人工智能+软件专项行动启动，覆铜板与算力双主线升温

人工智能+软件：工信部开展“人工智能+软件”专项行动，加快智能编程研发应用，推进算力布局与边缘算力建设。中信证券认为AI应用复杂度提升将增加底层数据调用与安全治理需求，建议关注广立微（EDA软件）、顶点软件（AI智能体）。

覆铜板涨价：建滔集团因铜价高企、玻璃布供应紧张，上调FR-4覆铜板及PP半固化片价格10%。西部证券指出，AI服务器CCL用量达传统设备3-5倍，2026年M9等级CCL有望放量，供需共振驱动量价齐升。$金安国纪(sz002636)$、华正新材受益。

阿里智能网卡：平头哥发布首款400G智能网卡“磐脉920”，内置PCle Switch，已量产并部署于阿里云数据中心。此前发布的“真武810E”AI训推一体芯片已在万卡集群稳定运行，AI基建仍处大规模投资阶段，算力需求持续爆发。全志科技（玄铁伙伴）、国芯科技（生态参与者）受益。

基金调研：4月以来公募调研4979次（环比+50%），电子（993次）、医药生物（688次）居前。金鹰基金认为市场进入高位震荡，业绩兑现成为核心变量。富国基金建议关注AI基建（通信、存储、半导体）、具身智能、航空航天、新能源及优势出海（有色、电力设备、创新药）等方向。

业绩亮点：中国石化Q1净利+28.2%；佛塑科技+2695%；北京君正+332%；震裕科技+287%；工业富联+102.5%；北方稀土+113%；生益电子+122%。日联科技复牌；ST波导摘帽；深康佳、禾信仪器将ST。