顺应现调饮品消费市场的快速发展趋势，公司率先与诸多茶饮及餐饮品牌客户在供应、研发等方面达成全方位合作，相关销售规模保持较高的成长性。

2、广泛的品牌知名度

公司自成立以来通过持续的品牌建设，目前已拥有“佳禾”、“晶花”、“金猫”、“佳芝味”、“非常麦”等核心品牌，“艿大师”、“ERIC 爱立克”、“卡丽玛”、“苏小丸”等重要品牌以及数十个产品系列的品牌体系布局。随着公司品牌影响力的持续提升，公司“晶花”牌粉末油脂已成为国内外奶茶、咖啡等领域具有较高知名度的原料产品，在众多客户中形成良好口碑，获得“江苏精品”认证；“非常麦”有机燕麦奶在网络销售平台和部分终端超市及餐饮店形成稳定销售，产品的市场表现强劲；“金猫”咖啡产品单品复购率高、推荐率上升。

3、渠道优势

公司在茶饮行业深耕已久，和各头部茶饮品牌积极合作，定制化开发客户需求产品，打造高质量茶饮产品，在茶饮品牌间取得了良好的口碑。同时凭借完善的营销网络服务，在全国建立高质高量的经销商合作伙伴关系，让公司产品得以覆盖大中小型茶饮品牌，进一步扩大市占率。公司积极拓展食品工业企业合作，与行业领先的食品饮料品牌建立稳固的合作关系，在产品创新等方面实现优势互补。外贸方向，公司瞄准海外食品工业和茶饮行业这两大市场前景广阔的赛道，抢占出海先机，占据有利地位，与食品饮料企业、奶茶连锁客户、经销商等达成合作，带去各类行业领先产品，助力该品牌产品构建起坚实的市场竞争力。餐饮渠道，公司提供完整的解决方案，开拓产品新应用方向，助力餐饮行业实现产品创新，赢得消费者喜好。

C 端方面，公司着力打造自有品牌，积极开拓新销售渠道，探索大型商超、连锁零售便利店、餐饮连锁等具有庞大客源的线下渠道，同时结合行业发展，深挖自媒体潜力，开通自媒体账户，积极与消费者互动，建设亲民品牌形象。针对咖啡和燕麦奶品类联合咨询调研公司进行全方位消费者定性定量调研，形成行业领先的认知报告；结合消费者调研针对性打造线上渠道能力，开拓抖音、快手、拼多多和小红书等新型营销渠道，产品表现强劲，销售额持续增长，实现了预期的商业目标，收获大量好评。

B 端坚持以品牌为导向，通过参加行业大型展会，如中国国际食品添加剂和配料展览会（FIC）、博鳌健康食品论坛暨博览会、2025 春季糖酒会、良之隆火锅食材展、2025Hotelex 酒店展、APACFood&Beverage Expo 2025 及尼日利亚食品展、新加坡 FHA Food&Beverage 等境内外展会，实现品牌建设与传播，拉近客户与消费者距离，吸引新的高质客户加入合作。

四、报告期内主要经营情况

(一)主营业务分析

1、 财务报表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

财务费用变动原因说明：主要系利息收入减少及汇兑损益变动。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期原物料采购支出减少所致。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期理财支出减少所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系上年同期收到募集资金款项所致。

2、 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用 √不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1、 资产及负债状况

单位：元 币种：人民币

其他说明 无

2、 境外资产情况

√适用 □不适用

(1) 资产规模

其中：境外资产86,893,417.58（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为2.36%。

(2) 境外资产占比较高的相关说明

□适用 √不适用

其他说明

无

3、 截至报告期末主要资产受限情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

4、 其他说明

□适用 √不适用

(四)投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

√适用 □不适用

报告期内，公司开展如下投资活动：

（1）新设子公司

公司于 2026 年 3 月出资设立晶澜国际有限公司，持股比例 100.00%，认缴注册资本 35.20 万美元，截至 2026 年 6 月 30 日尚未实缴出资。

（2）注销子公司

2026 年 2月，公司完成子公司金猫（云南）咖啡有限公司的工商注销工作。

(1)重大的股权投资

□适用 √不适用

(2)重大的非股权投资

√适用 □不适用

2026 年 4 月 30日，公司召开第三届董事会第十一次会议，审议通过《关于建设年产 46 万吨超级植物奶智能制造项目的议案》，该项目拟由公司全资子公司南通佳之味为实施主体，总投资金额为 6.5 亿元，项目通过新建生产厂房、购置智能化生产设备，扩大公司植物基等产品生产规模以满足市场需求和支撑公司发展战略的落实，具体内容详见《关于建设年产 46 万吨超级植物奶智能制造项目的公告》（公告编号：2026-041）。

(3)以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

证券投资情况

□适用 √不适用

证券投资情况的说明

□适用 √不适用

私募基金投资情况

√适用 □不适用

截至报告期末，公司及全资子公司投资的私募基金余额为 3,781.56 万元。公司及全资子公司投资的私募基金为厦门银麟股权投资合伙企业（有限合伙）、扬州弘创股权投资合伙企业（有限合伙）、南京祥仲创业投资合伙企业（有限合伙）以及共青城金螭创业投资合伙企业（有限合伙）。

衍生品投资情况

√适用 □不适用

(1) 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

√适用 □不适用

① 开展外汇套期保值业务的审议程序

公司于 2025 年 8 月 21 日召开第三届董事会第六次会议审议通过了《关于调整外汇套期保值业务额度的议案》。同意公司及子公司根据实际经营需求，与经国家外汇管理局和中国人民银行批准、具有相应外汇套期保值业务经营资格的金融机构开展外汇套期保值业务。调整后，公司计划任一交易日持有的最高合约价值累计不超过 5,000 万美元（或其他等值外币），预计动用的交易保证金和权利金上限不超过 350 万美元（或其他等值外币），本次调整外汇套期保值业务额度事项的有效期限自本次董事会审议通过之日起至 2026 年 4 月 23 日。前述额度范围内，资金可循环使用，任一时点的交易金额不超过授权的额度。同时授权董事长或其授权代理人负责具体实施外汇套期保值业务相关事宜，并签署相关文件。具体内容详见公司于 2025 年 8 月23 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《佳禾食品工业股份有限公司关于调整外汇套期保值业务额度的公告》（公告编号：2025-070）。

公司于 2026 年 4 月 23 日召开第三届董事会第十次会议、于 2026 年 5 月 15 日召开 2025 年年度股东会，审议通过了《关于开展外汇套期保值业务的议案》。同意公司及子公司根据实际经营需求，与经国家外汇管理局和中国人民银行批准、具有相应外汇套期保值业务经营资格的金融机构开展外汇套期保值业务。公司计划任一交易日持有的最高合约价值累计不超过 5,000 万美元（或其他等值外币），预计动用的交易保证金和权利金上限不超过 500 万美元（或其他等值外币），自公司年度股东会审议通过之日起 12 个月内有效。前述额度范围内，资金可循环使用，任一时点的交易金额不超过授权的额度。同时公司股东会授权董事长或其授权代理人负责具体实施外汇套期保值业务相关事宜，并签署相关文件。具体内容详见公司于 2026 年 4 月 25 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《佳禾食品工业股份有限公司关于开展外汇套期保值业务的公告》（公告编号：2026-029）。

