AI应用爆发：Token工厂领涨，政务、安全、医疗多赛道齐飞

近期AI应用板块持续走强，背后是政策、技术、资本的三重共振。国家多次强调加快AI新场景培育，大模型迭代与智能体模式不断落地，资本端大基金布局核心企业、美股AI应用股业绩验证，全球关注度持续升温。

一、Token工厂与算力租赁
南威软件（603636）发布政务AI Agent OS及大模型一体机，智算中心预计7月投产，每分钟可生成1亿Token，打造“Token SaaS出海”新模式。$润建股份(sz002929)$（002929）算力网络收入增速超50%，五象云谷算力中心已投产，在手订单逾220亿元。$博睿数据(sh688229)$聚焦IT运维监控，受益于AI部署下的系统稳定性需求扩张。

二、AI政务与行业应用
$中国软件(sh600536)$（600536）作为软件国家队，打造“基础软件+AI”一体化方案；$榕基软件(sz002474)$布局政务AI智能体；$数字政通(sz300075)$推出AI城市治理产品；$久其软件(sz002279)$、$东华软件(sz002065)$分别深耕政务管控与金融医疗场景，均受益于行业智能化转型。

三、AI安全与数据治理
$深信服(sz300454)$（300454）推出AI驱动的下一代防火墙与零信任体系，构建“安全+算力”双轮驱动；$启明星辰(sz002439)$强化AI威胁检测；$达梦数据(sh688692)$研发AI原生数据库；$海量数据(sh603138)$布局AI数据底座。

四、AI医疗、教育、金融等先锋
卫宁健康（300253）、$迪安诊断(sz300244)$推进AI辅助诊断与病理识别；$世纪天鸿(sz300654)$推出AI辅助教学；$用友网络(sh600588)$提供AI智能财务方案；$酷特智能(sz300840)$实现AI柔性生产。

趋势与展望
Token化成为算力运营主流模式，智能体生态加速互联，AI正深度嵌入千行百业。短期关注Token工厂、AI政务、AI安全等事件催化方向；长期看好具备核心技术与生态布局的龙头，如南威软件、$润建股份(sz002929)$、$中国软件(sh600536)$、$深信服(sz300454)$、卫宁健康等。