截至本报告披露日，公司在上述额度范围内开展外汇套期保值业务。

② 开展期货套期保值业务的审议程序

公司于 2025 年 4 月 24 日召开第三届董事会第四次会议审议通过了《关于开展期货套期保值业务的议案》。同意公司及子公司根据实际经营需求，与境内经监管机构批准、具有相应业务资质，满足公司套期保值业务条件的场内交易场所开展期货套期保值业务。公司计划投入期货套期保值业务的保证金总额不超过人民币 1,500 万元或等值其他货币，任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币 15,000 万元或等值其他货币。自本次董事会审议通过之日起 12 个月内有效，本次额度生效后，第三届董事会第二次会议授权的额度将自动失效。前述额度在有效期可循环滚动使用。同时授权董事长或董事长授权人负责具体实施期货套期保值业务相关事宜，并签署相关文件。具体内容详见公司于 2025 年 4 月 26 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《佳禾食品工业股份有限公司关于开展期货套期保值业务的公告》（公告编号：2025-032）。

公司于 2026 年 4 月 23 日召开第三届董事会第十次会议、于 2026 年 5 月 15 日召开 2025 年年度股东会，审议通过了《关于开展期货套期保值业务的议案》。同意公司及子公司根据实际经营需求，与境内经监管机构批准、具有相应业务资质，满足公司套期保值业务条件的场内交易场所开展期货套期保值业务。公司计划投入期货套期保值业务的保证金总额不超过人民币 1,500 万元或等值其他货币，任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币 15,000万元或等值其他货币。自公司年度股东会审议通过之日起 12 个月内有效，前述额度在有效期可循环滚动使用。同时公司股东会授权董事长或董事长授权人负责具体实施期货套期保值业务相关事宜，并签署相关文件。具体内容详见公司于 2026 年 4 月 25 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《佳禾食品工业股份有限公司关于开展期货套期保值业务的公告》（公告编号：2026-028）。

截至本报告披露日，公司在上述额度范围内开展期货套期保值业务。

单位：万元 币种：人民币

(2) 报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用 √不适用

其他说明无

(五)重大资产和股权出售

□适用 √不适用

(六)主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

报告期内取得和处置子公司的情况

√适用 □不适用

其他说明 □适用 √不适用

(七)公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

五、其他披露事项

(一) 可能面对的风险

√适用 □不适用

1、市场需求下降的风险

报告期内，公司主营业务为粉末油脂、咖啡、植物基及其他产品的研发、生产和销售。公司生产的粉末油脂、咖啡、植物基等产品作为奶茶、咖啡、烘焙及麦片等食品饮料的重要原料，其业务的增减受下游行业的影响较大。若宏观经济或消费偏好发生重大不利变化，导致消费者对奶茶、咖啡、烘焙及麦片食品的消费需求严重下降，则下游的食品工业客户及餐饮连锁类客户将会减少对粉末油脂、咖啡、植物基及其他产品的购买量，进而影响到公司产品的销售。因此，公司存在市场需求下降导致业绩下降的风险。

2、食品安全的风险

“民以食为天、食以安为先”，食品安全事关民众的身体健康和生命安全。近年来，食品安全问题日益受到国家和消费者的重视，食品饮料行业受到的监管日益强化，社会媒体舆论对食品安全事件的监督和报道不断深入。公司所处食品饮料行业，公司产品主要为粉末油脂、咖啡、植物基及其他创新食品，与消费者的身体健康直接相关，虽然公司历来高度重视食品安全，建立了完善的食品安全管理体系，且自成立以来未发生过食品安全事故，但未来如果公司因质量控制出现疏漏或瑕疵而发生产品质量问题，将有可能产生食品安全风险甚至导致食品安全事故，从而影响公司的信誉及持续盈利能力。

3、原材料价格波动风险

公司产品的原材料成本占当期主营业务成本的比重比较高，若未来公司主要原材料的市场价格出现较大幅度的波动，而公司的产品销售价格不能同步调整，公司可能会面临原材料价格波动风险，从而对公司盈利产生不利影响。

4、汇率变动的风险

公司的外汇收支主要涉及境外采购及境外销售，汇率的变动会产生汇兑损益进而影响公司的利润。由于汇率的变动受国内外政治、经济、金融政策等各种因素影响，具有一定的不确定性，因此，如果未来人民币汇率继续出现较大幅度波动或单边持续波动，将对公司经营成果造成一定的影响。

5、对高端人才的持续需求风险

随着行业内的市场竞争逐步加剧，对于高素质人才的争夺会更加激烈，公司可能面临因竞争而流失人才的风险。同时，随着公司项目的实施和业务规模的扩大，公司对于专业人才的需求还会进一步增加，如果公司不能根据市场的发展提供更为具有竞争力的薪酬待遇或良好的职业发展空间，将可能无法保持团队的稳定及吸引足够的专业人才，从而影响公司的未来发展。

(二) 其他披露事项

□适用 √不适用

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

□适用 √不适用

公司董事、高级管理人员变动的情况说明

□适用 √不适用

二、利润分配或资本公积金转增预案

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

员工持股计划情况

□适用 √不适用

其他激励措施

□适用 √不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

√适用 □不适用

其他说明

√适用 □不适用

公司全资子公司苏州金猫咖啡有限公司、南通佳之味食品有限公司属于 2026 年度环境信息依法披露企业，后续公司将根据《企业环境信息依法披露管理办法》第十九条规定，在指定时间段内披露 2026 年度环境信息。

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用 □不适用

公司长期深耕乡村振兴助农领域，以产业联动为核心，搭建田间直达市场的产销体系，构建企农利益共享、长效共赢的可持续发展模式，切实以特色产业赋能乡村增收致富。

产业助农层面，公司持续深化多地特色农业产业帮扶，深度对接各地特色优质农业资源，覆盖杂粮、农副加工品、特色坚果等多类品类，持续拓宽农户增收路径，深化全域产业帮扶成效。2026 年上半年，公司持续深耕云南孟连咖啡产业帮扶，累计采购当地精品咖啡豆，直接惠及 200余户咖啡种植农户；稳步推进内蒙古乌兰察布燕麦产业合作，与当地 2,000 亩燕麦基地达成合作订单，带动千余名农户就业；同步拓展多区域优质原料助农渠道，加强山东玉米淀粉、云南有机核桃、黑龙江优质大米等采购合作项目，全方位助力各地特色农业稳产增收，实现经济效益提升。

公益助农方面，公司持续践行社会责任，优先采购苏州本地大米、鲜橙用于员工福利，助力农户创收。通过多元化产业帮扶与公益助农举措，公司切实助力巩固拓展脱贫攻坚成果，为乡村经济长效稳健发展注入持续动力。

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

注（1）：避免同业竞争的承诺

公司控股股东、实际控制人出具了《关于避免同业竞争的声明及承诺函》，就避免同业竞争问题，公司控股股东、实际控制人向公司承诺如下：1、本人及所控制的其他公司或组织未以任何形式直接或间接从事与佳禾食品及其控股子公司相同、相似或在商业上构成任何竞争的业务。

1、本人及所控制的其他公司或组织未以任何形式直接或间接从事与佳禾食品及其控股子公司相同、相似或在商业上构成任何竞争的业务。

2、在本人作为佳禾食品控股股东/实际控制人期间，本人及所控制的其他公司或组织将不以任何形式从事与佳禾食品及其控股子公司相同、相似或在商业上构成任何竞争的业务。

3、在本人作为佳禾食品控股股东/实际控制人期间，若佳禾食品及其控股子公司今后从事新的业务，则本人及本人所控制的其他公司或组织将不以控股或其他拥有实际控制权的方式从事与佳禾食品及其控股子公司从事的新业务有直接竞争的业务。若本人及本人所控制的其他公司或组织已有与佳禾食品及其控股子公司所从事的新业务有直接竞争的经营业务，本人将积极促成该经营业务由佳禾食品或其控股子公司通过收购或受托经营等方式集中到佳禾食品或其控股子公司经营，或本人及本人控制的其他公司或组织将该经营业务对外转让或直接终止经营该业务。

4、本人承诺不以佳禾食品控股股东/实际控制人的地位谋求任何不正当利益。如因本人及本人所控制的其他公司或组织违反上述承诺而导致佳禾食品的权益受到损害，本人将承担相应的损害赔偿责任。

注（2）：减少并规范关联交易的承诺

公司控股股东、实际控制人就减少并规范关联交易事宜出具了《关于减少和规范关联交易的承诺函》，具体承诺如下：

1、本人及本人所控制的其他公司或组织将尽量减少与佳禾食品的关联交易。在进行确有必要且无法避免的关联交易时，保证按市场化原则和公允价格进行公平操作，并按相关法律法规和规范性文件的规定履行交易程序及信息披露义务。本人及本人所控制的其他公司或组织与佳禾食品就相互间关联交易所作出的任何约定和安排不妨碍佳禾食品为其自身利益、在市场同等竞争条件下与任何第三方进行业务往来和交易。

2、本人承诺不以佳禾股份控股股东/实际控制人的地位谋求任何不正当利益。如因本人违反上述承诺而导致佳禾食品的权益受到损害，本人将承担相应的损害赔偿责任。

注（3）：不占用公司资金的承诺

公司控股股东、实际控制人就不占用公司资金事宜，出具了《避免资金占用的承诺函》，具体内容如下：

1、本人及本人控制的其他公司或组织将严格遵守《公司法》、《证券法》等法律法规及规范性文件、佳禾股份《公司章程》等内部管理制度的规定，不以任何理由、任何形式直接或间接占用佳禾股份的资金、资产，不滥用控股股东/实际控制人的地位侵占佳禾股份的资金、资产。

2、本人承诺如因本人及本人控制的其他公司或组织违反上述承诺而导致佳禾股份的权益受到损害，本人将承担相应的损害赔偿责任。

注（4）：相关信息披露的承诺

公司承诺：“本公司股东不存在如下情形：（一）法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有公司股份；（二）本次发行的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员直接或间接持有公司股份；（三）以公司股权进行不当利益输送。”

注（5）：对公司填补回报措施能够得到切实履行做出的承诺

根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17 号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）的要求，公司董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：

1、公司承诺

本次股票发行后，公司净资产和股份总数将得到迅速增加，预计募集资金到位当年公司每股收益和净资产收益率将被摊薄，为降低本次公开发行摊薄即期回报的影响，公司承诺将采取如下措施，保障募投项目顺利实施，进一步提升公司盈利能力，以填补被摊薄即期回报：

（1）加强募集资金管理，确保募集资金使用合法合规

为规范募集资金的管理和使用，提高募集资金使用效益，切实保护投资者的合法权益，公司已制定《募集资金专项存储及使用管理制度》，明确对募集资金实行专户存储制度。募集资金到位后将存放于公司董事会决定的专项账户进行集中管理，做到专款专用，便于加强对募集资金的监管和使用，保证募集资金合法、合理地使用。

（2）积极实施募集资金投资项目，尽快获得预期投资收益

本次募集资金投资项目系基于公司发展战略，并围绕现有主营业务展开，公司已对募投项目的可行性进行了充分论证，其中建设“年产十二万吨植脂末生产基地建设项目”、“年产冻干咖啡 2,160 吨项目”将显著提升公司现有产能，促进各项业务规模持续增长，同时“新建研发中心项目”及“信息化系统升级建设项目”的建设将有利于提升公司竞争力和运营效率，确保公司实现可持续发展。本次发行所募集的资金到位后，公司将加快推进募投项目的实施，提高募集资金使用效率，争取早日实现募投项目达到预期效果，以增强公司盈利水平，降低本次发行所导致即期回报被摊薄的风险。

（3）建立稳定的利润分配政策，维护投资者资产收益权

为建立对投资者持续、稳定的利润分配机制和回报规划，公司已根据中国证监会的规定及监管要求，制定上市后适用的《公司章程（草案）》和《上市后三年股东分红回报规划》，其中《公司章程（草案）》对利润分配尤其是现金分红的条件、比例和股票股利的分配条件等作出了详细规定，完善了公司利润分配的决策程序及机制；《上市后三年股东分红回报规划》则以制度的形式稳定公司对股东的中长期回报，维护公司股东享有的资产收益权利，提升公司投资价值。

本公司将积极履行上述填补被摊薄即期回报的措施，如违反前述承诺，将及时公告违反的事实及理由，除因不可抗力或其他归属于本公司的原因外，将向本公司股东和社会公众投资者道歉，同时向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的利益，并在本公司股东大会审议通过后实施补充承诺或替代承诺。

2、公司董事、高级管理人员承诺

（1）承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

（2）承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；

（3）承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；

（4）持续完善公司的薪酬制度，使之更符合摊薄即期回报填补的要求；积极支持公司董事会或薪酬委员会在制订、修改补充公司薪酬制度时与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并在董事会对相关议案进行表决时投赞成票；

（5）公司如推出股权激励方案，则股权激励行权条件应与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并在董事会对相关议案进行表决时投赞成票；

（6）本人承诺切实履行本人所作出的上述承诺事项，确保公司填补回报措施能够得到切实履行。若本人违反该等承诺或拒不履行承诺，本人自愿接受中国证监会、交易所等证券监管机构依法作出的监管措施；若违反该等承诺给公司或者股东造成损失的，本人愿意依法承担赔偿责任。

3、公司控股股东、实际控制人承诺

（1）本人承诺不越权干预公司经营管理活动；

（2）本人承诺不侵占、不损害公司利益；

（3）本人承诺切实履行本人所作出的上述承诺事项，确保公司填补回报措施能够得到切实履行。若本人违反该等承诺或拒不履行承诺，本人自愿接受中国证监会、交易所等证券监管机构依法作出的监管措施；若违反该等承诺给公司或者股东造成损失的，本人愿意依法承担赔偿责任。

注（6）：发行前持股 5%以上股东的持股和减持意向

1、公司控股股东、实际控制人柳新荣，公司股东、实际控制人唐正青以及公司股东吉安汇鑫持股及减持意向承诺

（1）本人/本公司对佳禾食品发展前景充满信心，愿意长期且稳定地持有佳禾食品的股份。本人/本公司承诺：自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人/本公司直接或者间接持有的公司本次公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份；持有佳禾食品的股份在锁定期满后两年内，减持价格（如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作复权处理）不低于佳禾食品股票的发行价。

（2）在锁定期满后两年内，本人/本公司每年减持公司的股份不超过本人/本公司直接或间接持有公司股票总数的 25%。如本人/本公司拟减持所持有的佳禾食品股份，本人/本公司将根据相关法律法规的规定，通过证券交易所大宗交易平台、集中竞价交易系统或证券交易所允许的其他转让方式进行减持，并提前五个交易日通报佳禾食品，由佳禾食品提前三个交易日予以公告。

（3）本人/本公司承诺如违背上述承诺，其违规减持股票所得收益全部归佳禾食品所有，且其将于获得相应收益之日起五个工作日内将该收益支付到佳禾食品指定的账户；如因未履行上述承诺事项给佳禾食品或佳禾食品投资者造成损失的，其将依法承担赔偿责任。

2、公司股东宁波和理持股及减持意向承诺

（1）锁定期满后两年内，本企业每年减持佳禾食品的股票最多不超过其所持股份的 25%，减持价格（如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作复权处理）不低于佳禾食品股票的发行价。同时，如本企业拟减持所持有的佳禾食品股票，本企业将根据相关法律法规的规定，通过证券交易所大宗交易平台、集中竞价交易系统或证券交易所允许的其他转让方式进行减持，并提前五个交易日通报佳禾食品，由佳禾食品提前三个交易日予以公告。

（2）本企业承诺，如违背上述承诺，其违规减持股票所得收益全部归佳禾食品所有，且其将于获得相应收益之日起五个工作日内将该收益支付到佳禾食品指定的账户；如因未履行上述承诺事项给佳禾食品或佳禾食品投资者造成损失的，其将依法承担赔偿责任。

注（7）：全体董事、高级管理人员、控股股东及实际控制人对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺

公司董事会对本次向特定对象发行摊薄即期回报事项的分析、填补回报措施及相关主体承诺等事项已经公司第二届董事会第八次会议、第二届监事会第六次会议及公司 2023 年第一次临时股东大会审议通过。

（一）董事、高级管理人员的承诺

公司董事、高级管理人员根据中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的相关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履行，作出如下承诺：

1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；

3、本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；

4、本人承诺积极推动公司薪酬制度的完善，使之更符合填补摊薄即期回报的要求，提议（如有权）并支持公司董事会或薪酬委员会在制订、修改补充公司的薪酬制度时与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并在董事会、股东大会投票（如有投票权）赞成薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩的相关议案；

5、本人承诺如公司未来实施股权激励方案，提议（如有权）并支持公司董事会或薪酬委员会在制订股权激励方案时，将其行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并在董事会、股东大会投票（如有投票权）赞成股权激励方案与公司填补回报措施的执行情况相挂钩的相关议案；

6、自本承诺出具日至公司本次向特定对象发行股票实施完毕前，若中国证监会、上交所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会、上交所的最新规定出具补充承诺；

7、作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意，中国证监会、上交所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。

（二）控股股东、实际控制人的承诺

公司的控股股东、实际控制人柳新荣和公司股东、实际控制人唐正青根据中国证券监督管理委员会、上海证券交易所相关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履行分别作出如下承诺：

1、不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；

2、自本承诺出具日至公司本次向特定对象发行股票实施完毕前，若中国证监会、上交所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会、上交所的最新规定出具补充承诺；

3、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任；

4、作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意，中国证监会、上交所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用 √不适用

三、违规担保情况

□适用 √不适用

四、半年报审计情况

□适用 √不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用 √不适用

六、破产重整相关事项

□适用 √不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用 √不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用 √不适用

十、重大关联交易

(一) 与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用 □不适用

2026 年 4 月 23 日，公司召开了第三届董事会第十次会议审议通过了《关于预计 2026年度日常关联交易的议案》。基于公司正常生产、经营活动所必要的需要，公司于 2026年度向关联人销售商品或服务、向关联人采购商品或服务及与关联人开展关联租赁等交易。报告期内，公司与关联方实际发生的日常关联交易情况详见本报告“第八节财务报告”之“十四、关联方及关联交易”。

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用 √不适用

(六) 其他重大关联交易

□适用 √不适用

(七) 其他

□适用 √不适用

十一、重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项

□适用 √不适用

(二) 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

(三) 其他重大合同

□适用 √不适用

十二、募集资金使用进展说明

√适用 □不适用

(一)募集资金整体使用情况

√适用 □不适用

单位：万元

其他说明 □适用 √不适用

(二)募投项目明细

√适用 □不适用

1、 募集资金明细使用情况

√适用 □不适用

单位：万元

2、 超募资金明细使用情况

□适用 √不适用

3、 报告期内募投项目重新论证的具体情况

□适用 √不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

□适用 √不适用

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

1、募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用 √不适用

2、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用 √不适用

3、对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

其他说明

公司于 2025 年 4 月 24 日召开第三届董事会第四次会议、第三届监事会第三次会议，于 2025年 5 月 16 日召开 2024 年年度股东大会，审议通过《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司及子公司使用最高额度不超过人民币 5.5 亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理，投资期限自股东大会审议之日起 12 个月内有效。该次额度生效后，2025 年第一次临时股东大会审议通过的使用闲置募集资金进行现金管理的额度相应失效。

公司于 2026 年 4 月 23 日召开第三届董事会第十次会议，于 2026 年 5 月 15 日召开 2025 年年度股东会，审议通过《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司及子公司使用最高额度不超过人民币 4.6 亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理，投资期限自股东会审议之日起 12 个月内有效。本次额度生效后，2024 年年度股东大会授权的额度将自动失效。

4、其他

√适用 □不适用

2026 年 4 月 23 日公司召开了第三届董事会第十次会议，2026 年 5月 15 日公司召开 2025 年年度股东会，审议通过了《关于调整部分募投项目产能的议案》，同意对公司向特定对象发行 A股股票募集资金投资项目“咖啡扩产建设项目”的部分产能进行调整。此次调整前，公司“咖啡扩产建设项目”的产能包括年产 16,000 吨焙烤咖啡豆、3,000 吨研磨咖啡粉、8,000 吨冷热萃咖啡液、10,000 吨 RTD 即饮咖啡和 610 吨冻干及混合风味咖啡。此次调整后，公司“咖啡扩产建设项目”中焙烤咖啡豆和冷热萃咖啡液的产能未发生变化，研磨咖啡粉的产能由 3,000 吨减少至 600吨，冻干及混合风味咖啡的产能由 610 吨下降为 0 吨， RTD 即饮咖啡的产能将由 1 万吨增加至9.5 万吨，同时增加 RTD 即饮产品中植物基和含乳饮品等的包装。

对上述产能进行调整后，公司将相应减少研磨咖啡粉以及冻干及混合风味咖啡产线相关的资本性投入，相应增加 RTD 即饮产品的产线投入。具体内容详见公司于 2026 年 4 月 25 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《佳禾食品工业股份有限公司关于调整部分募投项目产能的公告》（公告编号：2026-038）。

(五)中介机构对募集资金存储与使用情况核查异常的相关情况说明

□适用 √不适用

(六)擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

□适用 √不适用

十三、其他重大事项的说明

□适用 √不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一) 股份变动情况表

1、 股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、 股份变动情况说明

□适用 √不适用

3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）□适用 √不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

□适用 √不适用

二、股东情况

(一) 股东总数：

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股 5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用 √不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 √不适用

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用 √不适用

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

□适用 √不适用

三、董事和高级管理人员情况

(一) 现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况

□适用 √不适用

其它情况说明

□适用 √不适用

(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用 √不适用

(三) 其他说明

□适用 √不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

五、优先股相关情况

□适用 √不适用

第七节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用 √不适用

二、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

第八节 财务报告

一、审计报告

□适用 √不适用

二、财务报表

合并资产负债表

2026 年 6 月 30 日

编制单位： 佳禾食品工业股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：柳新荣 主管会计工作负责人：沈学良 会计机构负责人：沈学良

母公司资产负债表

2026 年 6 月 30 日

编制单位：佳禾食品工业股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：柳新荣 主管会计工作负责人：沈学良 会计机构负责人：沈学良

合并利润表

2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元，上期被合并方实现的净利润为： 0 元。

公司负责人：柳新荣

主管会计工作负责人：沈学良

会计机构负责人：沈学良

母公司利润表

2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：柳新荣 主管会计工作负责人：沈学良 会计机构负责人：沈学良

合并现金流量表

2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：柳新荣 主管会计工作负责人：沈学良 会计机构负责人：沈学良

母公司现金流量表

2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：柳新荣 主管会计工作负责人：沈学良 会计机构负责人：沈学良

合并所有者权益变动表

2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：柳新荣 主管会计工作负责人：沈学良 会计机构负责人：沈学良

母公司所有者权益变动表

2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：柳新荣

主管会计工作负责人：沈学良

会计机构负责人：沈学良

三、公司基本情况

1、 公司概况

√适用 □不适用

佳禾食品工业股份有限公司（以下简称“本公司”）原名苏州市佳禾食品工业有限公司，成立于 2001 年 5月，2018 年 12 月公司整体变更为股份有限公司。

2021 年 4月，经中国证券监督管理委员会《关于核准佳禾食品工业股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2021]547 号）文核准，本公司首次公开发行人民币普通股 4,001 万股，发行价格为 11.25 元/股，本次发行后公司注册资本变更为 400,010,000.00 元。公司股票于上海证券交易所上市，股票代码为 605300。

2025 年 3月，经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意佳禾食品工业股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2025]70 号）核准，公司向特定对象发行普通股（A 股）54,388,597 股，每股发行价格为人民币 13.33 元，本次发行后公司注册资本变更为 454,398,597.00元。

本公司营业执照统一社会信用代码为 913205097280085585，住所位于江苏省苏州市吴江区松陵镇友谊工业区五方路 127 号，本公司及各子公司主要从事：粉末油脂、咖啡、植物基及其他产品的研发、生产和销售业务。

本财务报表经本公司董事会于 2026 年 8 月 25 日决议批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、 编制基础

本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》及具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。

2、 持续经营

√适用 □不适用

本公司董事会相信本公司拥有充足的营运资金，将能自本财务报表批准日后不短于 12 个月的可预见未来期间内持续经营。因此，董事会继续以持续经营为基础编制本公司截至 2026 年 6 月30 日止的财务报表。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用 □不适用

本公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本节五、34“收入”的各项描述。

关于管理层所作出的重大会计判断和估计的说明，请参阅本节五、13“应收账款”及本节五、27“长期资产减值”的描述。

1、 遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2、 会计期间

本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

3、 营业周期

√适用 □不适用

本公司的营业周期与会计期间一致。

4、 记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5、 重要性标准确定方法和选择依据

√适用 □不适用

6、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用 □不适用

(1)同一控制下企业合并

参与合并的各方在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，以被合并方的资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础，进行相关会计处理。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

通过多次交易分步实现的同一控制下企业合并，合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日与合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

（2）非同一控制下企业合并

参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下企业合并。购买方支付的合并成本是为取得被购买方控制权而支付的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和。付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

购买方在购买日对合并成本进行分配，确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益以及其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

7、 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用 □不适用

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及本公司的子公司（指被本公司控制的主体，包括企业、被投资单位中可分割部分、以及企业所控制的结构化主体等）。子公司的经营成果和财务状况由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。

本公司通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，视同被合并子公司在本公司最终控制方对其实施控制时纳入合并范围，并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行相应调整。

本公司通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整，并自购买日起将被合并子公司纳入合并范围。

子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，在编制合并财务报表时按本公司的会计期间或会计政策对子公司的财务报表进行必要的调整。合并范围内企业之间所有重大交易、余额以及未实现损益在编制合并财务报表时予以抵消。内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则不予抵消。

子公司少数股东应占的权益和损益分别在合并资产负债表中股东权益项目下和合并利润表中净利润项目下单独列示。

子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额应当冲减少数股东权益。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益、其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需考虑各项交易是否构成一揽子交易，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

不属于一揽子交易的，对其中每一项交易分别按照前述进行会计处理；若各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

8、 合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用 □不适用

合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

共同经营的合营方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：（一）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；（二）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；（三）确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；（四）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；（五）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

合营方向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出售给第三方之前，应当仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售的资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，合营方应当全额确认该损失。

合营方自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前，应当仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，合营方应当按其承担的份额确认该部分损失。

对共同经营不享有共同控制的参与方，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债的，应当按照前述规定进行会计处理。

9、 现金及现金等价物的确定标准

现金是指库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、 外币业务和外币报表折算

√适用 □不适用

（1）外币交易的会计处理

发生外币交易时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额，除根据借款费用核算方法应予资本化的，计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日仍采用交易发生日的即期汇率折算。

（2）外币财务报表的折算

境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入和费用项目，采用年平均汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在其他综合收益中单独列示。

11、 金融工具

√适用 □不适用

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的确认和终止确认

当本公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。

金融资产满足下列条件之一的，应当终止确认：（一）收取该金融资产现金流量的合同权利终止。（二）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。对于以常规方式购买或出售金融资产的，公司在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确认已出售的资产。

（2）金融资产的分类和计量

在初始确认金融资产时本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

1）金融资产的初始计量：

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收款，本公司按照预期有权收取的对价初始计量。

2）金融资产的后续计量：

①以摊余成本计量的债务工具投资

金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且公司管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标的，本公司将其分类为以摊余成本计量的金融资产。该金融资产采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销、减值及终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。

②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标的，本公司将其分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该金融资产采用实际利率法确认的利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益，其余公允价值变动计入其他综合收益。终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。

③指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

初始确认时，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。本公司将其相关股利收入计入当期损益，其公允价值变动计入其他综合收益。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。

④以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

包括分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本公司可将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

（3）金融资产转移的确认依据和计量方法

本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入被转移金融资产的程度继续确认有关金融资产，并相应确认相关负债。

（4）金融负债的分类和计量

金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。

1）金融负债的初始计量

金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于以摊余成本计量的金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

2）金融负债的后续计量

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。

指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益；终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。如果前述会计处理会造成或扩大损益中的会计错配，将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

②其他金融负债

除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

（5）金融资产和金融负债的抵销

同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

（6）金融工具的公允价值确定

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团釆用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。

（7）金融工具减值（不含应收款项）

减值准备的确认方法

本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、财务担保合同等计提减值准备并确认信用减值损失。

本公司在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。

本公司在每个资产负债表日评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果某项金融工具在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融工具的信用风险显著增加。

如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本公司按照未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值，处于第二阶段，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；金融工具自初始确认后已发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。

12、 应收票据

√适用 □不适用

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用 □不适用

详见本节五、13 应收账款

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用 □不适用

详见本节五、13 应收账款

按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用 □不适用

详见本节五、13 应收账款

13、 应收账款

√适用 □不适用

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用 □不适用

本公司应收款项主要包括应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、债权投资、其他债权投资和长期应收款。

对于因销售产品或提供劳务而产生的应收款项及租赁应收款，本公司按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

对其他类别的应收款项，本公司在每个资产负债表日评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果某项金融工具在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融工具的信用风险显著增加。通常情况下，如果逾期超过 30 日，则表明应收款项的信用风险已经显著增加。

如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本公司按照未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值，处于第二阶段，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；应收款项自初始确认后已发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的应收款项，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用 □不适用

除单独评估信用风险的应收款项外，本公司根据信用风险特征将其他应收款项划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失：

单独评估信用风险的应收款项，如：应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。

除了单独评估信用风险的应收款项外，本公司基于共同风险特征将应收款项划分为不同的组别，在组合的基础上评估信用风险。不同组合的确定依据：

对于划分为账龄组合的应收款项，本公司按账款发生日至报表日期间计算账龄，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收款项账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

对于划分为应收子公司款项组合，本公司认为所持有的子公司不存在重大的信用风险，因此不计提坏账准备。

对于划分为银行承兑汇票组合，本公司认为所持有的银行承兑汇票不存在重大的信用风险，不会因银行违约产生重大损失，因此不计提坏账准备。

对于划分为商业承兑汇票组合，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，按照应收账款连续账龄的原则计提坏账准备。

按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

√适用 □不适用

单独评估信用风险的应收款项，如：应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。

14、 应收款项融资

√适用 □不适用

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用 □不适用

详见本节五、13 应收账款

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用 □不适用

详见本节五、13 应收账款

按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用 □不适用

详见本节五、13 应收账款

15、 其他应收款

√适用 □不适用

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用 □不适用

详见本节五、13 应收账款

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用 □不适用

详见本节五、13 应收账款

按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用 □不适用

详见本节五、13 应收账款

16、 存货

√适用 □不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用 □不适用

（1）本公司存货包括原材料、委托加工物资、在产品及半成品、库存商品、周转材料。

（2）原材料、库存商品发出时采用移动加权平均法核算。

（3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

（4）本公司存货盘存采用永续盘存制。

存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用 □不适用

存货可变现净值按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。

期末，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，计入当期损益；以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额应当予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备。

按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

□适用 √不适用

基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

□适用 √不适用

17、 合同资产

□适用 √不适用

18、 持有待售的非流动资产或处置组

□适用 √不适用

划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

√适用 □不适用

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

①根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

②出售极可能发生，即企业已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求企业相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，应当已经获得批准。

初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

终止经营的认定标准和列报方法

√适用 □不适用

终止经营是指满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：

①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

②该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

③该组成部分是专为转售而取得的子公司。

拟结束使用而非出售的处置组满足终止经营定义中有关组成部分的条件的，自停止使用日起作为终止经营列报；因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权，且该子公司符合终止经营定义的，在合并利润表中列报相关终止经营损益。

对于当期列报的终止经营，本公司在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。

19、 长期股权投资

√适用 □不适用

（1）重大影响、共同控制的判断标准

①本公司结合以下情形综合考虑是否对被投资单位具有重大影响：是否在被投资单位董事会或类似权利机构中派有代表；是否参与被投资单位财务和经营政策制定过程；是否与被投资单位之间发生重要交易；是否向被投资单位派出管理人员；是否向被投资单位提供关键技术资料。

②若本公司与其他参与方均受某合营安排的约束，任何一个参与方不能单独控制该安排，任何一个参与方均能够阻止其他参与方或参与方组合单独控制该安排，本公司判断对该项合营安排具有共同控制。

（2）投资成本确定

①企业合并形成的长期股权投资，按以下方法确定投资成本：

A、对于同一控制下企业合并形成的对子公司投资，以在合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中账面价值的份额作为长期股权投资的投资成本。

分步实现的同一控制下企业合并，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本与达到合并前长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积（资/股本溢价），资本公积不足冲减的，冲减留存收益。合并日之前持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益暂不进行会计处理，直至处置该项投资时采用与投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入当期损益。其中，处置后的剩余股权根据本准则采用成本法或权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益应按比例结转，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益应全部结转。

B、对于非同一控制下企业合并形成的对子公司投资，以企业合并成本作为投资成本。

追加投资能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》有关规定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当在改按成本法核算时转入留存收益。

②除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按以下方法确定投资成本：

A、以支付现金取得的长期股权投资，按实际支付的购买价款作为投资成本。

B、以发行权益性证券取得的长期股权投资，按发行权益性证券的公允价值作为投资成本。

③因追加投资等原因，能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，应当按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当转入改按权益法核算的留存收益。

（3）后续计量及损益确认方法

①对子公司投资

在合并财务报表中，对子公司投资按附注三、7进行处理。

在母公司财务报表中，对子公司投资采用成本法核算，在被投资单位宣告分派的现金股利或利润时，确认投资收益。

②对合营企业投资和对联营企业投资

对合营企业投资和对联营企业投资采用权益法核算，具体会计处理包括：

对于初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额包含在长期股权投资成本中；对于初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资成本。

取得对合营企业投资和对联营企业投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的现金股利或利润应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。

在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础确定，对于被投资单位的会计政策或会计期间与本公司不同的，权益法核算时按照本公司的会计政策或会计期间对被投资单位的财务报表进行必要调整。与合营企业和联营企业之间内部交易产生的未实现损益按照持股比例计算归属于本公司的部分，在权益法核算时予以抵消。内部交易产生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。

对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本公司负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。被投资企业以后实现净利润的，在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。处置该项投资时，将原计入资本公积的部分按相应比例转入当期损益。

（3）处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额计入当期损益，采用权益法核算的长期股权投资，处置时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。

因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，应当在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整。处置后剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或重大影响的，按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制权之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

20、 投资性房地产

(1) 如果采用成本计量模式的

折旧或摊销方法

本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，在使用寿命内扣除预计净残值后按年限平均法计提折旧或进行摊销。

21、 固定资产

(1) 确认条件

√适用 □不适用

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

(2) 折旧方法

√适用 □不适用

本公司至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。

22、 在建工程

√适用 □不适用

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。

不同类别在建工程结转为固定资产的标准和时点如下：

达到预定可使用状态前产出的产品或副产品对外销售的，按照《企业会计准则第 14 号收入》、《企业会计准则第 1 号——存货》等规定，对试运行销售相关的收入和成本分别进行会计处理，计入当期损益。

23、 借款费用

√适用 □不适用

（1）借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用计入当期损益。

（2）当资产支出已经发生、借款费用已经发生且为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始时，开始借款费用的资本化。符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化。当所购建或者生产的资产达到预定可使用或者可销售状态时，停止借款费用的资本化，以后发生的借款费用计入当期损益。

（3）借款费用资本化金额的计算方法

①为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款所发生的借款费用（包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用、外币专门借款本金和利息的汇兑差额），其资本化金额为在资本化期间内专门借款实际发生的借款费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额。

②为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款所发生的借款费用（包括借款利息、折价或溢价的摊销），其资本化金额根据在资本化期间内累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定。

24、 生物资产

□适用 √不适用

25、 油气资产

□适用 √不适用

26、 无形资产

(1) 使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用 □不适用

（1）无形资产按照取得时的成本进行初始计量。

（2）无形资产的摊销方法

①对于使用寿命有限的无形资产，在使用寿命期限内，采用直线法摊销。具体年限如下：

本公司至少于每年年度终了对无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。

②对于使用寿命不确定的无形资产，不摊销。于每年年度终了，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明其使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，并按其使用寿命进行摊销。

(2) 研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用 □不适用

①研发支出的归集范围及相关会计处理方法

本公司将与开展研发活动直接相关的各项费用归集为研发支出，包括职工薪酬、折旧费及摊销、物料消耗、技术服务费、其他费用等。

②划分公司内部研究开发项目研究阶段和开发阶段的具体标准

研究是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。开发是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于一项或若干项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品或获得新工序等。

③研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，同时满足下列条件的，予以资本化：

A、完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

B、具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

C、无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；

D、有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

E、归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

④研发过程中产出的产品或副产品对外销售的，按照《企业会计准则第 14 号——收入》、《企业会计准则第 1 号——存货》等规定，对试运行销售相关的收入和成本分别进行会计处理，计入当期损益。

27、 长期资产减值

√适用 □不适用

本公司在资产负债表日根据内部及外部信息以确定长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、采用成本模式计量的生产性生物资产、油气资产、使用权资产、无形资产等长期资产是否存在减值的迹象，对存在减值迹象的长期资产进行减值测试，估计其可收回金额。此外，无论是否存在减值迹象，本公司至少于每年年度终了对商誉、使用寿命不确定的无形资产以及尚未达到可使用状态的无形资产进行减值测试，估计其可收回金额。

可收回金额的估计结果表明上述长期资产可收回金额低于其账面价值的，其账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的减值准备。

可收回金额是指资产（或资产组、资产组组合，下同）的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。

资产组是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。资产组由创造现金流入相关的资产组成。在认定资产组时，主要考虑该资产组能否独立产生现金流入，同时考虑管理层对生产经营活动的管理方式、以及对资产使用或者处置的决策方式等。

资产的公允价值减去处置费用后的净额，是根据市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格减去可直接归属于该资产处置费用的金额确定。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。

与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额（如可确定的）、该资产预计未来现金流量的现值（如可确定的）和零三者之中最高者。

前述长期资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。

28、 长期待摊费用

√适用 □不适用

长期待摊费用在受益期内采用直线法摊销。

如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益的，将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

29、 合同负债

√适用 □不适用

合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

30、 职工薪酬

(1) 短期薪酬的会计处理方法

√适用 □不适用

职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。

(2) 离职后福利的会计处理方法

√适用 □不适用

离职后福利为设定提存计划，主要包括基本养老保险、失业保险等，相应的支出于发生时计入相关资产成本或当期损益。

(3) 辞退福利的会计处理方法

√适用 □不适用

在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，本公司在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益；本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

(4) 其他长期职工福利的会计处理方法

√适用 □不适用

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定收益计划进行会计处理。

31、 预计负债

√适用 □不适用

（1）与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，应当确认为预计负债：

①该义务是企业承担的现时义务；

②履行该义务很可能导致经济利益流出企业；

③该义务的金额能够可靠地计量。

（2）预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。

如所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定。

在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：

①或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。

②或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。

32、 股份支付

√适用 □不适用

（1）股份支付的种类

股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

①以权益结算的股份支付

用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用，在授予后立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加股东权益。

②以现金结算的股份支付

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。

在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

（2）实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。修改以现金结算的股份支付协议中的条款和条件，使其成为以权益结算的股份支付的，如果由于修改延长或缩短了等待期，按照修改后的等待期进行会计处理，无需考虑不利修改的有关会计处理规定。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。

33、 优先股、永续债等其他金融工具

□适用 √不适用

34、 收入

(1) 按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用 □不适用

（1）一般原则

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。对于附有质量保证条款的销售，如果该质量保证在向客户保证所销售商品或服务符合既定标准之外提供了一项单独的服务，该质量保证构成单项履约义务。否则，本公司按照《企业会计准则第 13 号——或有事项》规定对质量保证责任进行会计处理。

交易价格，是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，但不包含代第三方收取的款项以及本公司预期将退还给客户的款项。合同中存在可变对价的，本公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数。包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。合同中存在应付客户对价的，除非该对价是为了向客户取得其他可明确区分商品或服务的，本公司将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支付(或承诺支付)客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入。合同中如果存在重大融资成分，本公司将根据合同中的融资成分调整交易价格；对于控制权转移与客户支付价款间隔未超过一年的，本公司不考虑其中的融资成分。

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额确定。

（2）具体原则

①内销方式：公司根据与客户签订的合同、订单等要求将货物送达客户指定地点后由客户验收并核对无误后作为收入的确认时点。

②外销方式：公司在商品已经发出、取得出口报关单及提单时确认销售收入。

③电商方式：公司在商品已经发出、客户收到货物或系统默认收货，并且公司收到货款时确认收入。

(2) 同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

□适用 √不适用

35、 合同成本

√适用 □不适用

（1）取得合同的成本

本公司为取得合同发生的增量成本(即不取得合同就不会发生的成本)预期能够收回的，确认为一项资产，并采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。若该项资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。本公司为取得合同发生的其他支出，在发生时计入当期损益，明确由客户承担的除外。

（2）履行合同的成本

本公司为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则范围且同时满足下列条件的，确认为一项资产：①该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关；②该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；③该成本预期能够收回。确认的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

（3）合同成本减值

合同成本账面价值高于下列两项的差额的，计提减值准备，并确认为资产减值损失：①因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；②为转让该相关商品估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前款①减②的差额高于合同成本账面价值的，应当转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的合同成本账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

36、 政府补助

√适用 □不适用

政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府作为所有者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。

政府补助同时满足下列条件的，予以确认：（1）企业能够满足政府补助所附条件；（2）企业能够收到政府补助。与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与企业日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

与收益相关的政府补助，如果用于补偿本公司以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益或冲减相关成本；如果用于补偿本公司已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益或冲减相关资产的账面价值，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，应当将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

37、 递延所得税资产/递延所得税负债

√适用 □不适用

除与直接计入股东权益的交易或事项有关的所得税影响计入股东权益外，当期所得税费用和递延所得税费用（或收益）计入当期损益。

当期所得税费用是按本年度应纳税所得额和税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上对以前年度应交所得税的调整。

资产负债表日，如果纳税主体拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。

递延所得税资产以很可能取得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，根据可抵扣暂时性差异和能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减确定，按照预期收回资产或清偿债务期间的适用税率计量。递延所得税负债根据应纳税暂时性差异确定，按照预期收回资产或清偿债务期间的适用税率计量。

对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的非企业合并交易中产生的资产或负债初始确认形成的暂时性差异，不确认递延所得税。但初始确认资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易（包括承租人在租赁期开始日初始确认租赁负债并计入使用权资产的租赁交易，以及因固定资产等存在弃置义务而确认预计负债并计入相关资产成本的交易等）除外。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生递延所得税。

资产负债表日，根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面金额。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：

（1）纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

（2）递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

38、 租赁

√适用 □不适用

作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用 □不适用

本公司将在租赁期开始日，租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低（不超过人民币 40,000 元）的租赁认定为低价值资产租赁。转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。本公司对短期租赁和低价值资产租赁选择不确认使用权资产和租赁负债。在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益。

除上述简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，本公司对已识别租赁确认使用权资产和租赁负债。

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用 □不适用

本公司在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。

融资租赁，是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。其所有权最终可能转移，也可能不转移。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。但原租赁为短期租赁，且转租出租人对原租赁进行简化处理的，本公司将该转租赁分类为经营租赁。

在租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。对应收融资租赁款进行初始计量时，以租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。未实现融资收益在租赁期内采用固定的周期性利率计算确认当期利息收入。取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。

在租赁期内各个期间，本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。取得的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。

39、 其他重要的会计政策和会计估计

□适用 √不适用

40、 重要会计政策和会计估计的变更

(1) 重要会计政策变更

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其他说明

无

(2) 重要会计估计变更

□适用 √不适用

(3) 2026 年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用 √不适用

41、 其他

□适用 √不适用

六、税项

1、 主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用 □不适用

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明

√适用 □不适用

2、 税收优惠

√适用 □不适用

（1）根据《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》(财政部税务总局公告 2023 年第 12 号)，对子公司井冈山市红益鑫食品商贸有限公司、立咖食品（苏州）有限公司、佳禾（苏州）营养健康研究院有限公司、苏州佳科技术检测有限公司、苏州阴山优麦食品有限公司、苏州美利佳食品有限公司和海南佳瀛贸易有限公司等小型微利企业减按 25%计算应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。

（2）根据《财政部税务总局关于进一步实施小微企业“六税两费”减免政策的公告》（国家税务总局公告 2022 年第 10 号）等有关规定，对子公司苏州美利佳食品有限公司、佳禾营销管理（上海）有限公司、立咖食品（苏州）有限公司、佳禾（苏州）营养健康研究院有限公司、苏州佳科技术检测有限公司、海南蓝蛙国际供应链有限公司、苏州阴山优麦食品有限公司和海南佳瀛贸易有限公司在 50%的税额幅度内减征资源税、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。

（3）2025 年子公司苏州金猫咖啡有限公司获得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局联合颁发的高新技术企业证书，证书编号 GR202532001154，有效期三年。依据《中华人民共和国企业所得税法》和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》的相关规定，企业所得税按应纳税所得额的 15%计缴。

3、 其他

□适用 √不适用

七、合并财务报表项目注释

1、 货币资金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其他说明

其他货币资金

单位：元 币种：人民币

截至 2026 年 6 月 30 日，货币资金期末余额中，其他货币资金中保证金存款受限部分10,952,898.31 元用于银行承兑汇票、期货、电商平台及银行保函保证金等。除上述情况外，不存在其他抵押、冻结等对变现有限制或存放在境外且有潜在回收风险的款项。

2、 交易性金融资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其他说明： □适用 √不适用

3、 衍生金融资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其他说明：

无

4、 应收票据

(1) 应收票据分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(2) 期末公司已质押的应收票据

□适用 √不适用

(3) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

□适用 √不适用

(4) 按坏账计提方法分类披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

按单项计提坏账准备： □适用 √不适用

按组合计提坏账准备：

√适用 □不适用

组合计提项目：按银行承兑汇票组合计提坏账准备

单位：元 币种：人民币

按组合计提坏账准备的说明 □适用 √不适用

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用 √不适用

各阶段划分依据和坏账准备计提比例

无

对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

(5) 坏账准备的情况

□适用 √不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

其他说明：

无

(6) 本期实际核销的应收票据情况

□适用 √不适用

其中重要的应收票据核销情况：

□适用 √不适用

应收票据核销说明：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

5、 应收账款

(1) 按账龄披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(2) 按坏账计提方法分类披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

按单项计提坏账准备：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

按单项计提坏账准备的说明：

□适用 √不适用

按组合计提坏账准备：

√适用 □不适用

组合计提项目：账龄分析法组合

单位：元 币种：人民币

按组合计提坏账准备的说明：

□适用 √不适用

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用 √不适用

各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

(3) 坏账准备的情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

其他说明：

无

(4) 本期实际核销的应收账款情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其中重要的应收账款核销情况

□适用 √不适用

应收账款核销说明：

□适用 √不适用

(5) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其他说明

无

其他说明：

□适用 √不适用

6、 合同资产

(1) 合同资产情况

□适用 √不适用

(2) 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用 √不适用

(3) 按坏账计提方法分类披露

□适用 √不适用

按单项计提坏账准备：

□适用 √不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用 √不适用

按组合计提坏账准备：

□适用 √不适用

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用 √不适用

各阶段划分依据和坏账准备计提比例

无

对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

(4) 本期合同资产计提坏账准备情况

□适用 √不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

其他说明：

无

(5) 本期实际核销的合同资产情况

□适用 √不适用

其中重要的合同资产核销情况

□适用 √不适用

合同资产核销说明：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

7、 应收款项融资

(1) 应收款项融资分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(2) 期末公司已质押的应收款项融资

□适用 √不适用

(3) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(4) 按坏账计提方法分类披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

按单项计提坏账准备：

□适用 √不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用 √不适用

按组合计提坏账准备：

√适用 □不适用

组合计提项目：银行承兑汇票

单位：元 币种：人民币

按组合计提坏账准备的说明

□适用 √不适用

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用 √不适用

各阶段划分依据和坏账准备计提比例

无

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

(5) 坏账准备的情况

□适用 √不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

其他说明：

无

(6) 本期实际核销的应收款项融资情况

□适用 √不适用

其中重要的应收款项融资核销情况

□适用 √不适用

核销说明：

□适用 √不适用

(7) 应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：

□适用 √不适用

(8) 其他说明：

□适用 √不适用

8、 预付款项

(1) 预付款项按账龄列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明： 报告期预付款项余额中无账龄超过 1 年且金额重大的预付款项。

(2) 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其他说明：

本公司按预付对象归集的年末余额前五名预付账款汇总金额为 32,753,211.43 元，占预付账款年末余额合计数的比例为 57.76%。

其他说明

□适用 √不适用

9、 其他应收款

项目列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其他说明： □适用 √不适用

应收利息

(1) 应收利息分类

□适用 √不适用

(2) 重要逾期利息

□适用 √不适用

(3) 按坏账计提方法分类披露

□适用 √不适用

按单项计提坏账准备：

□适用 √不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用 √不适用

按组合计提坏账准备：

□适用 √不适用

(4) 按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用 √不适用

(5) 坏账准备的情况

□适用 √不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

其他说明：

无

(6) 本期实际核销的应收利息情况

□适用 √不适用

其中重要的应收利息核销情况

□适用 √不适用

核销说明：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

应收股利

(1) 应收股利

□适用 √不适用

(2) 重要的账龄超过 1 年的应收股利

□适用 √不适用

(3) 按坏账计提方法分类披露

□适用 √不适用

按单项计提坏账准备：

□适用 √不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用 √不适用

按组合计提坏账准备：

□适用 √不适用

(4) 按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用 √不适用

(5) 坏账准备的情况

□适用 √不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

其他说明：

无

(6) 本期实际核销的应收股利情况

□适用 √不适用

其中重要的应收股利核销情况

□适用 √不适用

核销说明：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

其他应收款

(1) 按账龄披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(2) 按款项性质分类情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(3) 坏账准备计提情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

[注]其他系境外子公司外币折算差额。

各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：□适用 √不适用

(4) 坏账准备的情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

[注]其他系境外子公司外币折算差额。

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用 √不适用

其他说明

无

(5) 本期实际核销的其他应收款情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用 √不适用

其他应收款核销说明：

√适用 □不适用

本报告期内核销其他应收款的金额 40,900.00 元。

(6) 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(7) 因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

10、存货

(1) 存货分类

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(2) 确认为存货的数据资源

□适用 √不适用

(3) 存货跌价准备及合同履约成本减值准备

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

[注]其他系境外子公司外币折算差额。

本期转回或转销存货跌价准备的原因

□适用 √不适用

按组合计提存货跌价准备

□适用 √不适用

按组合计提存货跌价准备的计提标准

□适用 √不适用

(4) 存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据

□适用 √不适用

(5) 合同履约成本本期摊销金额的说明

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

11、持有待售资产

□适用 √不适用

12、一年内到期的非流动资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

一年内到期的债权投资

□适用 √不适用

一年内到期的其他债权投资

□适用 √不适用

一年内到期的非流动资产的其他说明

无

13、其他流动资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

补偿性资产相关信息

□适用 √不适用

其他说明：

无

14、债权投资

(1) 债权投资情况

□适用 √不适用

债权投资减值准备本期变动情况

□适用 √不适用

(2) 期末重要的债权投资

□适用 √不适用

(3) 减值准备计提情况

□适用 √不适用

各阶段划分依据和减值准备计提比例：

无

对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用 √不适用

(4) 本期实际的核销债权投资情况

□适用 √不适用

其中重要的债权投资情况核销情况

□适用 √不适用

债权投资的核销说明：

□适用 √不适用

其他说明：

无

15、其他债权投资

(1) 其他债权投资情况

□适用 √不适用

其他债权投资减值准备本期变动情况

□适用 √不适用

(2) 期末重要的其他债权投资

□适用 √不适用

(3) 减值准备计提情况

□适用 √不适用

(4) 本期实际核销的其他债权投资情况

□适用 √不适用

其中重要的其他债权投资情况核销情况

□适用 √不适用

其他债权投资的核销说明：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

16、长期应收款

(1) 长期应收款情况

□适用 √不适用

(2) 按坏账计提方法分类披露

□适用 √不适用

按单项计提坏账准备：

□适用 √不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用 √不适用

按组合计提坏账准备：

□适用 √不适用

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用 √不适用

(3) 坏账准备的情况

□适用 √不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

其他说明：

无

(4) 本期实际核销的长期应收款情况

□适用 √不适用

其中重要的长期应收款核销情况

□适用 √不适用

核销说明：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

17、长期股权投资

(1) 长期股权投资情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币